ช่องว่างเงินทุนของระบบประกันสังคมสหรัฐฯ กำลังเป็นประเด็นในการเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 ผลสำรวจชี้ว่าผู้มีสิทธิเลือกตั้งจำนวนมากพร้อมสนับสนุนการขึ้นภาษีบางประเภทเพื่อหลีกเลี่ยงการลดสิทธิประโยชน์โดยอัตโนมัติ ขณะที่ประมาณการทางการระบุว่าเงินสำรองของกองทุนเกษียณและผู้รอดชีวิตอาจหมดลงในปี 2032 หากสภาคองเกรสยังไม่ดำเนินการ รายได้ที่ระบบจัดเก็บได้จะรองรับสิทธิประโยชน์ตามแผนได้ราว 78% และผู้รับสิทธิอาจเผชิญการปรับลดลงประมาณ 22% ในวงกว้าง
ผลสำรวจชี้ผู้มีสิทธิเลือกตั้งกังวลการลดสิทธิประโยชน์
ผลสำรวจใน 43 เขตเลือกตั้งสภาคองเกรสที่มีการแข่งขันสูงพบว่า ผู้มีแนวโน้มไปใช้สิทธิเลือกตั้งอายุ 50 ปีขึ้นไป 83% มองว่าประกันสังคม “สำคัญมาก” หรือ “สำคัญอย่างยิ่ง” ต่อการตัดสินใจเลือกผู้สมัคร อีกผลสำรวจซึ่งครอบคลุม 5 รัฐสมรภูมิระบุว่า 81% มีแนวโน้มสนับสนุนผู้สมัครวุฒิสภาที่เสนอแนวทางป้องกันการลดสิทธิประโยชน์โดยอัตโนมัติ
การขึ้นภาษีก็ได้รับการสนับสนุนจากผู้ตอบแบบสำรวจเช่นกัน โดย 72% เห็นด้วยกับการเก็บภาษีเงินเดือนเพิ่ม 1% จากรายได้ส่วนที่เกินเพดานภาษีเงินเดือนปี 2026 อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนทัศนะของผู้มีสิทธิเลือกตั้ง ไม่ใช่ข้อสรุปด้านนโยบาย สภาคองเกรสยังต้องพิจารณาวิธีปิดช่องว่างเงินทุนระยะยาว รวมถึงว่าการปรับภาษีจะเชื่อมโยงกับสิทธิประโยชน์ในอนาคตของผู้มีรายได้สูงอย่างไร
ประกันสังคมไม่ได้ “ล้มละลาย” และการใช้เงินสำรองหมดไม่ได้หมายความว่าการจ่ายสิทธิประโยชน์จะหยุดลงทั้งหมด รายได้ต่อเนื่องจากภาษีเงินเดือนยังช่วยรองรับสิทธิประโยชน์ได้เป็นส่วนใหญ่ รายงานคณะกรรมการผู้ดูแลกองทุนปี 2026 ประเมินว่า หากสภาคองเกรสไม่ดำเนินการ เงินสำรองของกองทุนเกษียณและผู้รอดชีวิตจะหมดลงในช่วงสิ้นปี 2032 และกองทุนจะจ่ายสิทธิประโยชน์ตามแผนได้ราว 78% ผู้กำหนดกฎหมายจึงต้องปรับรายได้ รายจ่าย หรือทั้งสองด้านก่อนถึงเวลานั้น เพื่อป้องกันไม่ให้ช่องว่างดังกล่าวกลายเป็นการลดสิทธิประโยชน์ในวงกว้าง
เพิ่มเพดานภาษีเงินเดือนเป็นหนึ่งในทางเลือกหลัก
ในปี 2026 ลูกจ้างจ่ายภาษีประกันสังคม 6.2% จากค่าจ้างสูงสุด 184,500 ดอลลาร์ โดยนายจ้างจ่ายในอัตราเดียวกัน ส่วนผู้ประกอบอาชีพอิสระโดยทั่วไปรับภาระภาษีรวม 12.4% ค่าจ้างส่วนที่เกินเพดานรายปีไม่ต้องเสียภาษีประกันสังคม
แนวทางที่มีการหารือกันมากคือการเพิ่มหรือยกเลิกเพดานดังกล่าว เพื่อให้ผู้มีรายได้สูงเสียภาษีจากรายได้ส่วนที่มากขึ้น สำนักงานประกันสังคมสหรัฐฯ ประเมินว่า หากรายได้ภาษีใหม่ไม่ทำให้สิทธิประโยชน์ในอนาคตเพิ่มขึ้น การยกเลิกเพดานอาจชดเชยช่องว่างเงินทุนระยะยาว 75 ปีได้ราว 58% แต่หากนำรายได้ส่วนนี้ไปคิดเป็นฐานสิทธิประโยชน์ในอนาคตด้วย สัดส่วนที่ชดเชยได้จะอยู่ที่ประมาณ 45% ผลลัพธ์จริงขึ้นอยู่กับวิธีปรับเพดานและการเชื่อมโยงระหว่างภาษีกับสิทธิประโยชน์
