GSR ปรับโมเดล Core3 ลดสัดส่วนบิทคอยน์
GSR ผู้ทำตลาดในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเผยว่าโมเดลการเทรด Core3 ของบริษัทได้ปรับลดสัดส่วนการถือครองบิทคอยน์ (BTC) ลงเหลือ 16.9% ซึ่งถือเป็นระดับต่ำที่สุดในสินทรัพย์หลักสามตัวที่ติดตาม ในขณะที่โซลานา (SOL) เพิ่มสัดส่วนขึ้นเป็น 43.6% แซงหน้าอีเธอเรียม (ETH) ขึ้นเป็นสินทรัพย์ที่มีสัดส่วนสูงสุด โมเดล Core3 เป็นกลยุทธ์ปรับพอร์ตที่ทีมเทรดของ GSR ทบทวนสัปดาห์ต่อสัปดาห์ โดยเน้นการตัดสินใจตามความแข็งแกร่งของราคา BTC, ETH และ SOL ในระยะสั้น โดยไม่ได้ใช้เงินลงทุนของลูกค้า
ราคาโซลานาดันสัดส่วนเพิ่ม รับแรงซื้อระยะสั้น
การปรับพอร์ตครั้งนี้ทำให้สัดส่วนของอีเธอเรียมลดลงเหลือ 39.5% ถูกแซงโดยโซลานาที่ปรับเพิ่มอย่างชัดเจน เมื่อสัปดาห์ก่อน โซลานาเคลื่อนไหวขึ้นราว 2.98% ขณะที่บิทคอยน์และอีเธอเรียมมีราคาปรับลด 1.02% และ 0.20% ตามลำดับ การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนแผน Core3 ที่เน้นเลือกสินทรัพย์ที่มีโมเมนตัมราคาแรงในระยะสั้น แม้ว่าสภาพโดยรวมของโซลานาตลอดปีนี้ยังอ่อนแอ ร่วงกว่า 36.69% และลดลงถึง 60.8% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
ความผันผวนสูงแต่แรงซื้อหนุนโซลานา
ราคาบิทคอยน์ปัจจุบันอยู่ราว 63,513 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีความผันผวนใน 30 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 26.82% ซึ่งเป็นค่าความผันผวนต่ำสุดในกลุ่มสินทรัพย์หลักทั้งสามทั่วไป ความผันผวนต่ำมักสัมพันธ์กับผลตอบแทนที่มีการปรับความเสี่ยงอย่างมั่นคงและมักถูกจัดสรรสัดส่วนสูงในโมเดลคริปโต แต่ GSR เลือกเพิ่มโซลานาที่มีความผันผวนใน 60 วันที่สูงถึง 48.84% เป็นเกือบสองเท่าของบิทคอยน์ ทำให้โซลานากลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดความผันผวนของผลตอบแทนโมเดล Core3
ผลตอบแทน Core3 ยังตามหลังพอร์ตแบบสมดุล
แม้จะเลือกเพิ่มสัดส่วนโซลานา โครงสร้างผลตอบแทน Core3 ในรอบ 12 เดือนย้อนหลังยังต่ำกว่าพอร์ตที่ถือครองสามสินทรัพย์แบบเท่ากัน โดย Core3 ขาดทุน 70.28% ในขณะที่พอร์ตแบบสมดุลขาดทุน 63.44% และในปีนี้ Core3 ขาดทุน 35.58% เทียบกับ 32.22% ของพอร์ตอ้างอิง ซึ่งแสดงให้เห็นว่า การเน้นเทรนด์ระยะสั้นอาจเพิ่มความผันผวนและความเสี่ยงของพอร์ต แต่ไม่ได้ช่วยเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมอย่างชัดเจน ทิศทางในอนาคตของโมเดล Core3 จะขึ้นอยู่กับว่าสภาพราคาของโซลานาจะยังคงแข็งแกร่งหรือไม่
โดยรวม GSR ปรับพอร์ต Core3 เพื่อเน้นโอกาสระยะสั้นในโซลานา ซึ่งมีความผันผวนสูงและผลตอบแทนแปรปรวน ขณะที่ลดสัดส่วนบิทคอยน์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า กลยุทธ์นี้สะท้อนถึงความต้องการปรับตัวต่อสภาพตลาดคริปโตที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และแสดงความสนใจในศักยภาพของโซลานา แม้ว่ายังมีความเสี่ยงจากการลดลงของราคาในอดีตและระดับความผันผวนที่สูงก็ตาม