Управление контролера денежного обращения США (OCC) в пятницу днем выдало условные разрешения на создание национальных трастовых банков компаниям Bastion Platforms, Catena Labs и Agora. Все три компании работают с цифровыми активами и намерены перевести выпуск стейблкоинов, хранение цифровых активов и связанные финансовые услуги под федеральный надзор, не становясь традиционными банками, принимающими депозиты.
Решения OCC опубликованы в преддверии ожидаемого вступления в силу в январе 2027 года закона GENIUS Act. После получения лицензий компании окажутся под надзором OCC. Это продолжает недавнюю тенденцию, при которой криптовалютные и другие компании из сегмента цифровых активов добиваются национальных трастовых банковских хартий. В декабре OCC в один день условно одобрил заявки еще пяти криптовалютных компаний.
Bastion, Agora и Catena выбрали разные направления
Разрешение Bastion Platforms предусматривает преобразование действующей трастовой хартии компании штата Нью-Йорк в национальную хартию. В феврале 2025 года компания получила от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) лицензию трастовой компании с ограниченным кругом функций. Bastion предоставляет бизнесу инфраструктуру для выпуска стейблкоинов под брендом клиента, в том числе Sony Bank.
Генеральный директор Bastion Нассим Эддекьюак сообщил, что на начальном этапе компания работала с регуляторами Нью-Йорка благодаря их опыту надзора за выпуском стейблкоинов. По его словам, за последние 18 месяцев OCC быстро продвинулся в этой сфере, а GENIUS Act сблизил требования штатов и федеральных властей.
Преобразование хартии обязывает Bastion поддерживать оборотный капитал в размере 6 млн долларов. Эддекьюак отметил, что отказ Сената США принять закон CLARITY Act на прошлой неделе лишь минимально повлиял на бизнес компании. В его оценке, регулирование стейблкоинов уже сформировало относительно понятную основу, а дополнительное регулирование требуется главным образом для отдельных специфических ситуаций.
Сооснователь и генеральный директор Agora Ник ван Эк заявил, что национальная трастовая банковская хартия позволит передать инфраструктуру компании для работы со стейблкоинами, хранения активов и торговли под прямой федеральный надзор. Кроме того, клиенты смогут получать эти услуги на одной платформе. Agora выпускает собственный стейблкоин AUSD с 2024 года. Эмитент, Agora Bermuda Limited, зарегистрирован на Бермудских островах и лицензирован Валютным управлением Бермудских островов.
Согласно письму OCC об условном одобрении, после создания американского банковского юрлица Agora намерена перевести выпуск AUSD из Agora Bermuda в новую структуру. Компания подала заявку на создание национального трастового банка и должна обеспечить 10 млн долларов оборотного капитала до получения окончательного разрешения.
Catena Labs основал сооснователь Circle Шон Невилл, который также возглавляет компанию. Catena описывает себя как финансовую организацию, созданную с учетом возможностей искусственного интеллекта, и планирует предлагать управление инвестициями, хранение цифровых активов и трастовые услуги.
По словам Невилла, ИИ-агентам, которые используют деньги, нужна новая банковская платформа. Она должна обеспечивать исполнимые ограничения на использование средств такими агентами и одновременно отвечать за хранение и управление активами клиентов.
Catena также добивается создания нового национального трастового банка. OCC требует, чтобы до выдачи окончательной хартии компания подготовила 10 млн долларов оборотного капитала.
У трастовых банков иная структура требований к капиталу
Роман Голдстейн, старший директор Klaros Group, заявил, что стандарты OCC в целом не проводят принципиального различия между национальными трастовыми банками и застрахованными национальными банками. Обычно трастовым банкам требуется меньше капитала, поскольку они не выдают кредиты и, следовательно, принимают на себя меньший кредитный риск.
Национальные трастовые банки, как правило, не принимают застрахованные депозиты и не кредитуют клиентов. Поэтому на них не распространяется часть требований к капиталу, кредитному риску и страхованию депозитов Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), действующих для банков полного цикла. Однако, как отметил старший аналитик по цифровым активам и криптовалютам Javelin Strategy and Research Джоэл Хьюгентоблер, это не означает, что OCC снизил требования к проверке заявителей.
По словам Хьюгентоблера, OCC по-прежнему оценивает управленческую команду компании, ее процедуры соблюдения Закона о банковской тайне и требований по противодействию отмыванию денег (BSA/AML), корпоративное управление и способность реализовать заявленную бизнес-модель. Ранее OCC публично отклонил заявку Wise на создание национального трастового банка, что также показало: для получения такой хартии недостаточно выполнить только требования к капиталу.
Сроки рассмотрения и надзор остаются в центре внимания
Bastion, Agora и Catena подали заявки на создание национальных трастовых банков соответственно в марте, апреле и мае этого года. Ранее OCC заявлял, что стремится рассматривать заявки на банковские хартии в течение 120 дней. В последние месяцы ведомство также провело несколько раундов сокращения штата, поэтому эффективность согласований и распределение надзорных ресурсов продолжают внимательно оцениваться рынком.
Хьюгентоблер считает, что концентрация условных одобрений за относительно короткий период скорее отражает отличия трастовых банков по уровню риска от традиционных банков, чем широкое смягчение регуляторной проверки.
Трем компаниям еще предстоит выполнить требования к капиталу, корпоративному управлению, комплаенсу и операционной деятельности, перечисленные в письмах OCC. Только после этого они смогут получить окончательные хартии. Для клиентов и рынка следующим практическим вопросом станет то, как Bastion завершит преобразование своей хартии, как Agora и Catena создадут новые банковские структуры и каким образом выпуск стейблкоинов и хранение цифровых активов будут работать в рамках федерального регулирования.