- อิหร่านประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างไม่มีกำหนด ทำให้สหรัฐฯ เริ่มการตอบโต้ทางทหารรอบใหม่ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนในการจัดหาแหล่งพลังงานทั่วโลกเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นระหว่างวันถึง 4.1% สู่ระดับ 79.11 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
- เงินทุนหลบภัยทั่วโลกไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว ดันดัชนีดอลลาร์ขึ้นสู่ระดับ 101.13 ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่กลับมาเพิ่มขึ้น ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี พุ่งขึ้นสู่ 4.2393%
- ตลาดหุ้นในเอเชียและสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน โดยเฉพาะตลาดหุ้นเกาหลีที่ปรับตัวลดลงอย่างมากถึง 5.4% เนื่องจากการปรับฐานของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่มีการใช้เลเวอเรจสูง ฟิวเจอร์สแนสแด็กก็ได้รับผลกระทบจากความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายทุนของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี
ความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของการจัดหาพลังงานดันราคาน้ำมันขึ้น
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์และเวสต์เท็กซัสปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายในเอเชียแปซิฟิก ลบล้างความคาดหวังของการผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากประมาณหนึ่งในห้าของการขนส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลวทั่วโลกพึ่งพาช่องแคบฮอร์มุซ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ขยายไปยังโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน เช่น แท่นขุดเจาะนอกชายฝั่งคูเวต ทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการจัดหาในระยะยาว หากสงครามในตะวันออกกลางขยายตัวมากขึ้น การปล่อยพรีเมียมในห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลกจะเร่งตัวขึ้น และราคาน้ำมันดิบอาจเผชิญแรงกดดันที่จะกลับไปสู่ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ความรู้สึกหลบภัยแพร่กระจายทำลายตลาดหุ้น
วิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ความเสี่ยงในตลาดการเงินทั่วโลกลดลงอย่างรวดเร็ว ตลาดหุ้นเอเชียได้รับผลกระทบเป็นอันดับแรก ดัชนีนิกเคอิของญี่ปุ่น (N225:JP) ลดลงอย่างมาก 1.6% ขณะที่ดัชนีคอมโพสิตของเกาหลี (KOSPI:KR) ที่มีเลเวอเรจสูงและเบตาสูงปรับตัวลดลงอย่างมาก 5.4% เนื่องจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ได้รับแรงกดดัน ในขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์สแนสแด็กของสหรัฐฯ (NQ:US) ลดลง 0.9% สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการใช้จ่ายทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่อาจกัดกร่อนกระแสเงินสดในบริบทของต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น
ความคาดหวังเงินเฟ้อที่กลับมาดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ขึ้น
การพุ่งขึ้นของราคาพลังงานทำให้ความคาดหวังของเงินเฟ้อที่กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจมีนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นในอนาคต อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี พุ่งขึ้นสู่ 4.2393% ภายใต้แรงขับเคลื่อนจากสภาพคล่องหลบภัยและความคาดหวังการเข้มงวด หากดัชนีเงินเฟ้อหลักยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ตลาดอาจต้องประเมินการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ใหม่ทั้งหมด ซึ่งทำให้ความน่าสนใจของสินทรัพย์ทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยลดลง ราคาทองคำในนิวยอร์กลดลง 1.1% ในวันเดียว
ตลาดเงินแตกต่างและการทูตภูมิรัฐศาสตร์ติดขัด
ในบริบทที่ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ฟื้นตัวสู่ระดับ 101.13 อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหลักอื่นๆ ที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกกดดันอย่างมาก เนื่องจากเศรษฐกิจยุโรปพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างสูง วิกฤตการจัดหาพลังงานครั้งนี้ทำให้มูลค่าของยูโรถูกกดดันในระยะสั้น อิหร่านประกาศว่ายุคของข้อตกลงฝ่ายเดียวสิ้นสุดลงแล้ว และเรียกร้องให้สหรัฐฯ ปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาในการทำให้การส่งออกพลังงานกลับมาเป็นปกติก่อนที่จะเริ่มการเจรจาใหม่ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความเป็นไปได้ในการแก้ไขวิกฤตการขนส่งทางช่องแคบผ่านทางการทูตในระยะสั้นนั้นต่ำ
