Hoạt động quản lý tài sản của UBS Hoa Kỳ đang ở giai đoạn chuyển đổi quan trọng, nhưng sự mất mát cố vấn và dòng tài sản chảy ra đang làm suy yếu đường phục hồi của nó.
Dòng tiền và sự mất mát nhân lực
Dữ liệu cho thấy UBS đã xảy ra dòng chảy ra ròng 14,1 tỷ đô la Mỹ tại Châu Mỹ vào quý 4 năm 2024, và suốt cả năm mất 6 tỷ đô la Mỹ.
Đồng thời, gần 200 cố vấn tài chính rời đi, dẫn đến việc khách hàng chuyển tài sản sang các đối thủ cạnh tranh. Các tổ chức nhận được tài sản bao gồm Morgan Stanley, Wells Fargo, Bank of America, Charles Schwab và Royal Bank of Canada.
Tính đến cuối năm 2025, số lượng cố vấn của UBS giảm xuống còn 5,772 người, giảm so với cùng kỳ năm trước 196 người.
Mục tiêu lợi nhuận và khoảng cách cấu trúc
UBS đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận trước thuế của hoạt động quản lý tài sản tại Mỹ là 15%. So với đó, tỷ suất lợi nhuận của các hoạt động tại Châu Âu và Trung Đông khoảng 30%, Châu Á đạt 35%, thị trường Mỹ vẫn tụt lại đáng kể.
Các nhà phân tích cho rằng nếu xu hướng dòng tiền không được đảo ngược trong ngắn hạn, việc đạt được mục tiêu lợi nhuận sẽ gặp thách thức.
Cạnh tranh nhân tài và cơ chế khuyến khích
Nguồn tin cho biết lý do chính của sự mất mát cố vấn bao gồm cấu trúc lương thưởng, hỗ trợ nguồn lực và lộ trình phát triển nghề nghiệp.
Một số cố vấn rời đi hướng tới mô hình độc lập, tỷ lệ phân chia thu nhập của họ từ khoảng 50% tăng lên 70%, điều này cho thấy sự cạnh tranh trong ngành đang gia tăng.
UBS đã điều chỉnh hệ thống lương thưởng và bổ nhiệm người chịu trách nhiệm mới để tăng cường tuyển dụng và giữ chân cố vấn.
Điều chỉnh chiến lược
UBS đang mở rộng dịch vụ ngân hàng để tăng cường khả năng cạnh tranh, bao gồm tăng cường cho vay và cung cấp sản phẩm, và sử dụng giấy phép ngân hàng vừa có được tại Mỹ để củng cố khả năng cung cấp dịch vụ tổng hợp.
Tuy nhiên, trong bối cảnh yêu cầu về vốn điều chỉnh gia tăng và sự cạnh tranh ngày càng căng thẳng, sự phục hồi hoạt động tại Mỹ của họ vẫn đối mặt với những bất định.
