Betterment จะปรับค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มรับฝากสินทรัพย์สำหรับที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIA) และบริษัทที่ปรึกษาอื่น ๆ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 โดยอัตราเริ่มต้นอยู่ที่ 0.20% สำหรับสินทรัพย์ภายใต้การรับฝากต่ำกว่า 10 ล้านดอลลาร์ Sarah Levy ซีอีโอระบุว่า ขนาดธุรกิจในปัจจุบันเปิดทางให้บริษัทลดและทำโครงสร้างค่าธรรมเนียมให้ง่ายขึ้น ขณะเดียวกัน Betterment ต้องการดึงดูด RIA ที่ใช้ผู้รับฝากสินทรัพย์หลายรายอยู่แล้ว
อัตราใหม่นี้ใช้กับบริการรับฝากสินทรัพย์ Betterment Advisor Solutions สถาบันที่มีสินทรัพย์ต่ำกว่า 10 ล้านดอลลาร์จะเสียค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 0.20% ส่วนสินทรัพย์มากกว่า 10 ล้านดอลลาร์คิด 0.12% และลูกค้าที่มีสินทรัพย์เกิน 100 ล้านดอลลาร์จะเจรจาอัตราเป็นรายกรณี Betterment แจ้งลูกค้าปัจจุบันแล้ว โดยบางรายทำข้อตกลงกับบริษัทให้คงเงื่อนไขค่าธรรมเนียมเดิมไว้ได้อย่างน้อยบางส่วน
อัตราใหม่เริ่มใช้ 1 มกราคม 2027
Betterment ระบุว่าการปรับครั้งนี้สะท้อนขนาดธุรกิจและสถานะทางการเงินที่เปลี่ยนไป Levy กล่าวว่า ปัจจุบันบริษัททำกำไรได้แล้ว จึงมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการปรับทั้งค่าบริการและรูปแบบการดำเนินงาน ปีที่แล้ว Betterment ก็ปรับค่าธรรมเนียมบริการที่ปรึกษาการลงทุนอัตโนมัติสำหรับลูกค้ารายย่อยเช่นกัน
ธุรกิจของ Betterment ในนิวยอร์กประกอบด้วยบริการรับฝากสินทรัพย์ ธุรกิจแผน 401(k) ชื่อ Betterment at Work และบริการบริหารสินทรัพย์อัตโนมัติสำหรับผู้บริโภค บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 70,000 ล้านดอลลาร์ และลูกค้ารายย่อย 1 ล้านราย อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่เปิดบริการรับฝากสินทรัพย์สำหรับที่ปรึกษาในปี 2014 ปัจจุบันมี RIA ใช้บริการราว 600 แห่ง โดยบริษัทไม่ได้เปิดเผยมูลค่าสินทรัพย์รับฝากรวม
Betterment ให้บริการแก่บริษัทที่ปรึกษาตั้งแต่การบริหารพอร์ตและปรับภาษีให้เหมาะสม ไปจนถึงการเปิดบัญชีลูกค้า การซื้อขาย การเรียกเก็บค่าบริการ และการจัดทำรายงาน Levy อธิบายบริการนี้ว่าเป็น “ผู้รับฝากสินทรัพย์ควบคู่กับ TAMP (แพลตฟอร์มบริหารสินทรัพย์แบบครบวงจร) และบริการอื่น ๆ” นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม บริษัทยังเก็บค่าธรรมเนียมเมื่อโอนบัญชีลูกค้าที่ใช้บริการอัตโนมัติ โดย Levy ระบุว่านี่เป็นค่าธรรมเนียมธุรกรรมเพียงรายการเดียวของธุรกิจดังกล่าว
RIA ใช้ผู้รับฝากสินทรัพย์หลายรายมากขึ้น
ตลาดรับฝากสินทรัพย์สำหรับ RIA มี Charles Schwab และ Fidelity Investments เป็นผู้เล่นรายใหญ่ที่ครองตลาดมาอย่างยาวนาน ส่วน Betterment และผู้ให้บริการรายใหม่พยายามแข่งขันด้วยเครื่องมือเทคโนโลยีและโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่ชัดเจน โดยมุ่งเป็นผู้รับฝากรายที่สองหรือสามให้กับบริษัทที่ปรึกษา
