Trong giao dịch ngoại hối, một cơ hội đáng chú ý không nhất thiết đi kèm mức rủi ro lớn. Điều quan trọng là trader có xác định được một mốc kỹ thuật nằm gần điểm vào lệnh và đủ rõ để kiểm chứng nhận định hay không. Nếu mốc này được giữ vững, giá có thể tiếp tục đi theo hướng kỳ vọng; nếu bị phá vỡ, trader có thể rời vị thế với khoản lỗ tương đối giới hạn.
Đó là nền tảng của cách tiếp cận “chấp nhận rủi ro nhỏ để tìm kiếm dư địa lợi nhuận lớn hơn”. Điều này không có nghĩa giao dịch chắc chắn sinh lời. Trader cần biết trước mức lỗ tối đa có thể chấp nhận, đồng thời xác định thị trường phải di chuyển theo hướng nào để giao dịch còn cơ sở tiếp diễn.
Mốc kỹ thuật giúp xác định rủi ro
Đường trung bình động, các mức Fibonacci thoái lui, đỉnh và đáy trước đó cùng đường xu hướng thường được sử dụng để tìm vùng có thể phát sinh hoạt động mua hoặc bán. Những công cụ này không bảo đảm giá sẽ đảo chiều, nhưng giúp kế hoạch giao dịch có một mốc tham chiếu cụ thể hơn.
Chẳng hạn, khi một cặp tiền đang trong xu hướng tăng và điều chỉnh về gần đường trung bình động 100 giờ đang hướng lên, thị trường có thể theo dõi xem đường trung bình này có thu hút lực mua trở lại hay không. Nếu trader mua quanh đường trung bình, việc giá giảm xuống dưới đường này có thể được xem là tín hiệu cho thấy nhận định ban đầu không còn đúng, từ đó kích hoạt việc thoát lệnh.
Đường trung bình động không bảo đảm giá sẽ bật tăng, cũng như không có chỉ báo kỹ thuật nào mang tính chắc chắn. Giá trị của chúng nằm ở việc cung cấp một mức cụ thể cho quản trị rủi ro, để trader biết trước sẽ rời thị trường ở đâu nếu nhận định bị phủ nhận.
Trước khi vào lệnh, cần biết mình sai ở đâu
Trước khi mở vị thế, trader nên trả lời một câu hỏi: giá phải chạm mức nào thì quan điểm giao dịch hiện tại không còn hiệu lực?
Nếu mức vô hiệu hóa nằm tương đối gần điểm vào lệnh và có thể được xác nhận qua diễn biến thị trường, rủi ro tiềm ẩn thường dễ kiểm soát hơn. Ngược lại, khi không có một mốc rõ ràng, trader có thể phải đặt dừng lỗ rất xa hoặc liên tục nới rộng mức chịu lỗ trong quá trình giao dịch.
Mục tiêu của giao dịch không phải là loại bỏ hoàn toàn các khoản lỗ. Thua lỗ là một phần của hoạt động giao dịch; vấn đề quan trọng hơn là giữ mức lỗ của từng lệnh trong giới hạn chấp nhận được, đồng thời dành đủ không gian cho các giao dịch có lợi nhuận phát triển. Mốc kỹ thuật không chỉ giúp hình thành lý do vào lệnh mà còn cung cấp cơ sở để thoát lệnh.
Đánh giá tỷ lệ lợi nhuận-rủi ro trong cùng một kế hoạch
Giả sử trader mua gần một vùng hỗ trợ kỹ thuật và đặt mức rủi ro 20 điểm. Nếu mục tiêu quan trọng tiếp theo nằm cao hơn điểm vào 60 điểm, lợi nhuận tiềm năng sẽ tương đương khoảng ba lần rủi ro tiềm năng.
