Veeva Systems 주가는 3분기 실적 전망을 발표한 뒤 기존 돌파 구간으로 돌아왔고, 단기적으로 21일 지수이동평균선에 막혀 있다. 회사는 2030년 매출 60억달러와 영업이익률 35% 이상이라는 목표를 유지했다. 투자자들은 생명과학 분야의 인공지능(AI) 활용이 성장 기대를 더 끌어올릴 수 있을지 주목하고 있다. 아래 주가 정보는 미국 동부시간 2026년 11월 9일 오후 2시 47분 기준으로, 실시간 시세가 아니다. Veeva 주가는 307.35달러로 전일보다 3.62달러, 1.19% 상승했다.
2030년 매출 60억달러 목표 유지
캘리포니아주 플레전턴에 본사를 둔 Veeva는 바이오·제약 기업이 임상시험 전후에 생성되는 방대한 환자 건강 데이터를 정리·저장하고 관련 규제 기준을 충족하도록 지원하는 소프트웨어를 제공한다. 회사는 매출이 연평균 13% 성장해 2030년 60억달러에 이르고, 영업이익률은 최소 35%를 유지할 것으로 내다봤다.
UBS의 칼 키어스테드 애널리스트는 이 목표가 달성하기 어려운 수준은 아니라고 평가했다. Veeva의 현재 유기적 매출 성장률은 약 16~17%다. 회사는 중기 목표 달성에 비교적 최근 출시한 AI 제품인 Vault AI와 Falcon이 필수 조건은 아니라고 밝혔다. 다만 키어스테드는 AI에 대한 관심이 커지는 상황에서도 2년간 중기 매출 목표가 바뀌지 않았다는 점에 주목했다. 이는 생명과학 업계의 AI 도입이 아직 초기 단계이거나, 관련 기능을 개선해 상용화하는 데 시간이 더 필요하다는 뜻일 수 있다는 설명이다.
AI가 신약 발굴과 의료 진단에 활용되면 연구개발 및 임상시험 소프트웨어 시장이 확대될 수 있지만, 실제 도입과 수익화까지는 시간이 걸릴 수 있다. 키어스테드는 현재 AI가 Veeva의 기존 사업을 대체하기보다 추가 성장 기회를 제공할 가능성이 크다고 봤다. Veeva 역시 현시점의 AI 모델이 경쟁 위협이 되지는 않는다고 판단하고 있다.
생명과학 분야 AI 시장 기회 300억달러 이상
Veeva는 11월 5일 온라인 투자자의 날 행사에서 바이오·제약 및 의료기술 산업이 연간 약 6% 성장한다고 설명했다. 이 산업을 겨냥한 AI 관련 시장 기회는 300억달러를 웃돌 것으로 추산했다. 회사는 발표 자료에서 에이전틱 AI를 생명과학 분야의 중요한 발전 단계로 제시하고, AI가 신약 발굴을 지원하는 구상을 소개했다. 다만 신약 개발에 AI를 적용하는 일은 아직 초기 단계로, 기술이 실제 성과로 이어지기까지 걸리는 시간은 불확실하다.
키어스테드는 Veeva의 목표주가를 290달러에서 325달러로 올렸지만, 투자의견은 중립으로 유지했다. AI 모델을 신약 연구와 의료 진단에 적용하려는 관심이 커지면 신약 발굴이 빨라지고 임상시험이 늘어 Veeva의 연구개발 소프트웨어 사용도 확대될 수 있다는 분석이다. 다만 이러한 잠재력이 언제 매출로 이어질지는 아직 판단하기 어렵다고 덧붙였다.
Salesforce 고객 전환 시점에 관심
Veeva는 고객관계관리(CRM) 사업에 대해서도 언급했다. 키뱅크 캐피털 마켓츠의 스콧 쇼엔하우스 애널리스트는 회사가 CRM 사업에 대해 이전보다 자신감을 드러냈다며, Salesforce 고객 일부를 다시 유치할 기회가 있다고 평가했다. Veeva는 과거 Salesforce와 협력했지만 현재는 해당 시장에서 직접 경쟁하고 있다.
쇼엔하우스는 고객 이동 기회가 커질 수 있는 시점으로 2027~2028년을 꼽았다. 일부 고객이 주요 전환 시한에 가까워지면서 장기 CRM 플랫폼을 다시 검토할 수 있다는 것이다. 그는 Veeva가 상위 20개 고객의 상황을 더 명확하게 파악하고 있으며, 이 가운데 Salesforce 사용을 약속한 일부 고객은 도입 과정에서 어려움을 겪었다고 설명했다. 쇼엔하우스는 Veeva에 ‘업종 비중’ 투자의견을 부여했다.
회사는 3분기 조정 주당순이익(EPS)을 2.33~2.34달러, 매출을 9억3,200만~9억3,500만달러로 전망하며, 기존 가이던스를 달성하거나 웃돌 가능성이 있다고 밝혔다. 키어스테드는 성장세 자체는 양호하다고 평가하면서도 장기 목표가 상향되지 않은 점에는 아쉬움을 나타냈다.
주가, 296.24달러 매수 구간으로 돌아와
Veeva 주가는 앞서 평저형 차트 패턴을 상향 돌파했으며, 당시 매수 기준점은 296.24달러였다. 10월 14~15일 해당 가격대를 시험한 뒤 상승해 한동안 매수 구간을 벗어났지만, 최근 다시 구간 안으로 들어왔다. 다만 주가는 여전히 21일 이동평균선 아래에 있다. 11월 6일에는 2% 넘게 하락하며 이 평균선을 밑돌았다.
시장에서는 주가가 21일 이동평균선을 회복하고 10월 26일부터 형성된 하락 추세선도 넘어설 수 있을지 주시하고 있다. 11월 5일 기록한 314.23달러 고점도 기술적으로 살펴볼 가격대다. 이 수준들은 당시 차트 흐름을 보여주는 참고 지표이며, 회사의 매출 목표와 분기 가이던스, AI 사업화 진행 상황 등 핵심 펀더멘털 변수와는 구분해 볼 필요가 있다.
Veeva의 종합 평점은 99점 만점에 99점으로, 주식 성과 순위 상위 1%에 해당한다. 지난 12개월간 상대 성과를 측정하는 상대강도 평점은 99점 만점에 93점이며, 업종 그룹 순위는 전체 197개 가운데 5위다. 주가 지표와 차트 흐름이 각각 시장의 다른 측면을 보여주는 가운데, 투자자들의 관심은 분기 실적과 장기 경영 목표의 이행 여부에도 이어지고 있다.