Pasaran saham AS berdepan minggu yang padat dengan laporan kewangan syarikat dan mesyuarat Rizab Persekutuan (Fed). Keputusan Microsoft, Alphabet, Amazon, Sandisk dan Eli Lilly bakal memberi petunjuk tentang sama ada penyedia awan besar terus meningkatkan pelaburan kecerdasan buatan (AI), serta sejauh mana perbelanjaan itu menghasilkan pulangan. Prestasi mingguan indeks utama sebelum ini bercampur-campur, sementara saham berkaitan AI terus menjadi tumpuan selepas indeks utama gagal bertahan di atas purata pergerakan 50 hari.
Pelaburan AI jadi tumpuan dalam keputusan Microsoft, Alphabet dan Amazon
Keputusan Microsoft, Alphabet — syarikat induk Google — dan Amazon akan membantu pelabur menilai perkembangan pelaburan AI oleh penyedia awan terbesar. Perhatian bukan hanya tertumpu pada sama ada perbelanjaan modal kekal tinggi, tetapi juga pada bukti bahawa pelaburan tersebut menyumbang kepada pendapatan dan pulangan.
Meta Platforms sebelum ini melaporkan keputusan yang kukuh dan menaikkan sedikit rancangan perbelanjaan modalnya. Namun, syarikat itu turut mencatat aliran tunai keluar buat kali pertama sejak disenaraikan pada 2012. Dalam kalangan empat penyedia awan besar, saham Microsoft menunjukkan prestasi yang agak stabil. Syarikat itu juga dilaporkan masih mempunyai aliran tunai yang besar sehingga suku kedua.
Sandisk dan Eli Lilly turut menjadi tumpuan minggu ini. Syarikat lain yang akan mengumumkan keputusan termasuk ServiceNow, Intel, Exxon Mobil, SK hynix, Chevron, Visa, Mastercard, Caterpillar, AbbVie, Merck, Tenet Healthcare, The Cheesecake Factory dan Porch. Apple dan beberapa syarikat lain dijadualkan melaporkan keputusan pada minggu depan.
Indeks utama berakhir di bawah purata 50 hari
Bagi minggu lalu, Dow Jones Industrial Average meningkat 0.4%, manakala S&P 500 merosot 0.5% dan Nasdaq Composite turun 0.7%. Indeks Russell 2000 bagi saham bermodal kecil naik 2%, tetapi kekal di bawah purata pergerakan 200 hari. ETF S&P 500 Equal Weight (RSP) meningkat 1.1% dan ditutup di atas purata 50 hari. ETF Nasdaq 100 Equal Weighted (QQQE) mencatat kenaikan kecil, selepas hampir seluruh keuntungan pertengahan minggu terhakis.
Indeks utama sempat kembali melepasi purata 50 hari pada pertengahan minggu, namun jatuh semula di bawah paras itu menjelang penutupan minggu. Dow Jones turut merosot di bawah purata tersebut pada Jumaat, seiring dengan S&P 500 dan Nasdaq. Saham cip dan perkakasan AI jatuh dengan ketara, sementara sektor pengguna, kewangan, pengangkutan, perumahan, perisian dan penjagaan kesihatan secara keseluruhan mencatat prestasi lebih baik. Namun, beberapa sektor merosot pada Jumaat, termasuk Eli Lilly.
Prestasi dana sektor turut berbeza-beza. ETF perisian IGV naik 6%, dengan Microsoft sebagai salah satu pegangan utamanya, manakala ETF semikonduktor SMH turun 2.3%. ARK Innovation ETF meningkat 0.4% dan ARK Genomic Revolution ETF naik 3.1%. ETF logam dan perlombongan XME merosot 4.5%, sementara ETF pembina rumah XHB meningkat 3.7%. ETF tenaga XLE naik 1.6%, ETF penjagaan kesihatan XLV meningkat 1.45%, ETF perindustrian XLI turun 1.9% dan ETF kewangan XLF naik 0.7%.
Keputusan Fed dan hasil bon AS dalam perhatian
Fed akan bermesyuarat minggu ini dan dijangka mengumumkan keputusan dasar pada petang Rabu. Ucapan Pengerusi Fed Kevin Warsh akan menyusul. Pasaran menjangkakan kadar faedah tidak berubah, sambil meneliti sama ada isyarat dasar menunjukkan kemungkinan pengetatan lanjut. Haluan kadar boleh mempengaruhi penilaian saham dan kos pembiayaan syarikat, ketika pelabur turut menilai rentetan laporan kewangan minggu ini.
Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun turun 11 mata asas minggu lalu kepada 4.99%. Pergerakan itu dikaitkan dengan kebimbangan pasaran mengenai pembiayaan AI. Niaga hadapan minyak mentah AS pula meningkat 4.3% kepada AS$103.27 setong. Pergerakan niaga hadapan indeks semalaman tidak semestinya menunjukkan arah pasaran tunai pada sesi dagangan berikutnya.
Laporan kewangan dan dasar Fed kekalkan jurang prestasi sektor
Saham AI secara keseluruhan masih tertekan, sedangkan beberapa sektor lain mencatat kenaikan minggu lalu. Indeks utama yang kembali berada di bawah purata 50 hari, bersama jadual laporan kewangan yang padat dan mesyuarat Fed, bermakna pasaran perlu menilai beberapa perkembangan serentak. Keputusan syarikat, rancangan perbelanjaan modal dan petunjuk dasar Fed menjadi perkara utama untuk diperhatikan.
Pilihan raya pertengahan penggal AS pada 3 November juga boleh mempengaruhi tumpuan berita selepas ini. Namun, dalam minggu semasa, perhatian pasaran tertumpu terlebih dahulu pada keputusan syarikat teknologi besar dan pengumuman Fed.