Chứng khoán Mỹ tăng đầu tuần nhưng quay đầu giảm khi làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ kéo Nasdaq đi xuống, đồng thời xóa phần lớn đà tăng của S&P 500 và Dow Jones. Trong tuần tới, nhà đầu tư theo dõi báo cáo tài chính của Apple và nhiều doanh nghiệp khác, báo cáo việc làm Mỹ tháng 9 công bố vào thứ Sáu, cùng kết quả bầu cử giữa kỳ. Hợp đồng tương lai Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq 100 mở cửa lúc 18 giờ Chủ nhật theo giờ miền Đông Mỹ; diễn biến ngoài giờ không nhất thiết phản ánh xu hướng của thị trường giao ngay trong phiên kế tiếp.
Nasdaq chạm đáy ba tháng, các chỉ số lớn đồng loạt suy yếu
Nasdaq Composite mất 2% trong tuần, riêng phiên thứ Sáu giảm 2,9%, xuống mức thấp nhất trong ba tháng và tiến sát đường trung bình động 200 ngày. Dow Jones Industrial Average giảm 0,85%, còn S&P 500 mất 0,6% và lùi xuống đáy sáu tuần. Cả Dow Jones lẫn S&P 500 đều đóng cửa dưới đường trung bình động 50 ngày.
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ diễn biến tốt hơn tương đối: Russell 2000 tăng 1,3% trong tuần, dù đã trả lại một phần mức tăng vào thứ Sáu và chỉ vừa giữ được trên đường trung bình động 200 ngày. ETF S&P 500 Equal Weight (RSP) tăng 0,8% cả tuần, bất chấp phiên cuối tuần giảm 0,8%.
Áp lực tập trung ở các cổ phiếu phần mềm, chip và trí tuệ nhân tạo. Alphabet, Amazon, ServiceNow, Intel và Fortinet đều suy yếu; Twilio cũng gây sức ép lên nhóm phần mềm. Cổ phiếu bán dẫn và AI đảo chiều sau khi tăng vào giữa tuần, trong khi những mã từng trụ vững tương đối như NetApp cũng giảm rõ rệt.
Tăng trưởng mảng điện toán đám mây của Amazon và Alphabet không xoa dịu được lo ngại về mức chi tiêu vốn của hai công ty. Hướng dẫn kết quả kinh doanh yếu của Intel cũng góp phần tạo áp lực cho nhóm công nghệ.
Ngoài công nghệ, phần lớn cổ phiếu y tế, bán lẻ và tiêu dùng, tài chính và công nghiệp tăng trong tuần, nhưng nhiều mã giảm vào thứ Sáu. Giá dầu đi lên hỗ trợ nhóm năng lượng, trong khi cổ phiếu lọc dầu suy yếu. Hợp đồng dầu thô Mỹ tăng 0,8% trong tuần, lên 104,12 USD/thùng; mức tăng trong tháng 10 là 15,15%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 6 điểm cơ bản trong tuần, xuống 4,93%, và giảm tổng cộng 36 điểm cơ bản trong tháng 10.
ETF phần mềm giảm mạnh, ETF y tế được Lilly hỗ trợ
ETF phần mềm IGV giảm 5,7% trong tuần và rơi xuống dưới đường trung bình động 50 ngày. Các cổ phiếu có tỷ trọng đáng kể trong quỹ gồm Palantir, ServiceNow và Fortinet. ETF bán dẫn SMH giảm 0,9% cả tuần, nhưng mất tới 7% trong phiên thứ Sáu và kiểm tra đường trung bình động 200 ngày. AMD và Intel chiếm tỷ trọng lớn trong quỹ này.
ARK Innovation ETF (ARKK) giảm 1,5%, trong khi ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) tăng 6,7%; cả hai đều giảm mạnh vào thứ Sáu. Tesla và SpaceX là những khoản nắm giữ lớn trong các quỹ của ARK Invest.
Ở các nhóm khác, ETF kim loại và khai khoáng XME tăng 1,5%, ETF năng lượng XLE tăng 1%, ETF y tế XLV tăng 3,1%, ETF công nghiệp XLI tăng 1,7% và ETF tài chính XLF tăng 1,1%. Đà tăng của XLV chủ yếu được thúc đẩy bởi cổ phiếu Eli Lilly.
Bầu cử giữa kỳ đặt ra câu hỏi về chính sách ở nhiều ngành
Các cuộc thăm dò trước bầu cử cho thấy đảng Dân chủ có khả năng giành lại đa số tại Hạ viện, trong khi cuộc đua ở Thượng viện vẫn chưa ngã ngũ. Thị trường chú ý đến ảnh hưởng tiềm tàng của kết quả bầu cử đối với chính sách về AI, bảo hiểm y tế, bệnh viện và tiền mã hóa.
Nếu cán cân quyền lực tại Quốc hội thay đổi, chi tiêu Medicaid và các khoản trợ cấp liên quan đến Đạo luật Chăm sóc Sức khỏe Giá cả phải chăng (ACA) có thể được điều chỉnh. Lập pháp về tiền mã hóa cũng có thể chịu tác động, trong bối cảnh vấn đề này trước đó đã bị đình trệ.
Các chiến lược gia thị trường cho rằng cổ phiếu AI có thể phản ứng khác nhau tùy theo kết quả bầu cử. Tuy nhiên, một phần kỳ vọng có thể đã được phản ánh vào giá, và diễn biến thực tế không nhất thiết trùng với dự báo trước bầu cử. Cổ phiếu có thể biến động ngắn hạn sau khi kết quả được công bố rồi đảo chiều; do đó, nhà đầu tư không chỉ theo dõi kết quả mà còn quan sát cách thị trường tiếp nhận thông tin.
Các vấn đề liên quan đến SpaceX và Tesla của Elon Musk cũng nằm trong số những chủ đề được chú ý. Ở thị trường năng lượng, thông tin xoay quanh tình hình Iran và diễn biến giá dầu là những yếu tố giao dịch viên theo dõi.
Apple, AMD và Palantir sắp công bố kết quả kinh doanh
Apple, AMD, Palantir, Shopify, Lumentum, Arista Networks, SharkNinja, Cloudflare, Amgen và Ethos Technologies dự kiến công bố kết quả kinh doanh. Apple và Ethos lên lịch báo cáo vào thứ Hai, trước ngày bầu cử. Cổ phiếu Apple đang gần vùng mua được các nhà phân tích kỹ thuật theo dõi, nhưng thị trường dự báo tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sẽ chậm lại.
Ethos là doanh nghiệp tăng trưởng trong ngành bảo hiểm và cổ phiếu đang ở vùng được theo dõi. Amgen cũng gần vùng tương ứng, còn SharkNinja có phần vượt xa vùng này. AMD, Palantir và Shopify vẫn có các mô hình kỹ thuật tiềm năng vào thứ Năm, nhưng cả ba giảm vào phiên thứ Sáu. Diễn biến gần đây của Lumentum, Cloudflare và Arista Networks đã suy yếu đáng kể.
Một dữ liệu quan trọng khác là báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ, do Bộ Lao động công bố vào thứ Sáu, khép lại tuần có nhiều thông tin kinh tế. Số liệu việc làm có thể ảnh hưởng đến đánh giá của thị trường về sức khỏe nền kinh tế, nhưng diễn biến tuần này còn chịu tác động đồng thời từ kết quả doanh nghiệp, bầu cử và biến động của nhóm công nghệ.