Phố Wall bước vào tuần bận rộn với loạt báo cáo kinh doanh và cuộc họp chính sách của Fed. Kết quả từ Microsoft, Alphabet, Amazon, Sandisk và Eli Lilly sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá liệu các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn có tiếp tục tăng đầu tư vào AI hay không, cũng như khoản chi này có tạo ra doanh thu tương xứng. Các chỉ số chính diễn biến trái chiều trong tuần trước; sau khi vượt đường trung bình 50 ngày vào giữa tuần, chúng lại đóng cửa dưới ngưỡng này. Cổ phiếu AI tiếp tục chịu áp lực so với nhiều nhóm ngành khác.
Kết quả của Microsoft, Alphabet và Amazon sẽ làm rõ chi tiêu AI
Báo cáo của Microsoft, công ty mẹ Google là Alphabet và Amazon sẽ cung cấp thêm manh mối về tiến độ đầu tư AI của các tập đoàn đám mây lớn. Nhà đầu tư không chỉ theo dõi mức chi tiêu vốn có tiếp tục duy trì ở mức cao hay không, mà còn chờ doanh nghiệp cho thấy nguồn thu và lợi ích tương ứng.
Meta Platforms trước đó công bố kết quả kinh doanh mạnh và nâng nhẹ kế hoạch chi tiêu vốn. Tuy nhiên, công ty cũng ghi nhận dòng tiền chuyển sang trạng thái âm lần đầu tiên kể từ khi niêm yết vào năm 2012. Trong nhóm bốn nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, cổ phiếu Microsoft có diễn biến tương đối vững; công ty vẫn ghi nhận dòng tiền đáng kể tính đến quý II.
Ngoài ra, Sandisk và Eli Lilly cũng nằm trong số những doanh nghiệp được thị trường chú ý trong tuần này. ServiceNow, Intel, Exxon Mobil, SK Hynix, Chevron, Visa, Mastercard, Caterpillar, AbbVie, Merck, Tenet Healthcare, The Cheesecake Factory và Porch cũng sẽ công bố kết quả. Tuần tới, Apple cùng một số doanh nghiệp khác dự kiến báo cáo kinh doanh.
Ba chỉ số lớn đóng cửa tuần dưới đường trung bình 50 ngày
Trong tuần trước, Dow Jones Industrial Average tăng 0,4%, S&P 500 giảm 0,5% và Nasdaq Composite giảm 0,7%. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 tăng 2% nhưng vẫn ở dưới đường trung bình 200 ngày. ETF S&P 500 trọng số đồng đều (RSP) tăng 1,1% và đóng cửa trên đường trung bình 50 ngày. ETF Nasdaq 100 trọng số đồng đều (QQQE) nhích lên, gần như xóa hết mức tăng đạt được giữa tuần.
Các chỉ số chính có lúc vượt lại đường trung bình 50 ngày vào giữa tuần, nhưng đến cuối tuần đã lùi xuống dưới ngưỡng này. Dow Jones rơi xuống dưới đường trung bình 50 ngày trong phiên thứ Sáu, cùng với S&P 500 và Nasdaq. Cổ phiếu chip và phần cứng AI giảm đáng kể trong tuần. Các nhóm hàng tiêu dùng, tài chính, vận tải, nhà ở, phần mềm và y tế nhìn chung tăng, dù nhiều nhóm quay đầu giảm trong phiên thứ Sáu, trong đó có Eli Lilly.
Diễn biến giữa các ETF ngành cũng không đồng nhất. ETF phần mềm IGV tăng 6%, trong đó Microsoft là một trong những khoản nắm giữ lớn; ETF bán dẫn SMH giảm 2,3%. ARK Innovation ETF tăng 0,4%, còn ARK Genomic ETF tăng 3,1%. ETF kim loại và khai khoáng XME giảm 4,5%, trong khi ETF xây dựng nhà ở XHB tăng 3,7%. ETF năng lượng XLE tăng 1,6%, ETF y tế XLV tăng 1,45%, ETF công nghiệp XLI giảm 1,9% và ETF tài chính XLF tăng 0,7%.
Fed họp chính sách, lợi suất trái phiếu giảm
Fed sẽ họp trong tuần này và dự kiến công bố quyết định vào chiều thứ Tư, sau đó Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ có bài phát biểu. Thị trường dự đoán lãi suất sẽ được giữ nguyên, đồng thời theo dõi liệu thông điệp chính sách có gợi ý khả năng thắt chặt thêm trong thời gian tới hay không. Đường đi của lãi suất có thể tác động đến định giá cổ phiếu và điều kiện vay vốn của doanh nghiệp, bên cạnh loạt báo cáo kinh doanh dày đặc trong tuần.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 11 điểm cơ bản trong tuần trước, xuống 4,99%. Diễn biến này được gắn với những lo ngại về nguồn vốn dành cho AI. Cùng thời gian, hợp đồng dầu thô Mỹ tăng 4,3%, lên 103,27 USD/thùng. Biến động của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán qua đêm không nhất thiết phản ánh diễn biến của thị trường giao ngay trong phiên kế tiếp.
Báo cáo kinh doanh dày đặc khiến thị trường tiếp tục phân hóa
Cổ phiếu AI nhìn chung vẫn chịu áp lực, trong khi nhiều ngành khác ghi nhận mức tăng khác nhau trong tuần trước. Các chỉ số lớn đã lùi xuống dưới đường trung bình 50 ngày; cùng với lịch công bố kết quả kinh doanh dồn dập và cuộc họp Fed sắp diễn ra, thị trường đang phải đánh giá đồng thời nhiều thông tin. Kết quả kinh doanh, kế hoạch chi tiêu vốn và tín hiệu chính sách là những yếu tố cụ thể được theo dõi trong những ngày tới.
Cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ vào ngày 3 tháng 11 có thể ảnh hưởng đến các chủ đề được quan tâm sau đó. Trước mắt, trọng tâm của thị trường trong tuần này là báo cáo của các tập đoàn công nghệ lớn và quyết định của Fed.