Robinhood усиливает позиции в управлении капиталом благодаря покупке TradePMR
В феврале 2025 года Robinhood объявила о приобретении платформы для кастодиального обслуживания активов TradePMR за примерно $300 млн в денежном и акционерном формате. На сегодняшний день TradePMR управляет активами свыше $355 млрд и обслуживает более 285 тысяч клиентов. Несмотря на меньший масштаб сделки по сравнению с покупкой Altruist компанией Vanguard стоимостью свыше $4 млрд, этот шаг Robinhood отражает стремление компании расширить услуги по консультированию и построению экосистемы управления капиталом.
Основанная в 1998 году, TradePMR опередила Altruist и заработала репутацию компании, способной изменить устоявшиеся каналы кастодиального обслуживания. Особое значение имеет её 15-летнее партнёрство с Wells Fargo First Clearing, которое обеспечивает стабильность и масштабируемость на фоне изменений в индустрии.
Новая сеть рецензируемых советников Robinhood
В июне 2026 года на SYNERGY26 в Вашингтоне TradePMR презентовала сеть рецензируемых советников Robinhood Advisor Referral Network, ориентированную на зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA). Цель программы — упростить процесс перенаправления клиентов и поддержать стратегический переход Robinhood от платформы, сфокусированной на трейдинге, к комплексным консультационным сервисам по управлению капиталом.
Адаптированная ценовая политика для партнеров RIA
TradePMR применяет индивидуальный подход к тарифам для каждого партнёра RIA. Президент компании Скотт Виктория отметил, что ежегодные бизнес-ревью позволяют гибко корректировать сборы и торговые комиссии в зависимости от потребностей консультантов. Главный коммерческий директор Роб Дилбон подчеркнул, что открытые критерии входа способствуют долгосрочным отношениям с клиентами, избегая ценовых барьеров, способных осложнить сотрудничество.
На текущий момент около 400 RIA используют платформу TradePMR, управляя активами порядка $50 млрд — за время после приобретения этот показатель вырос на 15%. В модели ценообразования учитываются объем активов, торговая активность и структура счетов, а также комплексная поддержка советников.
Продление партнерства с Wells Fargo на срок до 2032 года
Партнерские отношения TradePMR с Wells Fargo First Clearing, действующие с 2011 года, недавно продлены до 2032 года. Это гарантирует клиентам TradePMR стабильный доступ к клиринговым и расчетным услугам, подтверждая взаимное доверие и устойчивость сотрудничества.
Аналитик Грегори О’Гара отметил, что альянс объединяет инфраструктуру институционального кастодиала Wells Fargo с расширяющимся присутствием TradePMR на рынке RIA. Такое сотрудничество снижает операционные риски и способствует разработке новых клиентских решений, повышающих конкурентоспособность.
Условия участия в реферальной программе и реакция рынка
Для попадания в программу рефералов TradePMR клиенты должны иметь минимум $250 тыс. инвестируемых активов, а участвующие RIA — управлять капиталом минимум $5 млрд. При этом комиссия включает 25% от доходов с привлечённых клиентов и единовременный выходной платеж в размере четырёхкратной суммы реферальных доходов за предыдущий год.
Генеральный директор Robinhood Влад Тенев в отчёте за второй квартал 2026 года отметил, что реферальная программа стабильно обеспечивает приток капиталов и служит ключевым элементом трансформации компании в консультативный центр управления капиталом.
Модель разделения доходов TradePMR отличается от традиционной практики крупных кастодиалов, таких как Charles Schwab, Fidelity и BNY Mellon Pershing, которые в основном оперируют комиссиями, завязанными на активы.
О’Гара также подчеркнул инновационный подход к подбору клиентов с помощью видео-презентаций и консультативных звонков внутри приложения Robinhood, ориентированных на молодёжную аудиторию и отличающихся от традиционных каталогов советников. Ужесточение требований к рефералам у конкурентов отражает усиление соперничества с такими новыми моделями.
Фокус на качество отношений и инновации
Руководство TradePMR делает ставку на тщательный отбор партнёров, стремящихся к устойчивому росту. Скотт Виктория выделил внимание компании к уровню сервиса и проверке клиентов, а Роб Дилбон отметил важность предоставления советникам ресурсов для защиты активов и улучшения финансового состояния клиентов.
В условиях интеграции торговых операций и кастодиального управления капиталом TradePMR инвестирует в технологии, включая сотрудничество с портфельным управляющим Artha и внедрение возможностей ИИ через Robinhood Cortex, что призвано повысить качество и удобство консультирования.
Наблюдатели продолжают отслеживать, насколько успешно Robinhood сможет выйти за рамки розничного трейдинга и утвердиться как серьёзный игрок на рынке управления капиталом и услуг консультирования.