Os ETFs spot de BNB cotados nos Estados Unidos registaram entradas líquidas de cerca de US$ 99 milhões em outubro, entre os resultados mais fortes do mês no mercado norte-americano de ETFs spot de criptomoedas. Quase todo o montante, porém, entrou no início do mês: o VBNB, da VanEck, captou cerca de US$ 97 milhões em 2 de outubro, semanas antes de a Binance divulgar um ataque a uma carteira quente, em 29 de outubro. Os fluxos e os ativos dos fundos após o incidente poderão ajudar a avaliar o sentimento dos investidores, mas os dados disponíveis não permitem determinar como reagiram especificamente ao ataque.
VBNB concentrou 98,8% das entradas num único dia
Dados da SoSoValue mostram que o VBNB recebeu cerca de US$ 99 milhões em entradas líquidas em outubro. Os fundos ligados à NEAR captaram US$ 35 milhões, enquanto os ETFs de XRP registaram US$ 19 milhões. Os dados diários indicam que aproximadamente US$ 97 milhões entraram no VBNB em 2 de outubro — 98,8% do total mensal. Os ativos sob gestão passaram de cerca de US$ 3 milhões em 1 de outubro para aproximadamente US$ 100 milhões no dia seguinte e atingiram cerca de US$ 103 milhões em 5 de outubro. Depois disso, os fluxos foram reduzidos: o fundo recebeu cerca de US$ 1 milhão em 9 de outubro e registou uma saída de aproximadamente US$ 285 mil em 15 de outubro.
A posição do VBNB entre os fundos com melhor desempenho mensal deve-se, assim, a uma grande entrada no início de outubro, e não a uma procura constante ao longo do mês. A VanEck lançou o fundo em 28 de maio para dar aos investidores norte-americanos exposição a BNB através de um produto negociado em bolsa. Os tokens ficam sob custódia de entidades independentes da Binance, entre elas a Anchorage Digital e a BitGo. As unidades do fundo acompanham o preço do BNB, mas não conferem participação na Binance.
Binance reabriu levantamentos de forma gradual
A Binance afirmou que um atacante comprometeu a sua carteira quente por volta das 20h05 UTC de 29 de outubro e roubou tokens avaliados em aproximadamente US$ 6,3 mil milhões. A plataforma disse que cobriria as perdas com fundos próprios e com o Secure Asset Fund for Users (SAFU), e que trabalhava com emissores de tokens e investigadores para congelar os ativos roubados. Segundo a empresa, cerca de US$ 3 mil milhões em ativos já tinham sido congelados na blockchain.
Em 1 de novembro, a Binance informou que tinha reposto cerca de 95% dos ativos afetados, embora ainda estivesse a adquirir alguns tokens mais difíceis de obter. Nesse dia, começou também a restabelecer os levantamentos por etapas e afirmou que a vaga inicial de pedidos tinha abrandado. Numa atualização de 2 de novembro, a plataforma disse ter concluído provas de conhecimento zero para os dez tokens incluídos no retrato das reservas de 31 de outubro. A Binance previa realizar um retrato mais abrangente em 4 de novembro e estimava que a geração das provas correspondentes demoraria entre 40 e 50 horas.
Os ativos sob gestão do VBNB recuaram de cerca de US$ 98 milhões em 29 de outubro para aproximadamente US$ 92 milhões no dia seguinte. No entanto, esse valor também varia com o preço do BNB; a descida, por si só, não demonstra que os investidores tenham resgatado unidades do ETF. Serão necessários dados de negociação posteriores para avaliar os fluxos após o ataque.
ETFs de bitcoin e ether fecharam o mês com saídas
No mesmo período, os fluxos dos ETFs spot de bitcoin e ether nos Estados Unidos enfraqueceram. Os fundos de bitcoin registaram saídas de cerca de US$ 643 milhões em 30 de outubro, anulando entradas anteriores e deixando o mês com um saldo líquido negativo de aproximadamente US$ 515 milhões. O resultado contrariou as expectativas de que os fundos alcançariam um terceiro mês consecutivo de entradas líquidas. O bitcoin chegou a cair abaixo dos US$ 80.000 depois do incidente na Binance, mas a procura por ETFs já vinha a perder força, pelo que as saídas não podem ser atribuídas integralmente ao ataque.
Os ETFs de ether registaram saídas líquidas de aproximadamente US$ 1,61 mil milhões em outubro, superando as dos fundos de bitcoin e assinalando a maior saída mensal desde o início da negociação dos ETFs spot de ether nos EUA, em julho de 2024. Os fundos de BNB destacaram-se pelas entradas líquidas, mas estas ficaram concentradas antes do incidente. Os dados de subscrições e resgates da primeira semana completa de negociação de novembro deverão esclarecer se a procura por produtos ligados ao BNB se alterou após a falha de segurança da Binance.