Stephen Caruso ผู้อำนวยการฝ่ายบริหารความมั่งคั่งของ Cerulli Associates กล่าวว่า บริษัทที่ปรึกษามีแนวโน้มใช้ผู้รับฝากสินทรัพย์หลายรายมากขึ้น ข้อมูลของ Cerulli ระบุว่า ณ สิ้นปี 2024 อย่างน้อย 22% ของ RIA ร่วมงานกับผู้รับฝากสินทรัพย์ตั้งแต่สามรายขึ้นไป และอีก 28% ใช้อย่างน้อยสองราย บริษัทขนาดใหญ่มีแนวโน้มพึ่งพาผู้รับฝากรายเดียวลดลง อย่างไรก็ดี Caruso ระบุว่ายังต้องจับตาว่า Betterment จะใช้จุดแข็งด้านเทคโนโลยีเพื่อคว้างานกลุ่มนี้ได้มากเพียงใด เพราะการเปลี่ยนหรือเพิ่มผู้รับฝากสินทรัพย์ต้องใช้ทั้งเวลาและทรัพยากร
Betterment ระบุว่าที่ปรึกษาสามารถใช้บริษัทเป็นผู้ให้บริการเสริมจาก Schwab หรือ Fidelity เพื่อดูแลลูกค้าบางกลุ่มได้ เมื่อนำสินทรัพย์เข้ามาแล้ว ลูกค้าสามารถใช้เครื่องมือบริหารพอร์ต การเรียกเก็บค่าบริการ และการเปิดบัญชีที่มีอยู่ในแพลตฟอร์ม ขณะที่บริษัทที่ปรึกษาสามารถแยกการดำเนินงานส่วนนี้ออกจากผู้รับฝากรายอื่นได้ตามต้องการ
บริษัทยังมีรายได้จากบริการบริหารเงินสดและสินเชื่อ การรับชำระเงินจากบริษัทกองทุน และเงินที่เกี่ยวข้องกับกระแสคำสั่งซื้อขายผ่าน Apex Fintech Solutions ซึ่งเป็นพันธมิตรด้านการซื้อขายและชำระราคา
การแข่งขันในอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนแปลงเช่นกัน Vanguard ตกลงเข้าซื้อกิจการ Altruist ขณะที่สถาบันการเงินขนาดใหญ่บางแห่งร่วมมือกับ Anthropic เพื่อเปิดตัวเครื่องมือ Claude สำหรับที่ปรึกษาทางการเงิน บนเว็บไซต์ Betterment เปรียบเทียบผลตอบแทนต่อปีของ Cash Reserve ที่ 3.50% กับค่าเฉลี่ยทั่วประเทศที่ 0.38% และระบุในหน้าคำถามที่พบบ่อยว่าบริษัทเป็นกิจการอิสระ ส่วน Altruist ตกลงที่จะถูกเข้าซื้อกิจการแล้ว
ใช้ AI เร่งขั้นตอนเปิดบัญชีให้ที่ปรึกษา
นอกจากปรับค่าธรรมเนียมแล้ว Betterment ยังพัฒนาเครื่องมือ AI สำหรับอ่านเอกสาร เพื่อเร่งขั้นตอนเปิดบัญชีของลูกค้าบริการรับฝากสินทรัพย์ บริษัทเริ่มให้บริการแนะนำลูกค้าต่อแก่ RIA บางรายแล้ว และ Levy กล่าวว่าอาจขยายไปยังลูกค้ากลุ่มอื่นในอนาคต
Levy กล่าวว่า Betterment ทำงานวิจัยร่วมกับที่ปรึกษาอย่างต่อเนื่อง และมีแผนทยอยเปิดตัวเครื่องมืออัตโนมัติเพิ่มเติมในปีนี้และปีหน้า เพื่อลดงานที่ต้องป้อนข้อมูลด้วยมือ เป้าหมายของระบบอัตโนมัติคือช่วยให้ที่ปรึกษามีเวลาสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้ามากขึ้น ไม่ใช่เข้ามาแทนที่บทบาทของที่ปรึกษา
เธอยอมรับว่า RIA ขนาดใหญ่อาจยังต้องพึ่งผู้รับฝากสินทรัพย์รายใหญ่สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อน เช่น อนุพันธ์ ส่วน Betterment ต้องการเป็นอีกทางเลือกสำหรับบริษัทที่ปรึกษาซึ่งต้องการลดจำนวนชั้นของการเชื่อมต่อระบบเทคโนโลยี ด้วยบริการรับฝากสินทรัพย์ควบคู่กับระบบอัตโนมัติ
อย่างไรก็ตาม เครื่องมือใหม่อาจทำให้ที่ปรึกษาต้องดูแลระบบมากขึ้น Levy กล่าวว่าในระยะสั้น การเพิ่มเครื่องมืออาจทำให้การจัดการงานซับซ้อนกว่าเดิม สำหรับ RIA แล้ว การปรับค่าธรรมเนียมและเพิ่มฟังก์ชันอัตโนมัติของ Betterment จะดึงดูดสินทรัพย์รับฝากใหม่ได้หรือไม่ ยังขึ้นอยู่กับการตัดสินใจเรื่องชุดบริการ การเชื่อมต่อเทคโนโลยี และความสัมพันธ์กับผู้ให้บริการเดิม