SoFi nâng dự báo kết quả kinh doanh cả năm sau khi doanh thu thuần quý III lập mức cao kỷ lục. Công ty cho biết tăng trưởng vẫn vững dù môi trường lãi suất năm nay khác với giả định hồi đầu năm. Nhà đầu tư đang theo dõi liệu đà tăng nhanh của các khoản vay cá nhân có duy trì được hay không, trong bối cảnh các ngân hàng lớn và tổ chức phát hành thẻ tín dụng có thể đẩy mạnh cạnh tranh.
Doanh thu thuần điều chỉnh tăng 44% trong quý III
Ngân hàng phát triển từ một nền tảng cho vay trực tuyến này ghi nhận doanh thu thuần điều chỉnh khoảng 1,4 tỷ USD trong quý III, tăng 44% so với cùng kỳ năm trước. CEO Anthony Noto cho biết số lượng khách hàng tăng 35%, lên 17,1 triệu; trong đó, 1,2 triệu khách hàng mới được bổ sung trong quý.
CFO Chris Lapointe nói trong cuộc họp công bố kết quả rằng SoFi tập trung tăng số lượng thành viên, khuyến khích mỗi thành viên sử dụng nhiều sản phẩm hơn và nâng doanh thu trên từng sản phẩm. Theo ông, cả ba chỉ tiêu đều ghi nhận kết quả tích cực trong quý III.
Công ty nghiên cứu William Blair nhận định SoFi vẫn đẩy nhanh tăng trưởng doanh thu và cải thiện biên lãi ròng trong môi trường lãi suất cao. Diễn biến này củng cố kỳ vọng của đơn vị về tăng trưởng dài hạn từ hoạt động kinh doanh cốt lõi, EBITDA và tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần phổ thông hữu hình (ROTCE) của SoFi.
SoFi nâng dự báo cả năm ở bốn chỉ tiêu
SoFi nâng dự báo tăng trưởng tổng doanh thu thuần cả năm lên 40%, từ mức 32%–35% đưa ra trong quý trước, tương ứng doanh thu khoảng 5,04 tỷ USD. Dự báo EBITDA điều chỉnh tăng từ 1,6 tỷ USD lên 1,66 tỷ USD; lợi nhuận ròng điều chỉnh từ 825 triệu USD lên 840 triệu USD; còn EPS tăng từ 0,60 USD lên 0,61 USD.
Noto cho biết diễn biến thực tế trong năm 2026 khác đáng kể so với các giả định ban đầu của công ty. Dự báo trước đó dựa trên kịch bản Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hạ lãi suất hai lần. Tuy nhiên, tại thời điểm công bố kết quả, Fed đã tăng lãi suất một lần trong năm và thị trường dự đoán lãi suất có thể giữ nguyên hoặc tăng thêm.
Theo Noto, SoFi hiện đã chuẩn bị cho khả năng lãi suất tăng thêm hai lần trong năm nay. Ông cho biết công ty tự tin duy trì tăng trưởng trong môi trường lãi suất cao không kém so với giai đoạn lãi suất thấp. Noto cũng nói kết quả từ đầu năm đến nay đã đáp lại những hoài nghi trước đó; ban lãnh đạo xem tăng trưởng khách hàng, sản phẩm và doanh thu là cơ sở quan trọng để nâng các dự báo cả năm.
Cho vay cá nhân đóng góp lớn vào tăng trưởng
Các nhà phân tích của Truist cho rằng phần lớn kết quả khả quan trong quý đến từ mức tăng nhanh của khoản vay cá nhân được giải ngân. Khối lượng giải ngân cao hơn làm tăng phí khởi tạo khoản vay và góp phần cải thiện biên lãi ròng so với quý trước. Theo Truist, ban lãnh đạo lạc quan về hoạt động giải ngân trong quý IV, nhưng khả năng duy trì tốc độ giành thị phần hiện nay vẫn là vấn đề then chốt.
Truist ước tính SoFi hiện chiếm hơn 25% thị trường giải ngân khoản vay cá nhân tại Mỹ. Các nhà phân tích nhận xét công ty có năng lực mở rộng thị trường và mức độ nhận diện thương hiệu ngày càng tăng. Tuy vậy, khi SoFi mở rộng quy mô trong mảng cho vay cá nhân, các ngân hàng lớn và tổ chức phát hành thẻ tín dụng có thể tăng cường cạnh tranh.
SoFi ra mắt tiền gửi được token hóa
Một tuần trước khi công bố kết quả, SoFi giới thiệu sản phẩm tiền gửi được token hóa mang tên SoFi Earn. Công ty cho biết sản phẩm được Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC) bảo hiểm, có lợi suất năm hóa 4,4% và cho phép khách hàng chuyển tiền gửi thành token kỹ thuật số. Khách hàng có thể đổi token này thành stablecoin SoFiUSD trong tương lai để mua tài sản mã hóa hoặc gửi giao dịch qua mạng blockchain.
Noto nói SoFi là ngân hàng toàn quốc duy nhất vừa phát hành stablecoin dùng cho thanh toán, vừa cung cấp tiền gửi được token hóa. Công ty đặt mục tiêu nâng số thành viên lên 50 triệu vào năm 2030. Theo Noto, để đạt mục tiêu này, SoFi cần mở rộng năng lực công nghệ và tiếp tục đổi mới; ông cũng xem trí tuệ nhân tạo và blockchain là những cấu phần quan trọng của chu kỳ công nghệ mới.
SoFi Earn và mục tiêu thành viên là một phần trong kế hoạch tăng trưởng của công ty. Tuy nhiên, kết quả quý III và đợt nâng dự báo lần này chủ yếu phản ánh hiệu quả của các hoạt động kinh doanh hiện có.