Điều này không có nghĩa giao dịch chắc chắn thu được 60 điểm. Nó chỉ cho thấy kế hoạch có cấu trúc tương đối thuận lợi giữa rủi ro và phần thưởng tiềm năng. Nếu quy mô trung bình của các giao dịch có lãi lớn hơn quy mô trung bình của các giao dịch thua lỗ, trader không cần dự đoán đúng trong mọi lần; kết quả tổng thể vẫn phụ thuộc vào xác suất và phân bổ lợi nhuận-rủi ro trong dài hạn.
Ở chiều ngược lại, ngay cả khi tỷ lệ thắng cao, tài khoản vẫn có thể bị ảnh hưởng nếu các giao dịch thua lỗ liên tục lớn hơn các giao dịch có lãi. Vì vậy, điểm vào lệnh, dừng lỗ, mục tiêu giá và quy mô vị thế cần được đánh giá trong cùng một kế hoạch.
Khi mốc kỹ thuật bị phá vỡ, cần tuân thủ kế hoạch
Sau khi mở vị thế, các mốc kỹ thuật đã lựa chọn vẫn nên là cơ sở tham chiếu chính. Nếu hỗ trợ hoặc kháng cự được giữ vững và giá bắt đầu di chuyển theo hướng kỳ vọng, trader có thể theo dõi mục tiêu kỹ thuật tiếp theo. Khi thị trường tiến triển, mức dừng lỗ cũng có thể được điều chỉnh theo kế hoạch để giảm rủi ro còn lại hoặc bảo toàn một phần lợi nhuận đã có.
Tuy nhiên, nếu một mốc quan trọng bị phá vỡ rõ ràng, tín hiệu này cần được xem xét nghiêm túc. Chờ giá tự đảo chiều có thể biến một khoản lỗ nhỏ, vốn còn kiểm soát được, thành tổn thất lớn hơn. Việc bên mua hoặc bên bán từng có cơ hội tại khu vực đó nhưng cuối cùng không thể đẩy giá theo hướng kỳ vọng cũng là thông tin mới về trạng thái thị trường.
Một vấn đề thường gặp khác là đặt dừng lỗ quá xa. Dừng lỗ rộng có thể làm giảm khả năng bị kích hoạt bởi các biến động ngắn hạn, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro vốn trong từng giao dịch. Kém hiệu quả hơn là tiếp tục kéo dừng lỗ ra xa khi giá đi ngược hướng, để cảm xúc thay thế kỷ luật ban đầu.
Quy trình thận trọng hơn là xác định điểm vào, mức vô hiệu hóa và mục tiêu tiềm năng trước khi giao dịch, sau đó điều chỉnh quy mô vị thế theo khoảng cách đến dừng lỗ. Khi dừng lỗ bị kích hoạt, khoản lỗ vẫn cần nằm trong giới hạn có thể chấp nhận.
GBPUSD kiểm định vùng hỗ trợ 1.3321
Diễn biến của GBPUSD là một ví dụ cụ thể. Trong hai phiên gần nhất, cặp tiền này liên tục giao dịch dưới đường trung bình động 100 giờ đang đi xuống, đồng thời nằm dưới mức giữa 50% của biên độ giao dịch gần đây tại 1.34067. Các tín hiệu này cho thấy bên bán vẫn đang chiếm ưu thế tương đối.
Dù vậy, giá nhiều lần nhận được lực đỡ trong vùng dao động trước đó từ 1.3321 đến 1.3343. Trong phiên thứ Năm và thứ Sáu tuần trước, GBPUSD đã đi vào vùng này rồi hồi phục. Sang tuần giao dịch hiện tại, giá một lần nữa quay lại khu vực trên và chạm mức thấp nhất kể từ ngày 29 tháng 7, trước khi lực mua xuất hiện gần rìa dưới của vùng dao động.
