Happen Bankは改称後初の通期四半期に、税引前利益が前年同期比34％増の7,680万ドル、貸出額が26％増の33億4,000万ドルとなった。個人向けローンに加え、新たに始めた住宅リフォーム融資が伸びを支えた。同行は通期の1株当たり利益（EPS）見通しを引き上げる一方、調達コストの変動に備えて金利ヘッジを拡大する方針だ。
EPS見通しを引き上げ、税引前利益は34％増
Happen Bankは旧社名LendingClubから、今年初めに社名を変更した。最高経営責任者（CEO）のScott Sanborn氏は水曜日の取引終了後に開いた決算説明会で、今回がHappen Bankとして事業を運営した初の通期四半期に当たると説明した。改称から約4カ月で、同社名の検索数はLendingClub時代の2倍を超えたという。
同社によると、当四半期は複数の業績指標で過去最高を記録した。希薄化後EPSは前年同期比35％増の0.50ドルで、前四半期からは横ばいだった。通期EPS見通しは従来の1.80～1.90ドルから、1.87～1.92ドルに引き上げた。
信用損失引当金の戻し入れも利益を押し上げた。同社は当四半期、引当金項目を約1,600万ドルの利益として計上しており、年初から続く引当金のプラス寄与が続いた。最高財務責任者（CFO）のAndrew LaBenne氏は、第4四半期も信用状況は堅調に推移すると見込み、引当金からさらに500万～1,000万ドルの利益を見込んでいると述べた。
預金は22％増、リフォーム融資が貸出を押し上げ
預金残高は前年同期比22％増の115億ドルとなった。貸出額は33億4,000万ドルに達し、前年同期から26％増加。個人向けローンと、住宅リフォーム融資市場への新規参入が主な要因となった。Sanborn氏は、新しいリフォームローン商品への顧客の反応は「非常に強い」と話した。
同氏によると、住宅の含み資産を持ちながら、現在の住宅ローン金利が低く、住み替え先のローン金利が高くなっているため、今の住まいにとどまって改修を選ぶ消費者が多い。Happen Bankは、返済負担を抑えた支払い設計と融資商品で、こうした需要を取り込む考えだ。
さらに同社は、来年下期にホームエクイティ信用枠（HELOC）の提供を始める計画を示した。Sanborn氏は、消費者が約21兆ドルの住宅資産を債務の一本化や住宅改善に活用していると説明。この2分野は同社が既に経験を持つ事業領域だとし、HELOCを通じて住宅資産を担保とする融資を拡大する方針を示した。
金利ヘッジ拡大で調達コストの影響を一部相殺
年初の米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げは、Happen Bankの融資事業にも影響した。調達コストの上昇を受け、第3四半期には約2,000万ドルの減損を計上した。一方、同社は金利ヘッジの規模を15億ドルから25億ドルに拡大し、約1,500万ドルの利益を得て、影響の一部を相殺した。
LaBenne氏は、事業拡大に伴いヘッジをさらに増やし、貸借対照表の金利リスクを管理する方針を説明した。所定の限度内で、金利サイクルを通じた貸借対照表の収益を守る狙いがある。Citizensのアナリストによる調査意見は、こうしたヘッジを前向きな要素と評価し、Happen Bankの調達モデルは一部のフィンテック競合よりも耐性があると指摘した。また、利上げは個人向けローンに依存するフィンテック企業に、金利の再設定を巡る圧力をもたらす可能性があるとの見方を示した。
銀行免許取得から6年、AI代理との連携も準備
社名変更は、フィンテック企業から銀行へと移行してきた同社の歩みを反映している。LendingClubは2020年にRadius Bancorpと傘下のRadius Bankを1億8,500万ドルで買収し、取引が2021年2月に完了した後、銀行として営業を開始した。Sanborn氏は、銀行免許の取得を目指す他のフィンテック企業に対して「6年先行している」と述べ、競争に備えていると説明した。
銀行業務にAIエージェントが参入する可能性について、Sanborn氏は、将来的に外部のAIエージェントと連携する準備を進めていると述べた。消費者の信頼や利用許可、責任の所在といった課題が十分に解決されれば、AIエージェントは銀行業務に価値をもたらし得るとの考えだ。同社は、関連サービスに目に見える形で、かつ責任を持って接続できるよう投資を進めているが、開始時期は明らかにしていない。