เงินเฟ้อและข้อมูลภาคการผลิตในโซนยูโรสะท้อนนโยบายการเงิน
สำนักงานสถิติเยอรมนีรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ของโซนยูโรในเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบปีต่อปี เพิ่มขึ้นจากระดับ 2.9% ในเดือนก่อน ซึ่งเป็นผลจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ค่าดัชนีเงินเฟ้อพื้นฐาน (core inflation) ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.4% จากเดิม 2.5% เนื่องจากความชะลอตัวของราคาบริการ แม้ว่าราคาสินค้าจะเพิ่มขึ้น อัตราการเปลี่ยนแปลงแบบสามเดือนย้อนหลังเฉลี่ยเป็นรายปีอยู่ที่ 2.6% แสดงถึงแรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานจากราคาพลังงานยังคงจำกัด อัตราว่างงานในโซนยูโรเดือนก.ค.ยังคงอยู่ที่ 6.4% สูงกว่าคาดเล็กน้อย โดยสเปน ฝรั่งเศส และอิตาลียังมีระดับว่างงานสูง ขณะที่เยอรมนีและเนเธอร์แลนด์มีอัตราว่างงานต่ำกว่า
ภาคการผลิตดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) การผลิตของโซนยูโรเดือนส.ค.อยู่ที่ 52.7 เท่ากับค่าคาดการณ์ ล่าสุดมีการปรับแก้ตัวเลข PMI เยอรมนีขึ้นเป็น 54.3 สูงกว่าค่าในสเปนและอิตาลีที่ต่ำกว่า 50 แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเยอรมนียังคงเป็นตัวขับเคลื่อนความแข็งแกร่งของภาคการผลิต สัญญาณเหล่านี้ช่วยยืนยันแนวโน้มที่ตลาดคาดว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
ภาวะจ้างงานและนโยบายการเงินในอเมริกาเหนือ
สหรัฐฯ เตรียมเผยข้อมูลการจ้างงานในภาคเอกชนเดือนส.ค. โดยแบบจำลอง ADP คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป หลังจากการเติบโตในฤดูร้อนชะลอตัว ขณะที่ตำแหน่งงานว่างเดือนก.ค.อยู่ที่ 7.271 ล้านตำแหน่ง แม้จะเพิ่มขึ้นแต่กิจกรรมการจ้างงานและการลาออกลดลง ส่งผลให้ตลาดงานแสดงภาพผสมผสาน ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบัน ISM เดือนส.ค.ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 54.6 แต่ยังอยู่ในช่วงขยายตัว มีคำสั่งซื้อใหม่ลดลงชี้กิจกรรมในอุตสาหกรรมการผลิตเริ่มชะลอตัว
สำหรับแคนาดา ธนาคารกลางคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% ตามความคาดหมายอย่างกว้างขวาง ขณะที่ประธานกรรมการเฟด เครสซี กล่าวว่าหากเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลงจะสนับสนุนการคงดอกเบี้ย แต่ถ้าราคาเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่องจะจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างชัดเจน
ราคาน้ำมันและความเสี่ยงในตลาดทุน
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนต์แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหกสัปดาห์ที่ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังสหรัฐฯ ยิงโจมตีเป้าหมายกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านเป็นรอบที่สอง โดยประธานาธิบดีทรัมป์เตือนว่าจะมีการตอบโต้รุนแรงกว่าหากอิหร่านโจมตีตอบ โครงสร้างราคาเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น และยิ่งเสริมแรงคาดการณ์ว่าแนวโน้มการเงินจะเข้มงวดมากขึ้น
ตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญแรงขาย ดัชนี S&P 500 ปิดลบ 0.7% ขณะที่ Nasdaq และ Russell 2000 ลดลง 1% และ 1.2% ตามลำดับ เงินทุนเริ่มไหลไปสู่กลุ่มหุ้นป้องกันความเสี่ยงโดยเฉพาะกลุ่มพลังงานที่บวกขึ้น 1.8% สวนทางกับกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและกลุ่มวัฏจักรที่เผชิญแรงกดดัน ดัชนีความผันผวน (VIX) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 16.4 แต่โดยรวมยังอยู่ในระดับต่ำ
ภาคการผลิตของยุโรปเหนือขยายตัวต่อเนื่อง
ัต้นสังกัดที่เกี่ยวกับอุตสาหกรรมในสวีเดนรายงานว่า ดัชนี PMI การผลิตเดือนส.ค.พุ่งขึ้นเป็น 56.1 สะท้อนการขยายตัวของภาคการผลิตที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของการผลิต การจ้างงาน และระดับสินค้าคงคลัง
โดยภาพรวม แนวโน้มเงินเฟ้อทั้งแบบพื้นฐานและภาพรวมของโซนยูโรควบคู่ไปกับสัญญาณการฟื้นตัวของภาคการผลิต เป็นปัจจัยสำคัญสนับสนุนการคาดการณ์ที่ ECB จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน ในขณะที่ข้อมูลการจ้างงานและการตัดสินใจนโยบายในฝั่งอเมริกาเหนือยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับนักลงทุนทั่วโลก