ยอดเงินในกระเป๋าที่แสดงเป็น USDT เลียนแบบและมีมูลค่าใกล้ 1 ดอลลาร์ ไม่ได้หมายความว่าจะขายได้ในราคานั้น Forta บริษัทด้านความปลอดภัยบล็อกเชน เปิดเผยผลตรวจสอบเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายนว่า พบโทเคน 32 รายการที่ใช้พูลซื้อขายแบบจำกัดสิทธิ์เพื่อคงราคาเสนอใกล้ 1 ดอลลาร์ เมื่อนักวิจัยจำลองการขายจากกระเป๋าทั่วไปในช่วงกลางของเวลาที่พูลยังทำงาน การแลกเปลี่ยนโทเคนทั้ง 32 รายการถูกปฏิเสธทั้งหมด ช่องว่างระหว่างยอดเงินที่กระเป๋าแสดงกับมูลค่าที่ผู้ถือแลกเป็นเงินจริงได้ อาจเปิดทางให้โทเคนเลียนแบบถูกนำไปใช้ชำระค่าสินค้าหรือบริการ
พูลแบบจำกัดสิทธิ์คงราคาใกล้ 1 ดอลลาร์ได้อย่างไร
Forta ติดตามพบว่าโทเคนเหล่านี้จับคู่ซื้อขายกับ USDT จริงในพูลของ PancakeSwap Infinity กระเป๋าอัตโนมัติที่นักวิจัยเรียกว่า “keeper” ซื้อขายครั้งละเล็กน้อยซ้ำ ๆ เพื่อให้ราคาซื้อขายล่าสุดในพูลอยู่ใกล้ 1 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กลไก hook ของพูลจำกัดสิทธิ์การแลกเปลี่ยน โดยอนุญาตเฉพาะกระเป๋าที่ผู้ดำเนินการขึ้นบัญชีไว้เท่านั้น
keeper จึงสามารถสร้างรายการซื้อขายที่ดูเหมือนมีราคาใกล้ดอลลาร์ได้ต่อเนื่อง ขณะที่ผู้ถือทั่วไปกลับขายโทเคนเลียนแบบผ่านพูลเดียวกันไม่ได้ เอกสารสำหรับนักพัฒนาของ PancakeSwap ระบุว่า พูล Infinity สามารถเรียกใช้ฟังก์ชัน callback ก่อนหรือหลังการดำเนินการ เช่น การแลกเปลี่ยน ส่วน Forta ระบุว่าพูลที่ตรวจพบใช้กลไกนี้ควบคุมผู้ที่มีสิทธิ์ซื้อขาย การดูราคาซื้อขายล่าสุดอาจทำให้เห็นราคาใกล้เคียงดอลลาร์ที่ดูมั่นคง แต่ไม่ได้ยืนยันว่ามีช่องทางขายออกที่ใช้งานได้จริง
Forta วัดค่ามัธยฐานราคาของโทเคนทั้ง 32 รายการได้ตั้งแต่ 0.99 ถึง 1.005 ดอลลาร์ การหมุนเวียนใช้โทเคนเลียนแบบเริ่มตั้งแต่วันที่ 19 กุมภาพันธ์ และดำเนินต่ออย่างน้อยถึงวันที่ 3 พฤศจิกายน โดยโทเคนแต่ละรายการมักคงราคาไว้ได้ 2–19 วัน โทเคน USDC เลียนแบบรายการหนึ่งอยู่ใกล้ราคาเป้าหมายนานถึง 80 วัน แสดงว่าการตรวจสอบไม่ได้จำกัดเฉพาะ USDT เลียนแบบเท่านั้น ส่วน keeper ของโทเคนหนึ่งรายการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยน 9,522 ครั้งภายในสี่วัน
ผลดังกล่าวมาจากการจำลองพูลซื้อขาย 32 แห่งที่ Forta ระบุได้ ไม่ได้ครอบคลุมทุกตลาดหรือทุกช่วงเวลา โทเคนเหล่านี้ไม่ใช่ USDT ของ Tether และราคาเสนอเพียงอย่างเดียวไม่อาจยืนยันสภาพคล่องหรือความสามารถในการแลกคืนของผู้ถือได้
ผู้ขายส่งโทเคนเข้ากระดานแล้วไม่ได้รับเครดิต
ผู้ขายรายหนึ่งที่ติดต่อ Forta เล่าว่าแลกไอเทมในเกมกับเงินจำนวนสี่หลัก และเข้าใจว่าได้รับ USDT บน BNB Chain กระเป๋าของเขาแสดงสัญลักษณ์ Tether พร้อมยอดเงินดอลลาร์ แต่เมื่อนำโทเคนไปฝากเข้ากระดานซื้อขาย กลับไม่ได้รับเครดิต จึงพบภายหลังว่าเป็นโทเคนเลียนแบบ
