As ações norte-americanas fecharam maioritariamente em alta na terça-feira, apoiadas pela descida das yields das obrigações do Tesouro, pela queda do petróleo e por resultados empresariais acima do esperado. Os investidores conseguiram, assim, compensar os dados dececionantes do mercado imobiliário. O Dow Jones Industrial Average subiu 1%, para 52.495 pontos, mais 529 pontos do que na sessão anterior. O S&P 500 avançou 0,3%, para 7.712 pontos, enquanto o Nasdaq Composite recuou ligeiramente, para 26.424 pontos.
Yields e petróleo aliviam a pressão sobre as ações
A yield das obrigações do Tesouro norte-americano a 10 anos caiu 2,1 pontos base, para 5,115%, enquanto a yield a 30 anos recuou 5 pontos base, para 5,423%. A descida das yields de longo prazo deu suporte aos principais índices acionistas e reduziu parte da pressão das taxas de juro sobre as empresas tecnológicas com avaliações elevadas.
Nos mercados energéticos, o petróleo West Texas Intermediate (WTI) para entrega no mês mais próximo caiu 0,9%, encerrando a sessão nos 102,75 dólares por barril. Ainda assim, o petróleo acumula uma valorização de quase 14% este mês, mantendo os custos energéticos e as pressões inflacionistas entre os fatores acompanhados pelos investidores.
A Netflix e a SpaceX também deveriam divulgar resultados ou atualizações operacionais após o fecho do mercado. As ações da Netflix caíram 1,7% durante a sessão de terça-feira, enquanto os títulos relacionados com a SpaceX recuaram 0,1%.
3M dispara 5,8% com resultados e acordo com a Amazon
A 3M foi a melhor cotada do Dow Jones, com uma subida de 5,8%, a maior valorização diária desde julho. O lucro por ação do terceiro trimestre atingiu 2,50 dólares, mais 14,2% do que no mesmo período do ano anterior e acima das previsões de Wall Street. As receitas aumentaram 4,2%, para 6,6 mil milhões de dólares, embora tenham ficado ligeiramente abaixo das estimativas dos analistas.
A empresa também reviu em alta a previsão de resultados para o conjunto do ano. A 3M espera agora um lucro ajustado por ação entre 9,10 e 9,15 dólares, face à anterior previsão de 8,80 a 8,95 dólares. A superação das estimativas e a nova orientação foram os principais fatores por detrás da subida das ações.
A 3M anunciou ainda o reforço da sua parceria comercial com a Amazon para a implementação e expansão dos seus produtos de interconexão ótica e de outras soluções destinadas a centros de dados. De acordo com um documento regulamentar apresentado pela 3M, a Amazon poderá adquirir até 3,2 milhões de ações da empresa ao longo dos próximos sete anos. Esse direito está condicionado ao cumprimento de vários marcos, incluindo a obtenção de 6 mil milhões de dólares em vendas de produtos relacionados com centros de dados pela 3M.
O acordo liga parte das perspetivas da 3M à procura por infraestruturas para centros de dados e poderá transformar a Amazon numa acionista da empresa parceira. O direito de compra das ações não pode ser exercido de imediato, e o número final de títulos dependerá do cumprimento da meta de vendas e de outras condições acordadas.
Ally Financial aumenta dividendo trimestral em 17%
As ações da Ally Financial ganharam 1% depois de o banco digital ter divulgado um lucro por ação de 1,34 dólares no terceiro trimestre, mais 16% do que um ano antes. As receitas cresceram 9%, para 2,3 mil milhões de dólares, com ambos os indicadores a superarem as expectativas do mercado.
O conselho de administração aprovou também um aumento de 17% no dividendo trimestral. Foi o primeiro aumento do dividendo da Ally Financial desde o final de 2021 e reflete o plano de reforçar a remuneração dos acionistas à medida que a rentabilidade melhora. Para os investidores em ações do setor financeiro, a combinação de resultados mais fortes e uma política de alocação de capital mais favorável deu suporte à cotação durante a sessão.
Salesforce compra a Braze por 5,66 mil milhões de dólares
As ações da Braze, plataforma de relacionamento com clientes, dispararam 51,7% depois de a Salesforce anunciar uma aquisição totalmente em dinheiro, avaliada em cerca de 5,66 mil milhões de dólares. A Salesforce espera concluir a operação no exercício de 2028, sujeita às condições de fecho e às aprovações necessárias.
A Salesforce afirmou que as capacidades da Braze em interação com clientes em tempo real e tomada de decisões baseada em inteligência artificial complementam a sua arquitetura de quatro camadas, composta por Data 360, Customer 360, Agentforce e SIForce. A operação ampliaria as ferramentas de dados e relacionamento com clientes da Salesforce para empresas de grande dimensão, enquanto a oferta totalmente em dinheiro representa uma reavaliação significativa do valor das ações da Braze para os seus acionistas.
No início deste mês, o analista Tal Liani, da Bank of America Securities, elevou a sua recomendação para a Salesforce em dois níveis, de "Underperform" para "Buy". Liani tinha manifestado anteriormente preocupação de que a inteligência artificial pudesse reduzir o valor das plataformas de software empresarial. O analista escreveu que as grandes empresas dificilmente substituiriam plataformas responsáveis pela lógica de negócio, pelos dados, pelos fluxos de trabalho e pelos sistemas de conformidade. Na sua avaliação, a inteligência artificial poderá, pelo contrário, reforçar a dependência das empresas em relação a essas plataformas, e a Salesforce dispõe de uma estratégia credível para IA e de uma forte geração de fluxo de caixa livre.
Construção residencial e vendas pendentes recuam
Dados do U.S. Census Bureau mostraram que as licenças de construção, ajustadas sazonalmente, caíram 0,2% em setembro face a agosto, para um ritmo anualizado de 1,4 milhões de unidades. O início de novas habitações recuou 5,2% em termos mensais, para 1,2 milhões de unidades. O nível de novas construções em setembro foi o segundo mais baixo desde a recessão provocada pela pandemia em 2020, sinalizando que os preços elevados das casas e os custos de financiamento continuam a limitar a construção residencial.
José Torres, economista-chefe da Interactive Brokers, afirmou que a pressão sobre a acessibilidade estava a enfraquecer o dinamismo do mercado imobiliário e a levar os construtores a abrandar a atividade. Torres observou que as licenças de construção estavam relativamente menos fracas porque os promotores mostravam maior disponibilidade para avançar com projetos de apartamentos para arrendamento do que com habitações unifamiliares.
Dados separados da National Association of Realtors mostraram que as vendas pendentes de habitações caíram 7,3% em setembro face a agosto e 11,3% em termos homólogos. Torres afirmou que as taxas hipotecárias elevadas e os preços elevados das casas estavam a anular o apoio proporcionado pela subida do mercado acionista, por condições de contratação sólidas e por uma taxa de desemprego relativamente moderada.
A sessão de terça-feira evidenciou uma divisão entre os desenvolvimentos empresariais e os dados macroeconómicos. A 3M beneficiou da parceria com a Amazon e da revisão em alta das previsões, a Braze avançou com o plano de aquisição pela Salesforce e a Ally Financial subiu após apresentar melhores resultados e uma nova política de dividendos. Ao mesmo tempo, a queda do início de novas habitações e das vendas pendentes mostrou que os custos elevados do financiamento continuam a pesar tanto sobre a procura habitacional como sobre a atividade de construção.