Vào ngày giao dịch đầu tiên của năm 2025, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,7%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Sự tăng trưởng này phản ánh niềm tin của thị trường vào chính sách diều hâu của FED và sự vững mạnh của nền kinh tế Mỹ, đồng thời kéo theo tỷ giá đồng euro và bảng Anh chạm mức thấp mới.
Đô la Mỹ tăng giá và biến động thị trường ngoại hối toàn cầu
Chỉ số đô la Mỹ đóng cửa ở mức 109,15 điểm, nhờ vào kỳ vọng của thị trường về con đường chính sách tương lai của FED. Chiến lược gia ngoại hối của Danske Bank, Mohamad Al-Saraf, cho biết, niềm tin vào việc FED giảm lãi suất vào năm 2025 đã giảm sút, củng cố thêm sức mạnh cho đồng đô la. Trong khi đó, tỷ giá đồng euro so với đô la Mỹ giảm 0,9%, xuống còn 1,0267 đô la, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Đồng bảng Anh cũng giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng, ở mức 1,2381 đô la.
Al-Saraf dự đoán trong những tháng tới, đồng euro có thể giảm về mức ngang giá với đô la Mỹ. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng nếu dữ liệu kinh tế Mỹ bất ngờ yếu đi, đồng đô la có thể đối mặt với nguy cơ điều chỉnh. Nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế quan trọng như số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp, báo cáo ISM ngành sản xuất và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp.
Phân hóa hiệu suất tài sản toàn cầu
FED đã truyền tải thông điệp diều hâu trong cuộc họp tháng 12 năm 2024, không chỉ hỗ trợ đồng đô la mà còn gây ra biến động giá tài sản toàn cầu. Ngân hàng HSBC cho biết, sự chuyển hướng chính sách của FED đã dẫn đến lợi suất tăng, tạo áp lực cho hầu hết các loại tài sản. Chiến lược gia đa tài sản trưởng của họ, Max Kettner, cảnh báo rằng sự biến động của thị trường có thể tiếp tục trong tháng 1.
Trên thị trường hàng hóa, giá vàng và dầu đều tăng. Vàng COMEX tăng 1,14%, lên mức 2.671,2 đô la mỗi ounce; dầu thô WTI NYMEX tăng 1,95%, lên mức 73,12 đô la mỗi thùng. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tạm thời tăng lên gần 4,6% trước khi giảm nhẹ, lợi suất cao này đã hấp dẫn một số nhà đầu tư.
Cổ phiếu biến động và áp lực lên cổ phiếu công nghệ
Thị trường chứng khoán Mỹ có một ngày giao dịch đầu năm yếu ớt, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,36%, các chỉ số S&P 500 và Nasdaq lần lượt giảm 0,22% và 0,16%. Cổ phiếu công nghệ có sự phân hóa, Apple giảm 2,6% do thị trường yếu, Tesla giảm 6% do lượng giao hàng năm 2024 giảm, trong khi Nvidia tăng 3%, phần nào bù đắp đà giảm tổng thể của cổ phiếu công nghệ.
Các chỉ số S&P 500 và Nasdaq đã giảm liên tiếp năm ngày, chuỗi giảm dài nhất kể từ tháng 4 năm ngoái. Các nhà phân tích cho biết sự biến động của ngành công nghệ có thể kéo dài trong thời gian tới, và nhà đầu tư đang ngày càng lo ngại về các cổ phiếu định giá cao.
Triển vọng tương lai
Khi thị trường bước vào năm mới, nhà đầu tư sẽ đặc biệt quan tâm đến ảnh hưởng của dữ liệu kinh tế đối với con đường chính sách của FED. HSBC cảnh báo rằng lập trường diều hâu của FED có thể giữ cho thị trường ở trạng thái biến động cao trong ngắn hạn, đồng thời kêu gọi các nhà đầu tư chú ý đến những cơ hội tiềm ẩn trên thị trường thu nhập cố định. Trong bối cảnh môi trường kinh tế toàn cầu ngày càng không chắc chắn, sự đa dạng hóa danh mục đầu tư trở nên vô cùng quan trọng.
