12 сентября Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC) подал в суд по делам о банкротстве США на Манхэттене иск к пяти структурам BitMEX. Консорциум требует вернуть 6 360 биткоинов стоимостью около $485 млн, которые связаны с бывшими клиентами криптокредитной платформы Celsius и ликвидациями во время обвала рынка в марте 2020 года.
Иск касается двух торговых счетов, работавших в период экстремальной волатильности 12–13 марта 2020 года. По версии BRIC, активы на этих счетах принадлежали клиентам Celsius — платформы, которая позднее прекратила работу и обанкротилась.
Иск был подан за несколько дней до запланированной остановки торгов BitMEX. Оператор биржи HDR Global Trading Limited ранее объявил, что BitMEX окончательно прекратит торговую деятельность 23 сентября 2026 года. В заявлении BRIC повторяются прежние обвинения, связанные с так называемым «доступом бога» (God Access) и возможной торговлей инсайдеров. Кроме того, истец утверждает, что механизмы ликвидации BitMEX могли усилить распродажу биткоина в марте 2020 года.
BRIC требует вернуть 6 360 биткоинов
12–13 марта 2020 года биткоин подешевел примерно на 50%, опустившись ниже $4 000. Шок, вызванный пандемией COVID-19, спровоцировал широкую распродажу на мировых рынках. BRIC утверждает, что во время обвала BitMEX отключила два торговых счета, связанные с Celsius, а затем ликвидировала их позиции по спорным ценам.
В иске также говорится, что собственная торговая активность BitMEX могла усилить падение. По оценке BRIC, торговые и ликвидационные механизмы биржи в период кризиса не обеспечили упорядоченное формирование рынка. Напротив, эти механизмы, как утверждает истец, вынуждали продавать обеспечение и превращали рыночную волатильность в источник дохода для платформы.
Указанные обстоятельства пока являются утверждениями истца. Вопрос об ответственности BitMEX должен быть решён в рамках судебного разбирательства.
Ликвидации после сбоя в работе биржи
13 марта BitMEX столкнулась со сбоем продолжительностью около 25 минут. В тот момент платформа объяснила перебой атакой типа распределённого отказа в обслуживании (DDoS). После возобновления торгов биткоин вырос примерно с $3 900 до $5 300.
BRIC утверждает, что после восстановления работы BitMEX продолжила проводить ликвидации, хотя в книге заявок сохранялись устаревшие и недостаточно ликвидные заявки на покупку. По версии истца, принудительные продажи исполнялись по всё более низким ценам в ослабленной книге заявок. В результате, как говорится в иске, цены ликвидации появлялись только в аномальной книге заявок BitMEX и не подтверждались котировками на других рынках.
В документе также утверждается, что внутренняя торговая команда BitMEX могла заранее видеть уровни ликвидации клиентов и торговать против их позиций. BRIC представляет эти утверждения «на основании имеющейся информации и убеждения», что указывает: часть фактов ещё должна быть подтверждена доказательствами в ходе процесса.
Прежние обвинения в использовании «доступа бога»
BRIC утверждает, что так называемый «отдел инсайдерской торговли» BitMEX мог в режиме реального времени получать доступ к счетам клиентов, потоку заявок, исполненным сделкам, позициям и данным о ликвидациях, недоступным обычным пользователям. Некоторые участники дела называют такие предполагаемые привилегии «доступом бога».
В иске также говорится, что связанные с этим лица могли использовать анонимные адреса электронной почты, созданные для разовых операций, — так называемые burner accounts, — при торговле на разных криптовалютных биржах.
Схожие обвинения содержались в отдельном иске против BitMEX, который подали BKX Services и David Namdar. BKX Services — зарегистрированная в Неваде компания, работающая в Нью-Йорке. Этот иск был подан 23 июля 2026 года, примерно в период объявления BitMEX о закрытии торгового бизнеса. Истцы добивались статуса коллективного иска и возврата 623 биткоинов, которые, по их утверждению, были потеряны в результате принудительных ликвидаций.
Спор о движении средств страхового фонда
В разбирательствах, связанных с Celsius, также утверждается, что обеспечение по каждой ликвидированной сделке переводилось в страховой фонд BitMEX. По версии истцов, это могло создавать для платформы стимул ликвидировать позиции клиентов.
BRIC заявляет, что с 12 по 13 марта 2020 года объём фонда вырос на 4 457 биткоинов и ненадолго достиг 37 836 биткоинов.
BitMEX, однако, сообщала, что 13 марта страховой фонд потерял 2 606 биткоинов. Биржа также утверждала, что фонд не использовался для покрытия повседневных операционных расходов BitMEX и не включался в прибыль компании.
Описания движения средств в фонде и распределения поступлений от ликвидаций у сторон расходятся. Поэтому соответствующие записи и расчёты стали одним из центральных фактических вопросов в деле.
Деятельность Celsius снова оказалась в центре внимания
Разбирательство вновь привлекло внимание к бизнес-модели Celsius. В докладе, опубликованном в январе 2023 года, назначенная судом независимая эксперт Shoba Pillay заявила, что модель, которую Celsius рекламировала и продавала клиентам, не соответствовала фактической деятельности компании. В докладе также сделан вывод, что Celsius отказалась от заявленного обязательства по обеспечению прозрачности практически с момента основания.
Согласно докладу, компания представляла свои операции клиентам как относительно консервативные инвестиции, но на практике делала крупные и высокорискованные ставки с использованием заёмных средств. Попытка BRIC вернуть активы бывшим клиентам Celsius не исключает собственные методы работы Celsius из общего анализа причин, приведших к потерям.
Ранее BitMEX уже сталкивалась с исками трейдеров, связанными с практикой ликвидаций, однако не все истцы добились успеха. В октябре 2025 года BRIC также объявил о соглашении с Tether по урегулированию спора, связанного с Celsius, почти на $300 млн.
На момент публикации BitMEX не ответила на иск, связанный с Celsius. Биржа должна прекратить торговлю 23 сентября 2026 года. Дальнейшее разбирательство определит, как будет рассмотрено требование о возврате 6 360 биткоинов и примет ли суд утверждения о механизмах ликвидации BitMEX и внутреннем доступе к информации о клиентах.