อีกทางเลือกคือทยอยปรับขึ้นอัตราภาษีเงินเดือน สำนักงานประกันสังคมเคยประเมินแผนเพิ่มอัตราภาษีรวมของลูกจ้างและนายจ้างปีละ 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ ตั้งแต่ปี 2032 จนแตะ 14.4% ในปี 2051 ภายใต้แผนนี้ อัตราของลูกจ้างจะเพิ่มจาก 6.2% เป็น 7.2% และนายจ้างจะจ่ายเพิ่มในสัดส่วนเดียวกัน คาดว่าแนวทางดังกล่าวจะชดเชยช่องว่างเงินทุนระยะยาวได้ราว 33% แต่จะกระทบแรงงานหลายระดับรายได้ ต่างจากการเก็บภาษีเพิ่มเฉพาะรายได้เหนือเพดาน
ภาษีรายได้จากการลงทุนและการปรับสิทธิประโยชน์มีข้อแลกเปลี่ยน
สำนักงานประกันสังคมยังประเมินแนวทางเก็บภาษีรายได้จากการลงทุนของครัวเรือนรายได้สูงบางกลุ่ม โดยผู้ยื่นภาษีรายบุคคลที่มีรายได้รวมที่ปรับแล้วเกิน 200,000 ดอลลาร์ และคู่สมรสที่ยื่นร่วมกันซึ่งมีรายได้เกิน 250,000 ดอลลาร์ จะถูกเก็บภาษี 12.4% จากรายได้สุทธิจากการลงทุน หรือจากรายได้ส่วนที่เกินเกณฑ์ แล้วแต่ว่าจำนวนใดต่ำกว่า โดยนำรายได้ภาษีไปใช้กับประกันสังคม
ภาษีนี้จะเรียกเก็บเพิ่มเติมจากภาษีรายได้สุทธิจากการลงทุน 3.8% ที่มีอยู่แล้ว ซึ่งโดยทั่วไปใช้กับรายได้จากการลงทุนบางประเภทและนำเงินไปสนับสนุนเมดิแคร์ ไม่ใช่ประกันสังคม สำนักงานประกันสังคมประเมินว่าแนวทางใหม่อาจชดเชยช่องว่างเงินทุนระยะยาวได้ราว 30%
ด้านสิทธิประโยชน์ มีข้อเสนอให้เปลี่ยนวิธีปรับค่าครองชีพ (COLA) ปัจจุบัน COLA คำนวณตามอัตราเงินเฟ้อและใช้อัตราปรับเดียวกันกับผู้รับสิทธิทุกคน แต่จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นจริงแตกต่างกันตามฐานสิทธิประโยชน์เดิม ส่วนแนวทางแบบกำหนดจำนวนเงินคงที่ จะใช้อัตราสิทธิประโยชน์ของผู้รับที่อยู่ราวเปอร์เซ็นไทล์ที่ 20 เป็นฐาน แล้วเพิ่มเงินจำนวนเท่ากันให้ทุกคน ผู้รับสิทธิในระดับต่ำอาจได้ประโยชน์เมื่อเทียบกับระบบปัจจุบัน แต่คนส่วนใหญ่จะได้รับเงินเพิ่มต่อปีน้อยลง
สถาบันวิจัยนโยบายสาธารณะของสมาคมผู้เกษียณอายุอเมริกัน (AARP) วิเคราะห์ว่า การปรับเพิ่มเป็นจำนวนเงินคงที่จะทำให้ผู้รับสิทธิราว 80% ได้เงินเพิ่มน้อยลง ตัวอย่างในปี 2026 ผู้เกษียณที่เคยทำงานโดยเฉลี่ยคาดว่าจะได้รับเงินเพิ่มเดือนละ 34.20 ดอลลาร์ ต่ำกว่า COLA จริงของปีนั้นที่ 57.90 ดอลลาร์ ผลต่างอาจยิ่งสะสมเมื่อเวลาผ่านไป โดย AARP ประเมินว่าผู้เกษียณสมมติที่เริ่มรับสิทธิในปี 1998 จะได้รับเงินในปี 2026 ต่ำกว่าวิธีปัจจุบันประมาณ 20%
