트럼프미디어앤드테크놀로지그룹(Trump Media & Technology Group, DJT)이 3분기에 비트코인 4,359개를 추가 매입했다고 밝혔다. 9월 30일 기준 보유량은 15,649개지만, 대부분이 옵션 거래나 전환사채 담보로 묶여 있어 회사가 자유롭게 쓸 수 있는 물량은 제한적이다. 여기에 10억 달러 규모 채무의 현금 상환 요구 가능 시한도 다가오고 있다.
필립 주한(Phillip Juhan) 최고재무책임자(CFO)는 월요일 실적 콘퍼런스콜에서 이번 비트코인 매입 자금이 블랙록의 아이셰어즈 비트코인 트러스트(iShares Bitcoin Trust, IBIT) 지분 매각으로 마련됐다고 설명했다. 회사가 공시한 보유량은 장부상 총량이며, 이를 즉시 활용할 수 있는 준비금으로 보기는 어렵다.
비트코인 1만1,385개, 옵션 거래에 제공
트럼프미디어의 분기 보고서에 따르면 비트코인 11,385.20개는 옵션 거래와 관련한 약정에 제공됐다. 보고서에 기재된 내용상 거래 상대방은 해당 비트코인을 다시 대여할 수 있다. 따라서 이 자산은 관련 계약 조건의 적용을 받으며 회사가 제한 없이 처분할 수 있는 상태가 아니다.
별도로 비트코인 4,260.73개는 회사가 발행한 무이표 전환사채의 담보로 제공됐다. 전환사채는 약정된 조건에 따라 회사 주식으로 전환될 수 있다. 담보 비트코인은 대출 조건이 충족될 때까지, 또는 2028년 5월까지 묶여 있을 예정이다. 지난주 비트코인 약 4,259개가 크립토닷컴(Crypto.com)으로 이동했는데, 이는 해당 전환사채 담보 물량과 비슷한 규모다.
두 약정에 포함된 물량은 총 15,645.93개다. 회사가 공시한 총 보유량 15,649개와 비교하면 이들 담보 약정에 포함되지 않은 잔액은 약 3개에 불과하다. 실제로 활용 가능한 수량은 계약 조건과 자산의 실제 상태에 따라 달라질 수 있다.
11월 30일, 10억 달러 현금 상환 요구 가능
회사는 채권 보유자와 관련해 현금 상환 요구에 응해야 할 수 있다. 채권 보유자는 11월 30일 회사에 10억 달러를 현금으로 지급하라고 요구할 수 있다. 이 시한을 앞두고 비트코인 담보 약정과 단기 자금 수요의 관계가 주목된다. 다만 현재 공개된 정보에는 회사의 대응 방안이나 구체적인 조달·상환 계획이 담기지 않았다.
분기 보고서는 추가 증거금 요건을 충족하지 못할 경우 일부 거래 상대방이 사전 통지 없이 담보 비트코인을 매각할 수 있다고도 밝혔다. 담보 자산의 처분 가능성은 만기 상환뿐 아니라 증거금 조건에도 영향을 받을 수 있다는 의미다.
3분기 비트코인 매입은 10월 30일 관련 공개 발언보다 앞서 이뤄졌다. 회사는 비트코인 1만5,000개 이상을 보유하고 있지만, 거의 전량이 옵션 약정이나 채무 담보에 연결돼 있다. 11월 30일 현금 상환 요구 가능 시한은 회사의 가용 유동성과 담보 자산 운용이 어떻게 맞물리는지를 가늠할 변수다.