ИИ-ассистент Meta под названием Muse менее чем за неделю возглавил рейтинги магазинов приложений, а число его загрузок в Северной Америке превысило 10 млн. Компания также представила семейство новых базовых моделей Muse Wonder. Но высокие затраты на вычислительные мощности и отсутствие подтвержденной выручки от ИИ оставляют главный вопрос без ответа: окупятся ли вложения, которые могут исчисляться сотнями миллиардов долларов. После сильной отчетности за третий квартал и позитивных первых данных по Muse акции Meta за день потеряли 7% — инвесторы сосредоточились на стоимости будущих инвестиций.
Недавно гендиректор Марк Цукерберг рассказал в подкасте, что в конце прошлого года спросил 29-летнего руководителя направления ИИ Александра Ванга: «Ты уверен, что это сработает?» По словам Цукерберга, интерес к Muse превзошел ожидания. Теперь для оценки успеха стратегии важно понять, сможет ли Meta превратить популярность приложения в устойчивый источник дохода.
Muse быстро набирает аудиторию, но модель монетизации не проверена
В течение недели после запуска Muse поднялся на верхние строчки рейтингов магазинов приложений. В Северной Америке приложение скачали более 10 млн раз. Команда Meta не рассчитывала выпустить продукт раньше конкурирующего Dots от OpenAI, который появился через три недели после Muse.
Однако быстрый рост аудитории пока не означает прибыльности. Разработка и работа Muse требуют значительных вычислительных ресурсов и продолжают обходиться компании дорого. В долгосрочных планах Meta — дать пользователям возможность совершать покупки через ассистента и стимулировать продажи гарнитур виртуальной реальности с помощью ИИ-инструментов. Эти способы монетизации еще проходят проверку.
Meta направляет значительные вычислительные ресурсы и привлекает специалистов для работы над Muse Wonder — линейкой передовых моделей, призванной конкурировать с продуктами OpenAI, Anthropic и других разработчиков. На телефонной конференции по итогам третьего квартала Цукерберг выразил уверенность, что вложения в ИИ и оборудование со временем начнут приносить доход. Инвесторы оценивают не только масштаб расходов, но и то, сколько времени может потребоваться для их окупаемости.
Дэвид Вагнер, портфельный управляющий Aptus Capital Advisors, отметил, что цена этой стратегии высока: пока Цукерберг убедил рынок в ее потенциале, но еще не доказал отдачу от инвестиций. Около 98% выручки Meta во втором квартале по-прежнему пришлось на традиционный рекламный бизнес. Это показывает, что ИИ пока не стал для компании значимым источником дохода.
Перестановки в Meta сопровождают ставку на ИИ
Переориентация Meta на искусственный интеллект привела к масштабной реорганизации. Компания начала сокращения в марте, а в мае провела еще один крупный раунд, затронувший около 10% сотрудников. Еще 7 000 работников перевели на другие должности при перестройке технологических и продуктовых команд, связанных с ИИ. Некоторые инженеры временно перешли на позиции индивидуальных специалистов, а в сентябре компания попросила часть из них вернуться к управленческой работе.
Изменения сказались на настроениях сотрудников. Они высказывали претензии к управлению и реструктуризации; беспокойство вызвала и введенная в апреле программа отслеживания активности на клавиатуре. На внутренней встрече в июне технический директор Meta Эндрю «Боз» Босворт заявил, что моральный дух сотрудников, возможно, и не достиг минимума за последние 20 лет, но приблизился к нему.
Во время реорганизации Цукерберг и Ванг сидели рядом на работе. С прошлого года они активизировали набор специалистов, предлагая ведущим исследователям компенсационные пакеты на сотни миллионов долларов. Старшим руководителям, в том числе бывшему главе GitHub Нату Фридману, предоставили широкую свободу в продвижении проектов в сфере ИИ. Подход Meta — проверять идеи небольшими командами и корректировать структуру по ходу работы — в итоге привел к запуску Muse и Muse Wonder.
Структура контроля и судебные разбирательства остаются в центре внимания
Meta также предпринимает шаги, чтобы сохранить контроль Цукерберга над компанией. В документах компании говорится, что на ужине в сентябре он сообщил членам совета директоров о намерении рассмотреть продажу дома в Пало-Альто, чтобы подготовиться к возможному введению в Калифорнии налога на миллиардеров. Некоторые директора ушли до окончания встречи. Через четыре дня специальный комитет предложил план, который может обеспечить Цукербергу «немедленную ликвидность» в размере 20 млрд долларов, если налог будет принят, не ослабляя его контроля над Meta. Компания также намерена структурировать новое финансирование ИИ так, чтобы оно не размывало его контроль.
Meta заявила, что значительный рост стоимости для акционеров во многом стал результатом лидерства, видения и управления Цукерберга. Предложенная схема отражает оценку советом его долгосрочной роли и связывает личные налоговые вопросы основателя со структурой контроля над компанией.
Судебные споры также продолжаются. Ранее в этом году Цукерберг дал показания по крупному иску, в котором утверждается, что платформы Meta нанесли ущерб психическому здоровью подростков. Присяжные признали компанию проявившей халатность; Meta подала апелляцию. Другой иск, поданный генеральными прокурорами нескольких штатов, Вашингтона, округ Колумбия, и территорий США, был урегулирован в августе. Meta согласилась изменить функции приложений, в том числе установить дневные лимиты использования и отключать уведомления на ночь.
На этой неделе присяжные в штате Нью-Мексико по делу, связанному со скандалом вокруг Cambridge Analytica, постановили взыскать с Meta 25 млрд долларов. Компания намерена обжаловать решение. Судебные расходы и возможные обязательства, наряду с масштабом инвестиций в ИИ и темпами их коммерциализации, будут влиять на оценку стратегии Meta инвесторами. Более 10 млн загрузок Muse дают компании новую историю роста, но вклад приложения в выручку и отдачу от огромных затрат на ИИ еще предстоит подтвердить.