- ธนาคารใหญ่สามแห่งของแคนาดา ได้แก่ ธนาคารรอยัลแบงก์ออฟแคนาดา (RY:US), ธนาคารโตรอนโต-โดมินิออน (TD:US) และธนาคารพาณิชย์จักรวรรดิแคนาดา (CM:US) ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองซึ่งเกินความคาดหมายของตลาด การดำเนินงานที่แข็งแกร่งของธุรกิจธนาคารส่วนบุคคลและพาณิชย์ในประเทศช่วยชดเชยความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าและความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจกดดันเศรษฐกิจมหภาค
- เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่แคบลงและการเพิ่มขึ้นของการตั้งสำรองหนี้สูญในประเทศ ราคาหุ้นของธนาคารพาณิชย์จักรวรรดิแคนาดาในวันนั้นจึงปรับตัวลดลงอย่างชัดเจน โดยลดลงถึงห้าเปอร์เซ็นต์ และส่งผลให้ราคาหุ้นของธนาคารรอยัลแบงก์และธนาคารโตรอนโต-โดมินิออนต้องเผชิญกับแรงกดดันในตลาด
- ธนาคารพาณิชย์จักรวรรดิแคนาดาได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่าจะขายหุ้นส่วนใหญ่ในธุรกิจแคริบเบียนให้กับธนาคารพาณิชย์เบอร์มิวดา (NTB:US) ในราคาประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ เพื่อมุ่งเน้นทรัพยากรในการขยายกลยุทธ์ในตลาดการจัดการความมั่งคั่งในอเมริกาเหนือและสหรัฐอเมริกา
ธุรกิจธนาคารส่วนบุคคลและพาณิชย์ในประเทศแสดงความยืดหยุ่น
ในช่วงสิ้นสุดรอบการรายงานผลประกอบการที่ผ่านมา ธนาคารขนาดใหญ่ที่ครองตลาดการเงินของแคนาดาได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในการทำกำไรที่เกินความคาดหมายของตลาด ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ารายได้จากธุรกิจธนาคารส่วนบุคคลของธนาคารรอยัลแบงก์เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ขณะที่ธุรกิจธนาคารพาณิชย์เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นถึง 43% ในขณะเดียวกัน ธนาคารโตรอนโต-โดมินิออนก็มีการเติบโตที่มั่นคง 15% ในธุรกิจที่เกี่ยวข้องในประเทศ ผู้บริหารระดับสูงของกลุ่มการเงินใหญ่สะท้อนว่า แม้แรงกดดันจากเงินเฟ้อและสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงจะยังคงท้าทายสถานะการเงินของผู้บริโภค แต่เนื่องจากการพิจารณาความเสี่ยงอย่างรอบคอบในช่วงต้นของการอนุมัติสินเชื่อ ผลการดำเนินงานของสินเชื่อรายย่อยในปัจจุบันยังไม่ถึงระดับที่ตลาดกังวลว่าจะเลวร้ายลงอย่างมาก
การเพิ่มขึ้นของการตั้งสำรองหนี้สูญและการแคบลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกดดันราคาหุ้น
แม้ว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วจะเกินความคาดหมายทั่วไป แต่เนื่องจากความไม่แน่นอนของระยะเวลาความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการพิจารณาเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทาน สถาบันการเงินบางแห่งจึงเลือกที่จะเพิ่มการตั้งสำรองหนี้สูญของสินเชื่อปกติล่วงหน้า รายงานไตรมาสของธนาคารพาณิชย์จักรวรรดิแคนาดาแสดงให้เห็นว่าการสูญเสียสินเชื่อผู้บริโภคในประเทศเพิ่มขึ้น ประกอบกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่แคบลงในรอบนโยบายการเงินปัจจุบัน ส่งผลให้เกิดการปรับลดมูลค่าสินทรัพย์ในระยะสั้น จากผลกระทบนี้ ราคาหุ้นของธนาคารลดลง 5% ในวันเดียว แม้ว่าธนาคารรอยัลแบงก์และธนาคารโตรอนโต-โดมินิออนจะมีผลการดำเนินงานโดยรวมดีกว่าตลาดในปีนี้ แต่ราคาหุ้นก็ยังคงลดลงในระดับต่างๆ ภายใต้บรรยากาศความระมัดระวังนี้