Thị trường hiện vừa thiếu động lực tăng bền vững, vừa chưa thể phá vỡ dứt khoát vùng hỗ trợ. Vì vậy, 1.3321 trở thành mốc được các trader ngắn hạn theo dõi. Cần lưu ý rằng việc thử mua gần hỗ trợ không đồng nghĩa xu hướng kỹ thuật tổng thể đã chuyển sang tăng; mốc này chỉ cung cấp một mức tương đối rõ để xác định rủi ro.
Có thể đặt dừng lỗ thấp hơn hỗ trợ 10-15 điểm
Nếu mua GBPUSD quanh 1.3321, trader có thể cân nhắc đặt dừng lỗ thấp hơn mốc này khoảng 10-15 điểm. Nếu giá phá xuống dưới đáy vùng dao động và tiếp tục duy trì bên dưới, luận điểm giao dịch ban đầu sẽ không còn hiệu lực và vị thế nên được đóng theo kế hoạch.
Dĩ nhiên, hỗ trợ không bảo đảm sẽ luôn giữ được. Tuy nhiên, mốc này cho phép trader ước tính khoản lỗ tiềm năng trước khi mở vị thế. Trong ví dụ này, rủi ro có thể được xác định ở khoảng 10-15 điểm bên dưới 1.3321, thay vì chờ giá giảm rồi mới quyết định có thoát lệnh hay không.
Mục tiêu phía trên là 1.3343 và 1.3371
Nếu hỗ trợ 1.3321 tiếp tục được giữ, GBPUSD trước hết cần vượt trở lại rìa trên của vùng dao động tại 1.3343. Việc vượt qua mốc này cho thấy bên mua đã đạt được tiến triển trong ngắn hạn, nhưng chưa đủ để thay đổi thiên hướng kỹ thuật tổng thể.
Kháng cự quan trọng hơn là đường trung bình động 100 giờ đang đi xuống, hiện nằm quanh 1.3371. Chỉ khi giá vượt qua và duy trì phía trên đường này, quyền kiểm soát của bên bán đối với diễn biến ngắn hạn mới có thể suy yếu. Nếu tiếp tục tăng, thị trường còn cần theo dõi mức thoái lui 50% tại 1.34067, cùng các đường trung bình động 200 giờ và 100 ngày quanh 1.3432.
Từ vùng hỗ trợ 1.3321 đến mức giữa 1.34067, khoảng tăng tiềm năng vào khoảng 60-70 điểm, trong khi rủi ro được xác định trước là khoảng 10-15 điểm. Cấu trúc này có thể tạo ra tỷ lệ lợi nhuận-rủi ro tương đối thuận lợi, nhưng không có nghĩa giá chắc chắn sẽ chạm bất kỳ mục tiêu nào.
Rủi ro có thể tính trước, lợi nhuận thì không
Trong dạng giao dịch này, trader có thể ước tính rủi ro trước khi vào lệnh nhưng không thể biết trước lợi nhuận cuối cùng. GBPUSD có thể chỉ hồi phục nhẹ từ vùng hỗ trợ, dừng lại gần 1.3343 hoặc tiếp tục bị chặn trước đường trung bình động 100 giờ đang đi xuống.
Chỉ khi giá liên tiếp vượt qua các trở ngại này, 1.34067 mới trở thành mục tiêu theo dõi thực tế hơn. Ngay cả khi đó, việc mua tại hỗ trợ chỉ tạo ra một cơ hội giao dịch với rủi ro tương đối rõ ràng, chứ không tự động thay đổi bối cảnh bên bán vẫn đang chiếm ưu thế.
Vì vậy, trọng tâm của kế hoạch là xác định trước mức giá nào cho thấy nhận định đã sai, sau đó kiểm soát quy mô vị thế và khoảng cách dừng lỗ. Nếu 1.3321 bị xuyên thủng, trader cần chấp nhận khoản lỗ nhỏ theo kế hoạch. Nếu hỗ trợ được giữ và các mục tiêu phía trên lần lượt bị phá, giao dịch có thể tiếp tục theo cấu trúc đã xác định từ trước.