Forta ติดตามการชำระเงินดังกล่าวและพบว่าประกอบด้วยเหตุการณ์ Transfer ของโทเคนทั่วไป 4 ครั้ง ชื่อและสัญลักษณ์ของโทเคนที่ตรวจสอบใช้ตัวอักษรจากระบบอักษรต่างกันซึ่งมีรูปลักษณ์คล้ายกัน ทำให้ป้ายกำกับดูเหมือน USDT แต่ไม่ได้ยืนยันว่าเป็นสินทรัพย์จริง นอกจากนี้ Forta ยังเชื่อมโยงผู้จ่ายเงินกับกลุ่มที่ใช้กระเป๋า 13 ใบ และพบธุรกรรมหนึ่งที่ใช้เงินเพียง 5 ดอลลาร์ซื้อโทเคนเลียนแบบ 215,786 หน่วย มูลค่ารวมที่โทเคนแสดงจึงอาจไม่สะท้อนต้นทุนจริงของผู้จ่าย และไม่อาจใช้ระบุความเสียหายของผู้รับได้โดยตรง
เครือข่ายมีสินทรัพย์เลียนแบบอย่างน้อย 151 รายการ
โทเคน 32 รายการที่คงราคาใกล้ดอลลาร์เป็นเพียงส่วนหนึ่งของเครือข่ายสินทรัพย์เลียนแบบที่มีขนาดใหญ่กว่า Forta ระบุสินทรัพย์เลียนแบบได้อย่างน้อย 151 รายการ ในจำนวนนี้เป็นโทเคนที่อ้างอิงดอลลาร์ 115 รายการ รวมถึงโทเคนที่เลียนแบบ BTC, BNB และ ETH โดย ณ วันที่ 3 พฤศจิกายน พบการโอนโดยตรงรวม 3,138,110 ครั้ง ยอดนี้เป็นตัวเลขขั้นต่ำ เนื่องจากสถิติของโทเคน BTC เลียนแบบรุ่นแรกบางรายการนับถึงเพียงเดือนกรกฎาคม 2025
นักวิจัยใช้เกณฑ์คัดกรองหลายข้อเพื่อระบุที่อยู่ผู้รับ 266,497 แห่งที่อาจเกี่ยวข้องกับการชำระค่าสินค้า รวมถึงการได้รับโทเคนดอลลาร์เลียนแบบ 20–20,000 หน่วย และการที่ผู้ส่งมีผู้รับน้อยกว่า 100 ราย Forta แยกการประเมินมูลค่าตามขอบเขตตัวอย่างอย่างชัดเจน: สำหรับเครือข่ายสินทรัพย์เลียนแบบอย่างน้อย 151 รายการ มูลค่าหน้าตั๋วของการชำระด้วยโทเคนดอลลาร์อยู่ที่ประมาณ 22 ล้านดอลลาร์ ในกรอบ 11–34 ล้านดอลลาร์ ส่วนกลุ่มย่อยของโทเคน 32 รายการที่เสนอราคาใกล้ 1 ดอลลาร์ มีมูลค่าประมาณ 4 ล้านดอลลาร์ ในกรอบ 2–7 ล้านดอลลาร์
Forta เตือนว่าที่อยู่ผู้รับในข้อมูลอาจรวมทั้งผู้ซื้อ ผู้ที่ได้รับโทเคนสแปม และกระเป๋าทดสอบ มูลค่าหน้าตั๋วก็ไม่เท่ากับความเสียหายจริง ซึ่งขึ้นอยู่กับสิ่งที่ผู้รับส่งมอบ เช่น ไอเทมในเกมตามที่ผู้ขายรายดังกล่าวเล่า ขณะที่ผู้สร้างอาจได้โทเคนเลียนแบบมาเป็นจำนวนมากด้วยต้นทุนต่ำ
ตรวจสอบที่อยู่สัญญาและเครือข่ายก่อนส่งมอบสินค้า
คำเตือนเรื่องกลโกงชำระเงินปลอมที่ Binance เผยแพร่เมื่อวันที่ 24 กันยายน ระบุเช่นกันว่าโทเคนเลียนแบบอาจใช้ชื่อและสัญลักษณ์ที่คุ้นเคย พร้อมแสดงยอดเงินที่ทำให้เข้าใจผิดในกระเป๋า ตัวอย่างในคำเตือนกล่าวถึงพูลซื้อขายที่มีสภาพคล่องบาง ซึ่งผู้ขายอาจขายโทเคนและนำสินทรัพย์จริงออกไป ก่อนที่ราคาโทเคนเลียนแบบจะร่วงลง ส่วนกรณีที่ Forta ตรวจพบแสดงให้เห็นว่า ราคาอาจถูกคงไว้ได้แม้ธุรกรรมจากผู้ใช้ภายนอกจะถูกปฏิเสธ
Forta แนะนำให้ตรวจสอบที่อยู่สัญญาของโทเคน และสังเกตอักขระในชื่อที่มีรูปลักษณ์คล้ายกัน คำเตือนของ Binance ยังแนะนำให้ยืนยันเครือข่ายที่ตกลงกันและที่อยู่สัญญาฉบับเต็มก่อนส่งมอบสินค้า พร้อมตรวจสอบว่ายอดเงินที่แสดงสามารถแลกคืนได้จริงหรือไม่ สำหรับผู้รับ USDT หรือสเตเบิลคอยน์อื่น ๆ สัญลักษณ์ในกระเป๋าและยอดเงินดอลลาร์ไม่อาจใช้แทนการตรวจสอบตัวโทเคนได้