ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวโดยหุ้น AI ยังเติบโตโดดเด่น ขณะที่ Cisco เผชิญแรงกดดัน
ในสัปดาห์นี้ กลุ่มหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่องในตลาดหุ้นสหรัฐฯ นักลงทุนแสดงความคาดหวังสูงเกี่ยวกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นของโครงสร้างพื้นฐาน AI รวมถึงชิปและศูนย์ข้อมูล อย่างไรก็ตามหุ้น Cisco หลังจากรายงานงบการเงินกลับปรับตัวลงราวกว่า 6% แม้หุ้นจะทำจุดสูงสุดใหม่ในช่วงระหว่างวัน แต่สุดท้ายก็ไม่สามารถรักษาระดับได้ แสดงให้เห็นว่าตลาดหุ้นรายตัวยังมีแรงขายออกอยู่
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีเปิดบวกได้แรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนีพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย นักลงทุนยังจับตาดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่จะประกาศในวันนี้ พร้อมทั้งความผันผวนของราคาน้ำมันและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้น
ดัชนี Nasdaq ได้รับแรงหนุนจากหุ้น AI
ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,748.50 จุด เพิ่มขึ้น 0.26% ดัชนี Nasdaq ปรับเพิ่ม 0.54% มาที่ 26,588.49 จุด ส่วน Dow Jones ลดลงเล็กน้อย 0.04%
หุ้นกลุ่ม AI มีการปรับตัวขึ้นอย่างเด่นชัด เช่น CoreWeave และ Super Micro ขึ้นเกือบ 19% Nebius ปรับขึ้น 34% Nvidia เพิ่มขึ้น 3% และ Micron เพิ่มขึ้น 4.9%
การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับการลงทุนในเทคโนโลยี AI และฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้อง
เงินเฟ้อชะลอตัว ช่วยลดแรงกดดันต่อตลาด
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน อัตราเงินเฟ้อรายปีลดลงมาอยู่ที่ 3.4% จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน การชะลอตัวนี้ทำให้นักวิเคราะห์ลดความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลงเหลือประมาณ 40% จากก่อนหน้านี้ 54%
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมีผลบวกต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโตสูง เพราะต้นทุนการกู้ยืมลดลงช่วยเพิ่มมูลค่าปัจจุบันของกำไรในอนาคต จากนี้นักลงทุนจับตาดัชนีราคาผู้ผลิตซึ่งสะท้อนต้นทุนของธุรกิจ และอาจเป็นตัวบ่งชี้ราคาสินค้าผู้บริโภคในอนาคต
ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ราคาทองคำปรับฐาน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 4.68% ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโต ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 99.96 บาท ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ต่อเยนอยู่ที่ประมาณ 159.33
ราคาทองคำปรับฐานเล็กน้อย หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นมากกว่า 8% ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม โดยราคาทองคำในตลาดสปอตอยู่ที่ 1,384 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำส่งมอบเดือนธันวาคม ราคาอยู่ประมาณ 1,441 ดอลลาร์
ราคาน้ำมันปรับลง ท่ามกลางความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ 87.95 ดอลลาร์ต่อลิตร และน้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ 82.19 ดอลลาร์ต่อลิตร ราคาน้ำมันมีแรงกดดันจากความต้องการที่ลดลงและปริมาณน้ำมันสำรองที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ แต่ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซ ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ยังคงเป็นความเสี่ยงที่ไม่อาจมองข้าม หากเกิดเหตุขัดข้องในเส้นทางขนส่งน้ำมัน อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นและทำให้ตลาดผันผวน
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นสามารถเพิ่มต้นทุนการขนส่งและการผลิต กระทบต่อแรงกดดันเงินเฟ้อและส่งผลต่อทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงตลาดหุ้นโดยรวม
ปัญหาขัดแย้งในทะเลดำกระทบราคาเกษตรกรรม
ความขัดแย้งในพื้นที่ทะเลดำส่งผลกระทบต่อการส่งออกสินค้าเกษตร เช่น ข้าวสาลี การโจมตีท่าเรือนำเข้าสินค้าของรัสเซียในนโรซีสซ์ ทำให้ราคาสินค้าเกษตรโดยรวมเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อราคาวัตถุดิบอาหารหลายประเภททั้งขนมปัง ซีเรียล อาหารสัตว์ รวมทั้งเนื้อสัตว์และผลิตภัณฑ์นม ที่ส่งผลถึงผู้บริโภคโดยตรง
ผลประกอบการ Cisco ดีแต่หุ้นยังร่วง
แม้รายงานผลประกอบการของ Cisco จะเผยการเติบโตที่แข็งแกร่ง พร้อมยอดสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI กว่า 4 พันล้านดอลลาร์ หุ้นในช่วงหลังตลาดยังลดลงกว่า 4% เนื่องจากผลประกอบการยังไม่สามารถตอบสนองความคาดหวังสูงที่เกิดขึ้นหลังจากหุ้นปรับตัวขึ้นเกิน 60% ในช่วงก่อนหน้า
เรื่องนี้ชี้ว่านักลงทุนไม่ได้ติดตามผลประกอบการเป็นหลักแต่ยังพิจารณาถึงความแตกต่างระหว่างผลลัพธ์กับความคาดหวังด้วย
หุ้น Cerebras ร่วงแรงหลังผลประกอบการต่ำกว่าคาด
บริษัทผู้ผลิตชิป Cerebras กำลังเผชิญแรงขายหุ้นหลังรายงานรายได้ไตรมาสต่ำกว่าที่คาด แม้จะมีการปรับเพิ่มประมาณการรายได้ประจำปี นักลงทุนยังผิดหวังกับอัตรากำไรที่อ่อนแอ สะท้อนความเสี่ยงของหุ้นที่ประเมินค่าสูงเมื่อผลลัพธ์ไม่ได้เป็นไปตามคาด
จุดสนใจตลาดในวันนี้
ภายใต้สภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอตัวและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง รวมทั้งแรงสนับสนุนจากการลงทุน AI ตลาดหุ้นโดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยียังอยู่ในโซนบวก แต่ดัชนี S&P 500 ที่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลบ่งชี้ว่ามีแรงกดดันจากราคาหุ้นที่สะท้อนข่าวดีมาเพียงพอแล้ว
วันนี้การประกาศดัชนีราคาผู้ผลิตจะได้รับความสนใจสูง ในขณะที่ราคาและความผันผวนของน้ำมันยังคงเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางตลาด หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์กระทบราคาน้ำมันอีกครั้ง อาจทำให้ความกังวลเงินเฟ้อกลับมา และส่งผลต่อสมดุลตลาดหุ้น
นักลงทุนต้องติดตามอย่างใกล้ชิดถึงข้อมูลเงินเฟ้อ ผลตอบแทนพันธบัตร และราคาน้ำมัน พร้อมจับตาแนวโน้มของหุ้นครึ่งตัวนำในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หลังรายงานผลประกอบการของ Cisco เพื่อประเมินความเปลี่ยนแปลงของตลาดในระยะถัดไป รวมถึงการประกาศงบไตรมาสต่อไปที่จะชี้ชะตาว่าตลาดจะเข้าสู่ช่วงปรับฐานจริงหรือเป็นเพียงการแกว่งตัวชั่วคราว