การฟื้นตัวของธุรกิจการลงทุนและกำไรที่แข็งแกร่งเกินความคาดหมายของตลาด
ในบริบทของความผันผวนของสินทรัพย์มหภาคทั่วโลก ธุรกิจการลงทุนและตลาดทุนของธนาคารใหญ่กลายเป็นจุดเติบโตที่เกินความคาดหมายในรายงานผลประกอบการครั้งนี้ กำไรจากธุรกิจตลาดทุนโดยรวมเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นระหว่าง 23% ถึง 46% ตามข้อมูลจากกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วของธนาคารรอยัลแบงก์ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 3.90 ดอลลาร์แคนาดา สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.78 ดอลลาร์แคนาดา ธนาคารโตรอนโต-โดมินิออนมีกำไรต่อหุ้น 2.38 ดอลลาร์แคนาดา เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.26 ดอลลาร์แคนาดา ส่วนธนาคารพาณิชย์จักรวรรดิแคนาดามีกำไรต่อหุ้น 2.54 ดอลลาร์แคนาดา เกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.44 ดอลลาร์แคนาดา
การหดตัวเชิงกลยุทธ์ในแคริบเบียนเพื่อมุ่งเน้นตลาดหลักในอเมริกาเหนือ
พร้อมกับการประกาศผลประกอบการ ธนาคารพาณิชย์จักรวรรดิแคนาดาได้ยืนยันแผนการขายสินทรัพย์ที่สำคัญ โดยได้บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับธนาคารพาณิชย์เบอร์มิวดาเพื่อขายหุ้นส่วนใหญ่ในธุรกิจแคริบเบียนในราคาประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ การทำธุรกรรมนี้รวมถึงการชำระเงินสด 1 พันล้านดอลลาร์ ส่วนที่เหลือจะชำระในรูปแบบหุ้นของธนาคารพาณิชย์เบอร์มิวดา คาดว่าจะเสร็จสิ้นในครึ่งแรกของปี 2027 การดำเนินการนี้หมายถึงการหดตัวของแนวรบในต่างประเทศเพิ่มเติม โดยมุ่งเน้นกลยุทธ์และการจัดสรรทุนไปยังตลาดหลักในอเมริกาเหนือที่มีแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ก่อนหน้านี้ ธนาคารได้ตกลงที่จะซื้อหุ้นส่วนน้อยในบริษัทจัดการสุขภาพของสหรัฐอเมริกา Ampersand Partners
ตัวแปรนโยบายการค้าและสภาพแวดล้อมภายนอกเป็นกุญแจสำคัญในอนาคต
มองไปข้างหน้าในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า คุณภาพเครดิตโดยรวมและอัตราการเติบโตของธุรกิจของธนาคารในแคนาดายังคงเผชิญกับตัวแปรภายนอกหลายประการ ผู้บริหารระดับสูงของธนาคารระบุว่า หากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดามีอุปสรรคทางภาษีใหม่ๆ อุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบอาจค่อยๆ ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจจริงในวงกว้าง นอกจากนี้ หากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ยืดเยื้อจนทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ผันผวนเกินคาด อาจกดดันกำลังซื้อของผู้บริโภคเพิ่มเติม และกระตุ้นให้ธนาคารต่างๆ เพิ่มการตั้งสำรองความเสี่ยง หากตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคลดลงหรือมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในอนาคต ความยืดหยุ่นของการค้าปลีกและพาณิชย์ในปัจจุบันอาจเผชิญกับการประเมินมูลค่าตลาดใหม่
