SoftBank Group กำลังเตรียมออกพันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงมูลค่ารวมกว่า 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยจะนำเงินบางส่วนไปใช้สำหรับการลงทุนเพิ่มเติมใน OpenAI ผู้พัฒนา ChatGPT หากการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น การออกพันธบัตรครั้งนี้จะเป็นหนึ่งในดีลพันธบัตรไฮยีลด์ที่มีขนาดใหญ่ที่สุด และสะท้อนการใช้เงินกู้เพื่อเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ด้านปัญญาประดิษฐ์ของกลุ่มบริษัทภายใต้การนำของมาซาโยชิ ซัน
SoftBank วางแผนออกพันธบัตรดอลลาร์ 1 หมื่นล้านดอลลาร์
ตามแผนการทำธุรกรรม SoftBank ตั้งใจออกพันธบัตรสกุลดอลลาร์สหรัฐมูลค่ารวม 1 หมื่นล้านดอลลาร์ แบ่งเป็น 3 รุ่นอายุ ขณะเดียวกันจะออกพันธบัตรสกุลยูโรมูลค่ารวม 1 พันล้านยูโร หรือประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ แบ่งเป็น 2 รุ่นอายุ ทำให้ยอดรวมของพันธบัตรทั้งสองสกุลเงินสูงกว่า 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์
ขณะนี้ยังไม่มีการเปิดเผยอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วและวงเงินของพันธบัตรแต่ละรุ่นอย่างเป็นทางการ แผนการตลาดระบุว่าดีลดังกล่าวอาจกำหนดราคาได้เร็วที่สุดในวันที่ 24 กันยายน อย่างไรก็ตาม การออกพันธบัตรยังขึ้นอยู่กับภาวะตลาดและความต้องการของนักลงทุน เงื่อนไขสุดท้ายจึงอาจมีการปรับเปลี่ยนก่อนการกำหนดราคา
เงินบางส่วนเตรียมใช้ลงทุนเพิ่มใน OpenAI
SoftBank มีแผนนำเงินที่ระดมได้บางส่วนไปสนับสนุนการลงทุนเพิ่มเติมใน OpenAI โดยคาดว่าการลงทุนดังกล่าวจะแล้วเสร็จในเดือนตุลาคม แต่ยังไม่มีการเปิดเผยวงเงินที่แน่ชัด OpenAI ซึ่งเป็นผู้พัฒนา ChatGPT ถือเป็นหนึ่งในบริษัทหลักที่ SoftBank ให้ความสำคัญในแผนเพิ่มการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์
การออกพันธบัตรไฮยีลด์ช่วยให้ SoftBank จัดหาเงินทุนสำหรับภาระการลงทุนใหม่ได้ โดยไม่ต้องพึ่งพาการขายหุ้นหรือเงินสดที่มีอยู่เพียงอย่างเดียว ขณะเดียวกัน การกู้ยืมดังกล่าวทำให้กลุ่มบริษัทมีภาระดอกเบี้ยและการชำระคืนเพิ่มขึ้น ต้นทุนทางการเงินจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยในตลาด สถานะเครดิตของ SoftBank และมุมมองของนักลงทุนต่อมูลค่าสินทรัพย์ด้านปัญญาประดิษฐ์
ขนาดดีลจับตาตลาดพันธบัตรไฮยีลด์
ธุรกรรมที่เสนอครอบคลุมทั้งตลาดพันธบัตรดอลลาร์และยูโร รวมถึงพันธบัตร 5 รุ่นอายุ และมีขนาดสูงกว่าการระดมทุนในสกุลเงินเดียวโดยทั่วไป หากดำเนินการตามแผน ขนาดของดีลจะทำให้การออกพันธบัตรครั้งนี้เป็นหนึ่งในโครงการระดมทุนขนาดใหญ่ที่ได้รับความสนใจในตลาดพันธบัตรไฮยีลด์
มาซาโยชิ ซัน ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ SoftBank Group ผลักดันให้บริษัทเพิ่มการลงทุนในธุรกิจปัญญาประดิษฐ์มาอย่างต่อเนื่อง แผนการระดมทุนครั้งนี้เชื่อมโยงการลงทุนใน OpenAI เข้ากับตลาดตราสารหนี้โดยตรง นักลงทุนพันธบัตรจะต้องประเมินว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในอนาคตของ SoftBank จะเพียงพอรองรับต้นทุนทางการเงินหรือไม่ ขณะที่จังหวะการลงทุนเพิ่มเติมใน OpenAI จะมีผลต่อการใช้เงินและการบริหารระดับหนี้ของกลุ่มบริษัท
ข้อมูลที่เปิดเผยในขณะนี้ระบุเพียงว่า เงินที่ได้จากการออกพันธบัตรบางส่วนจะถูกนำไปใช้สำหรับการลงทุนเพิ่มเติมใน OpenAI ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นในเดือนหน้า ส่วนวัตถุประสงค์ของเงินทุนที่เหลือ อันดับความน่าเชื่อถือ อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว และขนาดการออกพันธบัตรขั้นสุดท้าย จะต้องรอการยืนยันเมื่อมีการกำหนดราคาธุรกรรม