- ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในวันศุกร์ โดยดัชนีนิกเคอิ 225 และดัชนี TOPIX ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังในเชิงบวกเกี่ยวกับการขยายเวลาหยุดยิงและการยกเลิกข้อจำกัดการขนส่งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้ความเสี่ยงในตลาดโดยรวมกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
- การปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการประจำปีของ Dell Technologies ยืนยันถึงความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ทั่วโลกที่ยังคงแข็งแกร่ง กระตุ้นให้กลุ่มเทคโนโลยีและ AI ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดย SoftBank Group เพิ่มขึ้น 5.9% และผู้ผลิตแผ่นซิลิคอน Sumco พุ่งขึ้นกว่า 18%
- แม้ว่าการเจรจาทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีความไม่แน่นอนและบางส่วนของกลุ่มสายเคเบิลศูนย์ข้อมูลมีการปรับฐานอย่างชัดเจน แต่ดัชนีนิกเคอิในสัปดาห์นี้ยังคงมีแนวโน้มที่จะบันทึกการเพิ่มขึ้น 4.1% โดยหุ้นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักมากเป็นแรงผลักดันหลักในการยกระดับตลาด
สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายช่วยกระตุ้นความเสี่ยงในตลาด
รอยเตอร์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงชั่วคราวเกี่ยวกับการขยายเวลาหยุดยิงและการยกเลิกข้อจำกัดการขนส่ง แม้ว่าประธานาธิบดีทรัมป์ยังไม่ได้อนุมัติข้อตกลงนี้อย่างเป็นทางการ และสื่อทางการของอิหร่านระบุว่ายังไม่ได้กำหนดเงื่อนไขสุดท้าย แต่ความก้าวหน้าที่เป็นไปได้นี้ได้บรรเทาความตึงเครียดในภูมิภาคตะวันออกกลางอย่างมาก ก่อนหน้านี้ตลาดการเงินทั่วโลกได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนในการเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะราน เมื่อมีสัญญาณบวกใหม่ๆ ออกมา ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานลดลง และสินทรัพย์เสี่ยงในเอเชียแปซิฟิกได้รับการสนับสนุนจากการซื้อขาย ดัชนี TOPIX ในวันศุกร์เพิ่มขึ้น 1.5% ไปถึง 3,961.31 จุด ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์
รายงานการเงินที่แข็งแกร่งของ Dell กระตุ้นหุ้น AI ให้ปรับตัวขึ้น
นอกจากสถานการณ์มหภาคที่ดีขึ้นแล้ว พื้นฐานที่แข็งแกร่งของกลุ่มเทคโนโลยียังเป็นแรงขับเคลื่อนหลักอีกประการหนึ่งในการเพิ่มขึ้นของหุ้นญี่ปุ่น Dell Technologies ในรายงานการเงินล่าสุดได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้และกำไรประจำปี และระบุชัดเจนว่าการขยายศูนย์ข้อมูลของลูกค้ากำลังผลักดันความต้องการเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับปรุงด้วย AI ของบริษัท แสดงให้เห็นว่าการลงทุนในฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ทั่วโลกยังไม่มีสัญญาณชะลอตัว คำแนะนำนี้กระตุ้นให้เกิดความสนใจในการลงทุนในห่วงโซ่อุปทาน AI ของญี่ปุ่น ในฐานะยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนในสตาร์ทอัพเทคโนโลยีทั่วโลก SoftBank Group ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 5.9% นักกลยุทธ์ของ Nomura Securities Akiyama Wataru ระบุว่าความก้าวหน้าของข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านได้นำความมั่นใจมาสู่ตลาด ขณะที่คำแถลงที่แข็งแกร่งของ Dell ยืนยันถึงความยืดหยุ่นของความต้องการ AI ทั้งสองปัจจัยนี้ร่วมกันสร้างตรรกะในการเพิ่มขึ้นของตลาด
ลักษณะการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันภายในกลุ่มเทคโนโลยี
ในบรรยากาศที่เป็นบวกโดยรวม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นแสดงให้เห็นถึงการแบ่งแยกโครงสร้างที่ชัดเจน ในบรรดาหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีนิกเคอิ 225 มีหุ้น 173 ตัวที่ปรับตัวขึ้น 50 ตัวที่ปรับตัวลง และ 2 ตัวที่ปิดไม่เปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ต้นน้ำที่มีการแสดงผลที่แข็งแกร่ง ผู้ผลิตแผ่นซิลิคอน Sumco (3436:JP) ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 18% กลายเป็นหุ้นบลูชิพที่มีการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในวันนั้น อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์จะได้รับความสนใจจากเงินทุน กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการสนับสนุนพื้นฐานของศูนย์ข้อมูลที่มีการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ประสบกับการขายทำกำไร ผู้ผลิตสายเคเบิลศูนย์ข้อมูล Fujikura Electric (5803:JP) และ Furukawa Electric (5801:JP) ลดลงอย่างมาก 6.2% และ 4.6% ตามลำดับ อยู่ในกลุ่มหุ้นที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดในดัชนีนิกเคอิ แสดงให้เห็นว่ามีการปรับตำแหน่งในอุตสาหกรรมย่อยต่างๆ
การประเมินราคาตลาดหุ้นญี่ปุ่นภายใต้ตัวแปรมหภาคที่ซับซ้อน
มองไปข้างหน้า ตลาดหุ้นญี่ปุ่นจะสามารถทำลายสถิติสูงสุดในประวัติศาสตร์และยืนอยู่ในระดับสูงได้หรือไม่ ยังคงขึ้นอยู่กับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มอุตสาหกรรม หากข้อตกลงสุดท้ายระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสามารถบรรลุได้อย่างราบรื่น ราคาพลังงานทั่วโลกและต้นทุนการขนส่งอาจลดลงต่อไป ซึ่งจะให้พื้นที่ในการปรับนโยบายมากขึ้นแก่ธนาคารกลางหลายแห่ง และปรับปรุงความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน หากการเจรจาทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมาติดขัดอีกครั้ง หรือผลการดำเนินงานจริงในด้านปัญญาประดิษฐ์ไม่สามารถสอดคล้องกับการประเมินมูลค่าสูงในปัจจุบัน การประเมินราคาตลาดอาจเผชิญกับแรงกดดันในการประเมินใหม่ นักลงทุนควรติดตามการเคลื่อนไหวของเงินทุนในหุ้นเทคโนโลยีที่มีน้ำหนักมากเช่น SoftBank และการเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิตในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่มีผลกระทบต่อดัชนีตลาดหุ้นญี่ปุ่น
