หุ้นฟิวเจอร์สสหรัฐฯ พุ่งและราคาน้ำมันร่วงลงหลังข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

• วอชิงตันและเตหะรานบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจึงลดลงกว่า 5 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เกิดจากการนำเข้าในตลาดโลกได้อย่างชัดเจน
• ดัชนีหุ้นล่วงหน้าของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นก่อนเปิดตลาด โดยเฉพาะดัชนี Nasdaq 100 mini futures ที่นำขึ้นเกือบ 2 เปอร์เซ็นต์ กลุ่มสายการบินและเรือสำราญที่มีความอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันแสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ขณะที่ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีก 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปีได้ถูกปรับลดลงอย่างชัดเจน
• บริษัท SpaceX (SPCX:US) ของอีลอน มัสก์ ได้เสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกด้วยมูลค่ากว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นก่อนเปิดตลาดเพิ่มขึ้น 5.8% ช่วยให้กลุ่มเทคโนโลยีและชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่เคยถูกกดดันกลับมาฟื้นตัว ขณะเดียวกัน การปรับโครงสร้างของกลุ่มสื่อบันเทิงก็ได้รับไฟเขียวจากหน่วยงานกำกับดูแล

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางกระตุ้นการปรับราคาพลังงาน

ข่าวดีจากข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยกระตุ้นความคาดหวังในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทำให้แรงกดดันด้านอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกผ่อนคลาย ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าในนิวยอร์กและลอนดอนลดลงกว่า 5% ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของหุ้นในตลาดสหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างมาก ในการแสดงผลของหุ้นรายตัว กลุ่มขนส่งและการท่องเที่ยวที่มีความอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นทั้งหมด หุ้นของ United Airlines (UAL:US) เพิ่มขึ้น 5% ก่อนเปิดตลาด ขณะที่ Delta Airlines (DAL:US) และ American Airlines (AAL:US) เพิ่มขึ้น 4% ในขณะเดียวกัน Carnival Cruise (CCL:US) และ Norwegian Cruise (NCLH:US) ก็เพิ่มขึ้น 4.1% ในทางตรงกันข้าม กลุ่มพลังงานยักษ์ใหญ่ถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง โดยราคาหุ้นของ ExxonMobil (XOM:US) และ Chevron (CVX:US) ลดลง 2.5% แม้ว่าความรู้สึกของตลาดจะเป็นไปในทางบวก แต่ผู้วิเคราะห์ชี้ว่า ข้อตกลงนี้ไม่ได้ครอบคลุมประเด็นหลักเช่นโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่หมดไป

การเปิดตัวของประธานเฟดคนใหม่และการประเมินราคาดอกเบี้ยใหม่

เมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์เริ่มชะลอตัว ความผันผวนในตลาดการเงินลดลงอย่างชัดเจน ดัชนีความผันผวนของตลาดหุ้นชิคาโก (VIX) ลดลงเหลือ 16.77 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนกำลังหันความสนใจไปที่การประชุมกำหนดนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะเป็นการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกหลังจากที่เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) เข้ารับตำแหน่งประธานเฟดอย่างเป็นทางการ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของต้นทุนพลังงานในเดือนพฤษภาคมได้ส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค และการปรับราคาน้ำมันดิบในครั้งนี้ได้ให้พื้นที่หายใจที่จำเป็นสำหรับผู้กำหนดนโยบาย ตามข้อมูลการกำหนดราคาผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ล่าสุดของกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSEG) แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานในสัปดาห์นี้ แต่เนื่องจากความคาดหวังเงินเฟ้อที่ลดลง นักเทรดได้ปรับลดความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ก่อนสิ้นปีจาก 100% ในสัปดาห์ที่แล้วเหลือ 70% ในปัจจุบัน

การระดมทุนขนาดใหญ่กระตุ้นความสนใจในหุ้นเทคโนโลยี

ในด้านตลาดทุนเทคโนโลยี SpaceX (SPCX:US) ของอีลอน มัสก์ ได้เสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกด้วยมูลค่ากว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นก่อนเปิดตลาดเพิ่มขึ้น 5.8% การเสนอขายหุ้น IPO ที่เป็นจุดหมายนี้ไม่เพียงแต่ทำให้ตลาดรู้สึกผ่อนคลายเกี่ยวกับแรงกดดันด้านสภาพคล่องของสินทรัพย์เทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูง แต่ยังปูทางให้กับการเสนอขายหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีอัจฉริยะในอนาคตอีกด้วย ก่อนหน้านี้เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการปรับตำแหน่งก่อน IPO กลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์เคยประสบกับการปรับมูลค่า แต่วันนี้กลุ่มชิปเซมิคอนดักเตอร์แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง ภายใต้การกระตุ้นจากการปรับเป้าหมายราคาของโบรกเกอร์หลายแห่งในวอลล์สตรีท ราคาหุ้นของ Micron Technology (MU:US) พุ่งขึ้น 7.4% ผู้นำในอุตสาหกรรมอย่าง Nvidia (NVDA:US) เพิ่มขึ้น 2% Intel (INTC:US) และ Marvell Technology (MRVL:US) ก็เพิ่มขึ้น 2.7% และ 4.6% ตามลำดับ

การตรวจสอบการผูกขาดผ่านไปได้กระตุ้นการรวมกลุ่มของสื่อ

นอกจากกลุ่มพลังงานและเทคโนโลยีแล้ว ยังมีความก้าวหน้าในด้านการควบรวมกิจการของบริษัทด้วย กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ (DOJ) ได้อนุมัติข้อเสนอการซื้อกิจการของ Paramount Sky Dance (PSKY:US) ต่อ Warner Bros. Discovery (WBD:US) การปล่อยไฟเขียวจากการกำกับดูแลการผูกขาดนี้ได้ขจัดความไม่แน่นอนด้านนโยบายที่กดดันมูลค่าของกลุ่มนี้มาเป็นเวลานาน จากข่าวนี้ ราคาหุ้นของ Paramount Sky Dance เพิ่มขึ้น 3.8% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าท่าทีของหน่วยงานกำกับดูแลในอุตสาหกรรมสื่อบันเทิงอาจกระตุ้นให้เกิดการรวมกลุ่มในแนวนอนของอุตสาหกรรมใหม่ หากสภาพแวดล้อมทางการเงินมหภาคยังคงผ่อนคลายภายใต้การลดลงของราคาน้ำมันดิบ คาดว่าการดำเนินการด้านทุนและการปรับโครงสร้างสินทรัพย์ระหว่างบริษัทจะมีความเคลื่อนไหวมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี หากเงินเฟ้อหลักยังคงฟื้นตัว การกำหนดราคาสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องอาจเผชิญกับความเสี่ยงในการประเมินใหม่ในระดับมหภาคอีกครั้ง