- ดัชนีหุ้นโตเกียว (TOPIX) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่หก โดยได้รับแรงหนุนจากตลาดโลกที่แข็งแกร่งและการเพิ่มการผลิตน้ำมันของ OPEC+ ที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบลดลง ส่งผลให้กลุ่มสายการบิน รถยนต์ และเครื่องจักรมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
- ในทางตรงกันข้าม ดัชนีนิกเคอิ 225 ซึ่งมีน้ำหนักในหุ้นเทคโนโลยีสูง ขาดทิศทางที่ชัดเจนตลอดทั้งวันและปิดตลาดเกือบคงที่ โดยได้รับผลกระทบจากการลดลงอย่างหนักของหุ้นในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์
- ความผันผวนในตลาดสินทรัพย์ข้ามประเภทเพิ่มขึ้น เมื่อค่าเงินเยนกลับมาอ่อนค่าลงอีกครั้ง ทำให้ตลาดระมัดระวังต่อการแทรกแซงค่าเงินของทางการโตเกียว ราคาพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นลดลงอย่างมาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 1996
ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงหนุนกลุ่มหุ้นมูลค่า
ได้รับผลดีจากการที่ OPEC+ เพิ่มเป้าหมายการผลิตน้ำมันดิบและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยปรับปรุงแรงกดดันด้านต้นทุนและคาดการณ์กำไรของกลุ่มหุ้นตามวัฏจักรของญี่ปุ่นโดยตรง ส่งผลให้กลุ่มขนส่ง รถยนต์ และอุตสาหกรรมหนักซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นมูลค่าแบบดั้งเดิมนำตลาดขึ้น โดยโตโยต้า มอเตอร์ (7203:JP) ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 3.36% และมิตซูบิชิ เฮฟวี่ อินดัสทรีส์ (7011:JP) เพิ่มขึ้น 8.39% กลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่สนับสนุนดัชนี TOPIX แสดงให้เห็นว่าทุนในตลาดกำลังเปลี่ยนไปสู่กลุ่มอุตสาหกรรมการผลิตและส่งออกที่ไวต่อค่าใช้จ่ายด้านพลังงาน
หุ้นในห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีเผชิญแรงกดดันอย่างกว้างขวาง
ในบริบทของความผันผวนสูงของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ หุ้นในกลุ่มซัพพลายเออร์เทคโนโลยีเผชิญกับการขายออกอย่างมากในวันจันทร์ ส่งผลให้ดัชนีนิกเคอิ 225 ถูกกดดันอย่างหนัก โดยผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์อย่าง Taiyo Yuden (6976:JP) ลดลง 10.58% Ibiden (4062:JP) ลดลง 8.37% และ Murata Manufacturing (6981:JP) ลดลง 7.49% การลดลงของหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ที่มีน้ำหนักมากเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการประเมินมูลค่าสูงในบางกลุ่มที่มีการปรับตัวลง นำไปสู่การแยกตัวที่ชัดเจนระหว่างกลุ่มเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมการผลิตแบบดั้งเดิม
คาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางกดดันตลาดพันธบัตร
แนวโน้มของนโยบายการเงินของธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเป็นจุดสนใจของนักลงทุน สัญญาณที่เข้มงวดจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) วอลช์ ทำให้คาดการณ์สภาพคล่องทั่วโลกยังคงอยู่ในสถานะที่ตึงตัว และคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้นก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้วยการคาดการณ์นโยบายนี้ ทุนที่เป็นขาขึ้นได้ถอนตัวออกจากตลาดพันธบัตร ทำให้ราคาพันธบัตรญี่ปุ่นถูกกดดันให้ลดลงอย่างมาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1996 เสริมสร้างการประเมินราคาสินทรัพย์ใหม่ที่มีการย้ายศูนย์กลางอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยง
ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงอีกครั้งใกล้เส้นแดงการแทรกแซงค่าเงิน
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ค่าเงินเยนเทียบกับดอลลาร์กลับมาอ่อนค่าลงอีกครั้ง ปัจจัยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นตัวกำหนดทิศทางการไหลของทุนข้ามสินทรัพย์ แม้ว่าการอ่อนค่าของเยนจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่เน้นการส่งออก แต่ก็เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อในประเทศญี่ปุ่น ทำให้ผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต้องระมัดระวังต่อการแทรกแซงค่าเงินของทางการโตเกียวที่อาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ นักกลยุทธ์หุ้นของโนมูระระบุว่า แม้ว่าตลาดวอลล์สตรีทจะปิดทำการทำให้การชี้นำจากต่างประเทศมีจำกัด แต่ตลาดยุโรปที่แข็งแกร่งและความผันผวนของค่าเงินเยนกำลังส่งผลกระทบต่อจังหวะการสร้างฐานของดัชนีนิกเคอิ
