Sau khi Fed giữ nguyên lãi suất, USD suy yếu trong thời gian công bố quyết định và họp báo của Chủ tịch Warsh, nhưng diễn biến cả ngày không đồng nhất. Số liệu lạm phát Australia hỗ trợ AUD, trong khi việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) bất ngờ giữ nguyên lãi suất gây sức ép lên NZD. CAD được hỗ trợ sau khi Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) tăng lãi suất. Trên thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất ngắn hạn giảm còn lợi suất dài hạn tăng, khiến đường cong lợi suất dốc hơn: kỳ vọng về việc Fed sớm tăng lãi suất dịu bớt, nhưng thị trường chưa chuyển sang đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất.
EUR và AUD tăng, NZD giảm
USD tăng so với NZD nhưng giảm so với AUD. Tỷ giá đóng cửa của các cặp tiền chính: EUR/USD ở 1,1155, tăng 0,30%; GBP/USD ở 1,3325, tăng 0,17%; AUD/USD ở 0,7055, tăng 0,44%. USD/JPY gần như đi ngang ở 157,94; USD/CHF giảm 0,10% xuống 0,8282; USD/CAD giảm 0,40% xuống 1,3992; NZD/USD giảm 0,95% xuống 0,5626.
EUR/USD bật lên từ vùng đáy kép quanh 1,1113, sau đó tiến đến đường trung bình động 100 giờ đang đi xuống và được ghi nhận ở mức 1,11746. Đây là ngưỡng cần theo dõi trong ngắn hạn; nếu tỷ giá không vượt qua được, bên bán vẫn chiếm ưu thế. Dữ liệu hiện có chưa đưa ra tín hiệu xác nhận thêm, nên chưa thể kết luận xu hướng đã đảo chiều.
AUD được hỗ trợ sau khi số liệu lạm phát cơ bản cao hơn dự kiến làm tăng kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) có thể tiếp tục thắt chặt chính sách. AUD/USD đóng cửa ở 0,7055, sau khi dao động quanh đường trung bình động 200 ngày trong phiên.
NZD chịu áp lực khi RBNZ bất ngờ giữ lãi suất ở 2,75%. Quyết định được thông qua với tỷ lệ 4-3, khiến các nhà giao dịch đã đặt cược vào khả năng tăng lãi suất thất vọng. NZD/USD hồi phục khỏi mức thấp, trở lại gần vùng dao động 0,5625-0,5633.
BoC tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, CAD đi lên
BoC nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 2,50%, giúp CAD tăng giá. Ngân hàng cho biết lạm phát đang trở nên dai dẳng hơn, song cần thận trọng khi cân nhắc các bước thắt chặt tiếp theo trong bối cảnh còn nhiều bất định. USD/CAD giảm 0,40%, xuống 1,3992.
Tác động từ quyết định lãi suất của Mỹ thể hiện rõ hơn trên đường cong lợi suất. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 1,25 điểm cơ bản xuống 4,7245%; kỳ hạn 5 năm tăng 2,37 điểm cơ bản lên 4,8657%; kỳ hạn 10 năm tăng 4,74 điểm cơ bản lên 5,0404%; còn kỳ hạn 30 năm tăng 5,27 điểm cơ bản lên 5,3577%. Lợi suất ngắn hạn giảm trong khi lợi suất dài hạn tăng, làm đường cong dốc hơn. Lợi suất 10 năm vẫn trên 5%, cho thấy áp lực tăng lãi suất trong ngắn hạn đã dịu đi nhưng chi phí vốn dài hạn chưa giảm tương ứng.
Fed chờ thêm dữ liệu, chưa định trước quyết định tháng 12
Chủ tịch Fed Warsh nhắc lại rằng lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu và Ủy ban muốn có thêm thông tin trước khi quyết định bước đi tiếp theo. Fed giữ nguyên mục tiêu lạm phát 2% theo chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE). Kỳ vọng lạm phát ngắn hạn tăng, trong khi kỳ vọng dài hạn vẫn phù hợp với mục tiêu khôi phục ổn định giá cả.
Warsh đánh giá tương đối tích cực về nền kinh tế: tăng trưởng đã mạnh lên, thị trường việc làm vẫn vững và đầu tư của doanh nghiệp được mở rộng. Ông cũng cho rằng năng suất cải thiện có thể giúp kinh tế tăng trưởng mà không tạo ra mức áp lực lạm phát tương ứng. Về khả năng hành động trong tháng 12, ông không đưa ra cam kết trước và mô tả giai đoạn sắp tới là thời điểm có thêm nhiều dữ liệu để đánh giá. Fed vẫn có thể tăng lãi suất, nhưng chưa có cam kết rõ ràng; phát biểu cũng không cho thấy ngân hàng trung ương đang vội cắt giảm lãi suất.
Phản ứng của thị trường trước quyết định không đồng nhất: USD suy yếu trong thời gian công bố quyết định và họp báo, lợi suất trái phiếu ngắn hạn giảm trong khi lợi suất dài hạn tăng. Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ nhích lên khi đóng cửa, còn giá dầu quốc tế vẫn trên 100 USD/thùng. Với thị trường ngoại hối, những điểm cần theo dõi là lộ trình lãi suất chưa rõ ràng và chính sách tiền tệ ngày càng khác biệt giữa các nền kinh tế.
Kết quả kinh doanh công nghệ bổ sung yếu tố theo dõi
Sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa, Microsoft và Alphabet công bố kết quả kinh doanh, bổ sung thêm dữ liệu cho giới đầu tư. Microsoft ghi nhận lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 4,92 USD trong quý I năm tài chính, cao hơn dự báo 4,72 USD; doanh thu đạt 92,3 tỷ USD, vượt mức dự kiến 90,6 tỷ USD. Doanh thu Azure tăng 48% nếu loại trừ tác động tỷ giá, cao hơn dự báo 44,8%. Mảng điện toán đám mây tăng trưởng mạnh, nhưng bản thân kết quả của hai công ty không làm thay đổi hướng đóng cửa của các cặp tiền chính trong ngày.
Kết quả quý III của Alphabet có điểm sáng và điểm yếu: lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 2,12 USD, thấp hơn dự báo 3,03 USD; doanh thu đạt 127,6 tỷ USD, nhỉnh thấp hơn mức dự kiến 127,91 tỷ USD. Google Cloud mang về 30,71 tỷ USD, vượt dự báo 29,1 tỷ USD, nhưng doanh thu mảng Tìm kiếm và các dịch vụ khác, doanh thu quảng cáo YouTube và lợi nhuận hoạt động đều thấp hơn kỳ vọng. Kết quả của nhóm công nghệ cùng biến động lợi suất trái phiếu dài hạn sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến đánh giá của thị trường về USD và khẩu vị rủi ro. Hiện chưa có dữ liệu xác nhận phản ứng giá cổ phiếu của hai công ty sau giờ giao dịch.