Visa ने कार्ड सेटलमेंट के लिए ब्लॉकचेन आधारित क्रेडिट समाधान पेश किया
Visa ने कार्ड भुगतान सेटलमेंट में आने वाली वित्तीय देरी को दूर करने के लिए एक नवोन्मेषी क्रेडिट प्रोग्राम लॉन्च किया है, जो ब्लॉकचेन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट तकनीक का उपयोग करता है। यह पहल Credit Coop के प्रोटोकॉल पर आधारित है, जिससे स्थिर सिक्के (stablecoins) में क्रेडिट सुविधा मिलती है, जो दैनिक भुगतान सेटलमेंट को फाइनेंस करने के साथ ही फंड के आवागमन और पुनर्भुगतान को स्वचालित करती है।
कार्ड सेटलमेंट में विलंब से बनी नई वित्तीय जरूरत
क्रेडिट कार्ड के भुगतान सिस्टम में कार्ड जारीकर्ता Visa को सेटलमेंट फंड अग्रिम रूप में देते हैं, जबकि कार्डधारक के भुगतान की पूर्ति में समय लग जाता है। इस असामयिकता से व्यापारियों के पास नकदी की अस्थायी कमी हो जाती है। Visa ने बताया कि जब से स्थिर सिक्के आधारित कार्ड कार्यक्रम और लेनदेन मात्रा बढ़ रही है, ऐसी वित्तीय सुविधा की मांग भी बढ़ गई है। वित्त वर्ष 2026 की दूसरी तिमाही तक Visa के प्लेटफॉर्म पर 160 से अधिक स्थिर सिक्के आधारित कार्ड प्रोग्राम सक्रिय थे, जिनका वार्षिक लेनदेन लगभग $20 बिलियन तक पहुँच गया, जो पिछले वर्ष की तुलना में दोगुना है।
Visa के इस समाधान में Credit Coop की स्थिर सिक्के क्रेडिट लाइन से फंड निकाले जा सकते हैं, ताकि सेटलमेंट आवश्यकताओं को पूरा किया जा सके। फंड पहले Visa के सेटलमेंट खातों में जाते हैं, फिर कार्डधारक के द्वारा किए गए भुगतान से स्मार्ट कॉन्ट्रैक्टों के जरिए वापस लिए जाते हैं, जिन्हें "Spigots" कहा जाता है। इससे पारंपरिक DeFi में उपयोग होने वाले अधिक संपार्श्विक की जगह सुरक्षित परिसंपत्तियाँ बनती हैं।
$2.5 बिलियन से अधिक के सेटलमेंट वित्तपोषण के साथ भरोसेमंद प्रदर्शन
2023 से अब तक Visa ने कहा कि Credit Coop के ऑन-चेन क्रेडिट मॉडल के जरिए $2.5 बिलियन से अधिक के सेटलमेंट लेनदेन फाइनेंस किए गए हैं, जिनमें अभी तक कोई डिफॉल्ट नहीं हुआ। लेंडर की भागीदारी बढ़ने से फाइनेंसिंग लागत लगभग 30% कम हुई है। ध्यान दें कि यह राशि कुल फंडिंग का आंकड़ा है, न कि किसी समय बकाया राशि या कार्ड लेनदेन की कुल कीमत। ऋण के ब्याज दर और हानि साझेदारी की जानकारी गोपनीय है।
Visa के प्रमुख भागीदारों में मिडिल ईस्ट की क्रिप्टो पेमेंट कंपनी Rain शामिल है, जिसने अगस्त 2023 से इस क्रेडिट सुविधा का इस्तेमाल कर लगभग $2 बिलियन के सेटलमेंट फाइनेंसिंग की है, जिसमें 9,000 से अधिक ऑन-चेन उधार और पुनर्भुगतान लेनदेन हुए हैं। इसके अतिरिक्त, अमेरिकी स्टार्टअप कार्ड जारीकर्ता Karta ने बताया कि इस ब्लॉकचेन फाइनेंसिंग समाधान ने पारंपरिक संस्थागत पूंजी के साथ उनके विस्तार और सहज ऑनबोर्डिंग में मदद की।
स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट से पारदर्शिता बढ़ी, लेकिन कानूनी ढांचे की जानकारी सीमित
Credit Coop प्रोटोकॉल कई लेंडरों को प्राथमिकता अनुसार स्वचालित पुनर्भुगतान सुविधा देता है, जबकि स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट सभी लेनदेन का रिकॉर्ड रखते हैं, जो फंड की आवाजाही को स्पष्ट बनाता है। फिर भी जोखिम प्रबंधन में मध्यस्थता और कानूनी संरक्षक शामिल हैं। Visa ने लेंडरों की पहचान, क्रेडिट सीमा या हानि साझा व्यवस्था का विवरण सार्वजनिक नहीं किया है; संबंधित कानूनी समझौते भी गोपनीय हैं, जिनमें संभवतः लेंडरों के अधिकारों और परिसंपत्तियों की जिम्मेदारी सीमित हो सकती है।
Visa का यह तरीका पारंपरिक कार्ड सेटलमेंट वित्तपोषण को ब्लॉकचेन पर ऋण और पुनर्भुगतान सत्यापन के साथ जोड़ता है, साथ ही अपने विशिष्ट सेटलमेंट डेटा का उपयोग कर जोखिम आकलन को सुदृढ़ करता है। इससे लेंडर और उधारकर्ता दोनों के लिए निष्पादन रिकॉर्ड पारदर्शी होते हैं। यह एक पूरी तरह केंद्रीकृत या पूरी तरह विकेन्द्रीकृत मॉडल नहीं है बल्कि ऑन-चेन प्रक्रिया और पारंपरिक अंडरराइटिंग डेटा का संयोजन है, जो भुगतान नेटवर्क के वित्तीय अवसंरचना में नवाचार की भूमिका को और मजबूत करता है।