Strategy ซื้อ Bitcoin 811 BTC ระหว่างวันที่ 26 ตุลาคมถึง 1 พฤศจิกายน ด้วยเงินราว 66 ล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกันใช้เงิน 208 ล้านดอลลาร์ซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ STRC ซึ่งเป็นยอดซื้อคืนรายสัปดาห์สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ค่าใช้จ่ายในการซื้อคืนสูงกว่ายอดซื้อ Bitcoin มากกว่าสามเท่า และทำให้เงินสดดอลลาร์ที่บริษัทจัดสรรได้อย่างยืดหยุ่นลดลง 45.3% ในหนึ่งสัปดาห์ เหลือ 133 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ Strategy ยังมีเงินสำรอง 4.79 พันล้านดอลลาร์สำหรับจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิและดอกเบี้ยหนี้โดยเฉพาะ ซึ่งไม่ควรนับรวมกับเงินสดที่ใช้จัดสรรเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปได้
ซื้อ Bitcoin 811 BTC ยอดถือครองเพิ่มเป็น 849,327 BTC
เอกสารที่ Strategy ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายนระบุว่า บริษัทซื้อ Bitcoin 811 BTC ในราคาเฉลี่ยเหรียญละ 80,846 ดอลลาร์ คิดเป็นมูลค่ารวมประมาณ 66 ล้านดอลลาร์ หลังการซื้อครั้งนี้ ยอดถือครอง Bitcoin ของบริษัทเพิ่มเป็น 849,327 BTC โดยมีต้นทุนสะสมราว 64,000 ล้านดอลลาร์ หรือเฉลี่ยเหรียญละ 75,451 ดอลลาร์
การซื้อครั้งนี้เกิดขึ้นหลัง Strategy เว้นการซื้อ Bitcoin ไปหนึ่งสัปดาห์ โดยหันไปใช้เงินกับการซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลัก ในช่วงสามสัปดาห์รายงานก่อนหน้า บริษัทซื้อ Bitcoin สัปดาห์ละ 334 BTC, 250 BTC และ 267 BTC ตามลำดับ ยอดซื้อรอบล่าสุดมากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 28 กันยายน ซึ่งบริษัทเปิดเผยการซื้อ 1,665 BTC ด้วยเงินประมาณ 143 ล้านดอลลาร์
เงินจากขายหุ้นสามัญราว 40% ใช้ซื้อ Bitcoin
ในช่วงรายงาน Strategy ขายหุ้นสามัญ MSTR ผ่านโครงการเสนอขายหุ้นตามราคาตลาด (ATM) จำนวนประมาณ 1,178,552 หุ้น และได้รับเงินสุทธิ 164 ล้านดอลลาร์ บริษัทนำเงิน 66 ล้านดอลลาร์ หรือราว 40% ของยอดระดมทุน ไปซื้อ Bitcoin ส่วนที่เหลือประมาณ 99 ล้านดอลลาร์เพิ่มเข้าเงินสดที่จัดสรรได้อย่างยืดหยุ่น
บริษัทไม่ได้ออกหุ้นบุริมสิทธิใหม่ในสัปดาห์ดังกล่าว ทำให้การขายหุ้นสามัญเป็นแหล่งเงินทุนจากการออกหุ้นใหม่เพียงรายการเดียวในช่วงรายงาน แม้มีเงินราว 99 ล้านดอลลาร์เข้ามาเติม เงินสดดอลลาร์ที่ใช้จัดสรรได้ยังลดจากประมาณ 242 ล้านดอลลาร์เหลือ 133 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากการซื้อคืน STRC เป็นรายการจ่ายเงินก้อนใหญ่ เมื่อหักเงินที่เติมเข้ามาแล้ว เงินสดของบริษัทลดลงสุทธิราว 110 ล้านดอลลาร์
เงินสดก้อนนี้ใช้รองรับการจัดสรรเงินทุนในภาพรวม ส่วนเงินสำรองสำหรับภาระจ่ายประจำถูกกันไว้ต่างหาก จึงมีวัตถุประสงค์และข้อจำกัดการใช้งานไม่เหมือนกัน
ยอดซื้อคืน STRC ทำสถิติรายสัปดาห์
Strategy ซื้อคืน STRC ประมาณ 2,092,035 หุ้น ด้วยเงินราว 208 ล้านดอลลาร์ ทำสถิติสูงกว่ายอด 205 ล้านดอลลาร์ที่ทำไว้ในสัปดาห์ก่อนหน้าเมื่อปลายเดือนตุลาคม ราคาเฉลี่ยซื้อคืนอยู่ที่ประมาณหุ้นละ 99.52 ดอลลาร์ ต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ 100 ดอลลาร์ราว 0.5% เทียบกับราคาเฉลี่ย 99.06 ดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า
STRC เป็นหลักทรัพย์บุริมสิทธิแบบอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและไม่มีกำหนดไถ่ถอน โดยมีอัตราเงินปันผลต่อปี 12% การซื้อคืนมีเป้าหมายเพื่อช่วยพยุงราคาซื้อขายให้ใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ พร้อมลดเงินทุนจากหุ้นบุริมสิทธิที่ยังคงค้างอยู่ ยอดซื้อคืนครั้งนี้สูงกว่าค่าใช้จ่ายซื้อ Bitcoin อย่างชัดเจน สะท้อนว่าการจัดสรรเงินของบริษัทในสัปดาห์ดังกล่าวยังให้น้ำหนักกับการซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ
เงินสำรองเฉพาะกิจและวงเงินซื้อคืนที่ยังเหลือ
เงินสำรองดอลลาร์ที่กันไว้จ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิและดอกเบี้ยหนี้ลดจากประมาณ 4.83 พันล้านดอลลาร์เหลือ 4.79 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงสัปดาห์รายงาน Strategy ใช้เงินราว 43 ล้านดอลลาร์จ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ แม้เงินสำรองนี้มีมูลค่าสูงกว่าเงินสดที่จัดสรรได้ 133 ล้านดอลลาร์มาก แต่ถูกกำหนดไว้สำหรับภาระจ่ายเฉพาะ จึงไม่ใช่เงินก้อนเดียวกับที่บริษัทใช้จัดสรรเพื่อวัตถุประสงค์อื่น
นับตั้งแต่เริ่มแผนซื้อคืนในเดือนกรกฎาคม Strategy ใช้เงินซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิไปแล้วมากกว่า 2,000 ล้านดอลลาร์ ภายใต้แผนซื้อคืนหลักทรัพย์เครดิตดิจิทัลที่ขยายวงเงินเป็น 3,000 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังมีวงเงินที่ได้รับอนุมัติแต่ยังไม่ได้ใช้ประมาณ 749 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังมีวงเงินซื้อคืนหุ้นสามัญ MSTR อีก 1,000 ล้านดอลลาร์ที่ยังไม่ได้ใช้