บิทคอยน์ร่วงหนักกระทบความเชื่อมั่นตลาด

การดิ่งตัวของบิทคอยน์นำพาการสั่นสะเทือนของตลาด

เช้าวันศุกร์ ราคา Bitcoin ลดลงอย่างมากภายในไม่กี่ชั่วโมง จากจุดสูงสุดที่ 96,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตกลงมาอยู่ที่ 93,778.6 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงกว่า 3% สร้างการลดลงรายวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสามเดือน ขณะรายงานอยู่ ราคา Bitcoin อยู่ต่ำกว่า 94,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีการเพิ่มขึ้นรวม ๆ ของปีที่ผ่านมาถูกลบไปหมดแล้ว ทำให้สกุลเงินคริปโตหลัก อีเธอเรียม และ Solana ต่างลดลงตามไปด้วย บรรยากาศของตลาดเปลี่ยนเป็นแง่ลบอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ลดลงเกิน 1% ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ทะลุผ่านระดับ 95,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นักวิเคราะห์ชี้ว่า การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงอย่างรวดเร็ว เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดการลดลงครั้งนี้ พร้อมกันนั้น ขนาดของการถอนทุนจากกองทุนทรัพย์สินคริปโตได้เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ทำให้บรรยากาศการลงทุนปลอดภัยขึ้น

การคาดการณ์ลดอัตราดอกเบี้ยที่เย็นลงบั่นทอนความชอบธรรมของความเสี่ยง

จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลง 25 จุดพื้นฐานได้ลดลงจาก 63% ในสัปดาห์ที่แล้วเหลือ 49% ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบสามเดือนที่ต่ำกว่า 50% นักวิเคราะห์ระบุว่า เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่ทำได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ตลาดต้องประเมินนโยบายของเฟดใหม่ ซึ่งคาดว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจะคงอยู่ที่ระดับสูงในระยะยาว

ทีมงานเกี่ยวกับกลยุทธ์คริปโตจาก JPMorgan ระบุว่า: "การกลับมาของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยได้บั่นทอนความนิยมของนักลงทุนต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะ Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์การลงทุนที่ตอบสนองต่อสภาพคล่องอย่างมาก" พวกเขาเสริมว่า หากการประชุมในเดือนธันวาคมไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ ราคา Bitcoin อาจลดลงไปต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

การไหลออกของทุนและแรงกดดันทางเทคนิคสั่นคลอนร่วมกัน

ข้อมูลจากเครือข่ายเผยว่า ปริมาณทุนที่ไหลออกสุทธิจากการแลกเปลี่ยน Bitcoin ในสัปดาห์นี้แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ซึ่งบางส่วนของทุนระยะสั้นได้ล็อกกำไรก่อนออกจากตลาด ในขณะเดียวกัน สัญญาณทางเทคนิคอ่อนแอลง ราคาได้ตกลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 95,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และเริ่มกระบวนการขายอัตโนมัติจากการซื้อขายด้วยระบบอัลกอริธึมบางส่วน

ข้อมูลตลาดแสดงว่า ความผันผวนโดยนัยในตลาดออปชันพุ่งสูงขึ้นถึง 45% ซึ่งเป็นระดับที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม นักวิเคราะห์ชี้ว่าสิ่งนี้หมายถึงผู้ค้าในตลาดคาดการณ์ว่าความผันผวนในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะเพิ่มขึ้นอีก

นอกจากนี้ อารมณ์ของนักลงทุนสถาบันก็ได้ลดลงกว่าที่ผ่านมา ETF สำหรับสกุลเงินคริปโตในสหรัฐฯ หลายตัวได้มียอดถอนสุทธิรวมกว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในสามวันที่ผ่านมา และทุนได้กลับไปสู่ดอลลาร์และพันธบัตรระยะสั้นมากขึ้น

นักลงทุนจับตามองสัญญาณและทิศทางนโยบายของเฟด

นักวิเคราะห์หลายรายเชื่อว่าการเคลื่อนไหวของ Bitcoin ในระยะสั้นยังคงขึ้นอยู่กับสัญญาณนโยบายมหภาค หากในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเจ้าหน้าที่ของเฟดให้สัญญาณผ่อนปรนที่แข็งแกร่งขึ้น อาจช่วยเสถียรภาพบรรยากาศของตลาดในขณะนี้

บริษัทวิจัยทรัพย์สินคริปโต Glassnode ระบุในรายงานว่า: "ปัจจัยที่ขับเคลื่อนความผันผวนหลักของ Bitcoin ยังคงเป็นอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจริงของดอลลาร์สหรัฐฯ หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงสูงและการคาดการณ์ลดอัตราดอกเบี้ยยังไม่เกิดขึ้นจริง ราคาอาจยากต่อการก่อตัวแนวโน้มขาขึ้นใหม่"

ขณะนี้ ตลาดต่าง ๆ เน้นการจับตาข้อมูล PPI และยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้า ซึ่งจะเป็นฐานข้อมูลสำคัญในการตัดสินใจของเฟดในเดือนธันวาคม หากแรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอีกครั้ง สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอาจเจอกับแรงกดดันการขายเพิ่มเติม

สรุปผล:

การดิ่งตัวของ Bitcoin แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงไวต่อความไม่แน่นอนด้านนโยบายมหภาคอีกครั้ง ด้วยการเสื่อมสภาพของการคาดการณ์ลดอัตราดอกเบี้ย, ดอลลาร์แข็งตัว, และการไหลกลับของทุนสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ความผันผวนของตลาดสกุลเงินคริปโตอาจเพิ่มขึ้นในระยะสั้น นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามสัญญาณนโยบายจากการประชุมเฟดอย่างใกล้ชิดและการเปลี่ยนแปลงการไหลเวียนของเงินทุน