SoftBank Group sedang merancang penerbitan bon hasil tinggi bernilai lebih US$11 bilion, dengan sebahagian dana itu akan digunakan untuk pelaburan tambahan dalam OpenAI, pembangun ChatGPT. Jika berjaya diselesaikan, urus niaga ini akan menjadi antara penerbitan bon hasil tinggi terbesar, selain menunjukkan usaha kumpulan pimpinan Masayoshi Son untuk meningkatkan pelaburan dalam aset kecerdasan buatan melalui pembiayaan hutang.
SoftBank sasar terbit bon dolar AS US$10 bilion
Berdasarkan struktur urus niaga semasa, SoftBank merancang menerbitkan bon berdenominasi dolar AS berjumlah US$10 bilion dalam tiga tempoh matang. Pada masa sama, kumpulan itu akan menerbitkan bon berjumlah €1 bilion, bersamaan kira-kira US$1.1 bilion, dalam dua tempoh matang.
Jumlah keseluruhan penerbitan itu melebihi US$11 bilion. Kadar kupon serta jumlah yang akan diterbitkan bagi setiap tempoh matang masih belum didedahkan.
Jadual pasaran menunjukkan urus niaga berkenaan mungkin ditetapkan harganya seawal 24 September. Namun, penerbitan bon itu masih bergantung pada keadaan pasaran dan permintaan pelabur. Terma akhir juga boleh berubah sebelum penetapan harga.
Sebahagian dana untuk pelaburan tambahan dalam OpenAI
SoftBank merancang menggunakan sebahagian hasil pembiayaan tersebut bagi menyokong pelaburan susulan dalam OpenAI. Pelaburan berkenaan dijangka diselesaikan pada Oktober, tetapi jumlah khususnya belum didedahkan dalam aturan semasa.
OpenAI ialah pembangun ChatGPT dan antara syarikat yang menjadi tumpuan SoftBank ketika kumpulan itu memperluas pendedahan kepada sektor kecerdasan buatan.
Bagi SoftBank, penerbitan bon hasil tinggi menyediakan sumber dana untuk memenuhi komitmen pelaburan baharu tanpa bergantung sepenuhnya pada penjualan ekuiti atau tunai sedia ada. Namun, pembiayaan hutang turut mewujudkan kewajipan pembayaran faedah dan prinsipal. Kos pembiayaan akan dipengaruhi oleh kadar pasaran, keadaan kredit SoftBank serta pandangan pelabur terhadap penilaian aset kecerdasan buatan.
Saiz urus niaga tarik perhatian pasaran bon hasil tinggi
Penerbitan yang dirancang itu merangkumi pasaran bon dolar AS dan euro, serta lima tempoh matang. Saiznya jauh lebih besar berbanding pembiayaan biasa yang hanya menggunakan satu mata wang. Jika diselesaikan seperti dirancang, urus niaga itu akan menjadi antara penerbitan besar yang diberi perhatian dalam pasaran bon hasil tinggi.
Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif SoftBank Group, Masayoshi Son, telah lama mendorong syarikat itu meningkatkan tumpuan kepada pelaburan kecerdasan buatan. Rancangan pembiayaan ini menghubungkan secara langsung pelaburan dalam OpenAI dengan pasaran hutang. Pelabur bon perlu menilai sama ada pulangan pelaburan SoftBank pada masa hadapan mampu menampung kos pembiayaan, manakala kadar pelaburan tambahan dalam OpenAI akan mempengaruhi penggunaan dana dan pengurusan leveraj kumpulan itu.
Maklumat yang tersedia setakat ini hanya menunjukkan bahawa sebahagian hasil penerbitan bon akan digunakan untuk pelaburan tambahan dalam OpenAI yang dijangka selesai pada bulan depan. Penggunaan dana yang lain, penarafan bon, kadar kupon dan saiz akhir penerbitan masih perlu disahkan ketika penetapan harga urus niaga.