Anthropic dự kiến chi 41,5 triệu USD cho các dịch vụ pháp lý để chuẩn bị IPO, theo hồ sơ niêm yết công ty nộp hôm thứ Ba. Hồ sơ cũng liệt kê chi phí bảo lãnh phát hành và tiếp thị cổ phiếu. Khoản ngân sách pháp lý này cho thấy quy mô nguồn lực chuyên môn cần thiết để đưa một doanh nghiệp công nghệ lớn, có hoạt động phức tạp, lên sàn; đồng thời tạo ra lượng công việc đáng kể cho các hãng luật tham gia thương vụ.
Ngân sách pháp lý cao gấp khoảng tám lần mức bình quân
Phân tích của Nasdaq về 1.239 thương vụ niêm yết trong giai đoạn 2016–2025 cho thấy các công ty huy động hơn 1 tỷ USD có ngân sách pháp lý trung bình 4,9 triệu USD. Dự toán của Anthropic cao gấp khoảng tám lần mức này. Các doanh nghiệp ngày càng duy trì trạng thái tư nhân lâu hơn và bước vào thị trường đại chúng với quy mô lớn, cơ cấu phức tạp hơn, khiến khối lượng cũng như chi phí công việc pháp lý cho IPO có thể tăng theo.
Hồ sơ niêm yết của SpaceX là một mốc so sánh khác. Công ty hàng không vũ trụ này từng dự trù 25,5 triệu USD phí pháp lý cho kế hoạch niêm yết trên Nasdaq, mức cao nhất từng được ghi nhận vào thời điểm đó. Dự toán của Anthropic vượt con số này, phản ánh nhu cầu hỗ trợ pháp lý và quy mô chi phí ngày càng lớn trong các thương vụ niêm yết công nghệ lớn.
Wilson Sonsini dẫn dắt thương vụ, nhiều hãng luật tham gia
Wilson Sonsini phụ trách chính đợt phát hành của Anthropic, còn Freshfields đại diện cho các bên bảo lãnh phát hành. Orrick tư vấn về chế độ đãi ngộ và quyền sở hữu cổ phần của lãnh đạo công ty. Cleary Gottlieb hỗ trợ quỹ phúc lợi dài hạn của Anthropic về các vấn đề quản trị, trong khi Cravath, Swaine & Moore cung cấp tư vấn quản trị cho các nhà đồng sáng lập.
Phạm vi công việc không chỉ gồm hồ sơ niêm yết và quy trình phát hành mà còn bao gồm đãi ngộ lãnh đạo, cơ cấu cổ phần và quản trị doanh nghiệp. Những nội dung này ảnh hưởng đến cách công ty công bố thông tin với nhà đầu tư, cũng như cơ chế quản lý và giám sát sau khi lên sàn.
Anthropic sắp xếp lại đội ngũ pháp lý nội bộ
Song song với việc thuê cố vấn bên ngoài, Anthropic cũng điều chỉnh bộ phận pháp lý trước IPO. Cuối mùa hè, công ty bổ nhiệm Elena Leichty làm tổng cố vấn pháp lý. Jeffrey Bleich chuyển sang vai trò đặc phái viên quốc tế, còn Brian Israel đảm nhiệm chức giám đốc pháp lý. Người phát ngôn Anthropic chưa phản hồi ngay đề nghị bình luận.
Con số 41,5 triệu USD trong hồ sơ là ngân sách pháp lý dự kiến, không phải khoản chi quyết toán cuối cùng. Hồ sơ cũng ghi nhận chi phí bảo lãnh phát hành và tiếp thị cổ phiếu. Đây là một phần trong tổng chi phí chuẩn bị IPO, đồng thời cho thấy phạm vi công việc mà các hãng luật và bộ phận pháp lý nội bộ phải đảm nhận trong một đợt phát hành quy mô lớn.