หุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน ดาวโจนส์ทุบสถิติสูงสุดใหม่ หลังตัวเลขจ้างงานชะลอตัวกระตุ้นการหมุนเวียนกลุ่มเทค

• จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ ส่งผลให้ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดตลาดพุ่งขึ้น 1.14% สร้างสถิติสูงสุดใหม่
• เทสลาส่งมอบรถยนต์ในไตรมาสที่สองได้ 480,126 คัน ซึ่งสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 406,600 คันอย่างมาก แต่เนื่องจากการแข่งขันในตลาดที่รุนแรง ข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จในสหรัฐ และความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่อาจลดลงจากคำพูดทางการเมือง ราคาหุ้นของบริษัทจึงลดลง 7.49%
• กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหน่วยความจำที่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้านี้เผชิญกับการขายทำกำไรครั้งใหญ่ ราคาหุ้นของ Sandisk ลดลง 14% ในช่วงบ่าย และฉุดดัชนีคอมโพสิตแนสแด็กให้ปิดลดลง 0.8% แสดงให้เห็นว่าเงินทุนจากการซื้อขายปัญญาประดิษฐ์กำลังหมุนเวียนจากฮาร์ดแวร์ไปยังอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์

ตลาดแรงงานเย็นลง ชะลอการขึ้นดอกเบี้ย

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในเดือนมิถุนายนแสดงถึงความอ่อนแอ โดยมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 115,000 ตำแหน่ง แสดงให้เห็นถึงสัญญาณการชะลอตัวของการเติบโตในตลาดแรงงาน แม้อัตราการว่างงานจะลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 4.2% แต่ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอยังคงกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าในบริบทที่แรงกดดันจากเงินเฟ้อลดลงเนื่องจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง นี่เป็นโอกาสที่เหมาะสมสำหรับธนาคารกลางสหรัฐภายใต้การนำของประธานวอชที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งต่อไป

การส่งมอบที่แข็งแกร่งของเทสลาไม่สามารถหนุนราคาหุ้นได้

เทสลาส่งมอบรถยนต์ในไตรมาสที่สองได้ 480,126 คัน เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้อย่างมาก อย่างไรก็ตาม ผลการขายที่แข็งแกร่งนี้ไม่สามารถช่วยให้ราคาหุ้นในตลาดรองดีขึ้นได้ ราคาหุ้นของบริษัทลดลงมากกว่า 7% ในวันเดียว ซึ่งเป็นการลดลงที่แย่ที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการที่บริษัทไม่เปิดเผยรายละเอียดการขายในแต่ละภูมิภาค และคำพูดทางการเมืองของมัสก์ รวมถึงการแข่งขันที่รุนแรงจากบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าราคาถูกและมีคุณภาพสูงในยุโรปและจีน กำลังดึงดูดผู้ซื้อที่มีศักยภาพออกไป

การขายทำกำไรในกลุ่มฮาร์ดแวร์กดดันดัชนีแนสแด็ก

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และชิปหน่วยความจำปรับตัวลดลงอย่างมากเป็นวันที่สองติดต่อกัน VanEck Semiconductor ETF ลดลง 4.5% ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่กดดันดัชนีแนสแด็กและ S&P 500 ราคาหุ้นของ Sandisk ที่เพิ่มขึ้นเกือบ 8.6 เท่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ถูกขายออกอย่างหนักในวันพฤหัสบดี โดยลดลงถึง 14% ในระหว่างวัน นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมชี้ว่าการลดลงอย่างรวดเร็วนี้ไม่ได้เกิดจากการเสื่อมสภาพของปัจจัยพื้นฐาน เนื่องจากสถาบันการเงินเช่น Bank of America เพิ่งปรับเพิ่มคำแนะนำรายได้ของบริษัท การลดลงนี้สะท้อนถึงการปรับฐานทางเทคนิคจากการทำกำไรในกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ที่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้านี้

การประเมินใหม่ของการซื้อขาย AI และการหมุนเวียนของกลุ่มอุตสาหกรรม

แม้ว่าดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐจะยังคงเพิ่มขึ้นในสัปดาห์การซื้อขายที่สั้นลง แต่การแบ่งแยกโครงสร้างภายในกลุ่มอุตสาหกรรมเผยให้เห็นถึงการทบทวนใหม่ของวอลล์สตรีทเกี่ยวกับการซื้อขายปัญญาประดิษฐ์ สถาบันการลงทุนเริ่มพิจารณาความไวต่อค่าใช้จ่ายด้านการประมวลผลของบริษัทเทคโนโลยี กลุ่มฮาร์ดแวร์ AI และฮาร์ดแวร์หน่วยความจำที่มีมูลค่าสูงกำลังเผชิญกับการประเมินราคาใหม่ในระยะสั้น เงินทุนกำลังค่อยๆ ถอนออกจากกลุ่มการผลิตชิปและอุปกรณ์ที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงก่อนหน้านี้ และหันไปหาซอฟต์แวร์ AI และห่วงโซ่ที่มีความสามารถในการลงทุนด้านทุน ตลาดกำลังเปลี่ยนไปสู่การป้องกันและความสมดุล