อีกการวิเคราะห์ที่จัดทำตามคำสั่งของคณะกรรมการงบประมาณรัฐบาลกลางที่รับผิดชอบประเมินว่า การให้ผู้เกษียณที่ได้รับสิทธิประโยชน์สูงปรับขึ้นในอัตราต่ำลงอาจชดเชยช่องว่างเงินทุนระยะยาวได้ราวครึ่งหนึ่ง นอกจากนี้ สำนักงานประกันสังคมยังประเมินการลด COLA ลงปีละ 0.5 หรือ 1 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งคาดว่าจะชดเชยช่องว่างได้ประมาณ 24% และ 46% ตามลำดับ
การเพิ่มอายุเกษียณเต็มรูปแบบกระทบผู้ขอรับสิทธิก่อนกำหนด
ปัจจุบันอายุเกษียณเต็มรูปแบบอยู่ที่ 67 ปี สำหรับผู้เกิดตั้งแต่ปี 1960 เป็นต้นไป ผู้ทำงานยังเริ่มขอรับสิทธิได้ตั้งแต่อายุ 62 ปี แต่การรับสิทธิก่อนถึงอายุเกษียณเต็มรูปแบบจะทำให้เงินรายเดือนลดลงอย่างถาวร หากทยอยเพิ่มอายุเกษียณเต็มรูปแบบ การลดสิทธิสำหรับผู้ที่เริ่มรับเงินก่อนกำหนดก็จะมากขึ้นด้วย
สำนักงานประกันสังคมประเมินว่า การทยอยเพิ่มอายุเกษียณเต็มรูปแบบเป็น 68 ปีอาจชดเชยช่องว่างเงินทุนระยะยาวได้ราว 11% ส่วนการเพิ่มเป็น 69 ปีอาจชดเชยได้ประมาณ 32% อย่างไรก็ตาม ความเห็นของผู้มีสิทธิเลือกตั้งยังแตกต่างกัน ผลสำรวจใน 5 รัฐพบว่า 52% คัดค้านการทยอยเพิ่มอายุเกษียณของแรงงานรุ่นใหม่ ผู้สนับสนุนมาตรการยกเหตุผลเรื่องอายุขัยและค่าใช้จ่ายของระบบ แต่ผลกระทบจริงย่อมแตกต่างกันในแต่ละกลุ่ม
คนวัยทำงานอายุน้อยอาจรับภาระจากการปรับระบบ
แม้แรงงานอายุน้อยยังอยู่ห่างจากวัยเกษียณ แต่ต้องจ่ายภาษีประกันสังคมอยู่แล้ว และในอนาคตอาจเผชิญทั้งอัตราภาษีที่สูงขึ้นหรือสิทธิประโยชน์ที่ลดลง ตามแบบจำลองการทยอยเพิ่มอัตราภาษีเงินเดือน อัตราของลูกจ้างจะเพิ่มจาก 6.2% เป็น 7.2% เมื่อปรับครบ หากมีรายได้ปีละ 50,000 ดอลลาร์ จะจ่ายภาษีประกันสังคมเพิ่มปีละ 500 ดอลลาร์เมื่อการปรับอัตรามีผลเต็มที่
ค่าครองชีพ ที่อยู่อาศัย และค่ารักษาพยาบาลยังเป็นปัจจัยต่อเงินออมเพื่อเกษียณของคนรุ่นใหม่ ผลสำรวจของสถาบัน Cato เดือนธันวาคม 2025 พบว่า ผู้ตอบแบบสำรวจอายุต่ำกว่า 30 ปีเพียง 34% เชื่อว่าจะยังมีประกันสังคมอยู่เมื่อถึงวัยเกษียณ และ 78% คาดว่าจะได้รับเงินต่ำกว่าสิทธิประโยชน์เต็มจำนวน อีกผลสำรวจระดับประเทศของ National Institute on Retirement Security ระบุว่า คนรุ่น Z 45% และมิลเลนเนียล 39% คิดว่าตนเองจะไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ประกันสังคมเลย
ประกันสังคมไม่ได้ครอบคลุมเฉพาะรายได้หลังเกษียณ แต่ยังจ่ายสิทธิประโยชน์แก่บุตรและคู่สมรสที่เข้าเกณฑ์ในกรณีผู้ประกันตนเสียชีวิต รวมถึงแรงงานที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์และไม่สามารถทำงานต่อได้จากความพิการ แม้เงินสำรองจะหมดลง รายได้จากภาษีที่จัดเก็บต่อเนื่องยังรองรับสิทธิประโยชน์ตามแผนได้เป็นส่วนใหญ่ ประเด็นที่สภาคองเกรสต้องตัดสินใจก่อนปี 2032 คือจะปรับภาษี ปรับสิทธิประโยชน์ หรือใช้ทั้งสองแนวทางร่วมกัน