- Hai nước Mỹ và Nhật Bản đã cùng nhau can thiệp vào thị trường ngoại hối, thúc đẩy đồng yên tăng mạnh từ mức thấp nhất trong bốn mươi năm qua, tỷ giá USD/JPY mới nhất là 157.53. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã tuyên bố rõ ràng rằng sẽ làm mọi cách để hỗ trợ Nhật Bản ổn định tỷ giá đồng yên, đây cũng là lần đầu tiên Mỹ trực tiếp can thiệp mua vào đồng yên kể từ năm 1998.
- Tình hình Trung Đông có dấu hiệu hạ nhiệt đã làm giảm bớt tâm lý tránh rủi ro, chỉ số đô la Mỹ (DXY) chịu áp lực và chạm gần mức thấp nhất trong sáu tuần. Sự thay đổi chính sách biên của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) trở thành tâm điểm của thị trường hiện nay, dòng vốn tránh rủi ro đang tăng tốc rút khỏi tài sản thu nhập cố định bằng đô la Mỹ.
- Các nhà giao dịch thị trường đang tập trung vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp hàng tháng của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu tuần này tại Washington. Dữ liệu này sẽ trực tiếp định giá lại lộ trình giảm lãi suất gần đây của Fed và quyết định động lực tiếp theo của đồng đô la.
Can thiệp chung Mỹ-Nhật thiết lập đáy chính sách thị trường ngoại hối
Sự can thiệp chung của hai nước Mỹ và Nhật Bản đánh dấu sự gia tăng đáng kể trong cường độ can thiệp chính sách thị trường ngoại hối. Hành động phối hợp của Fed và BOJ không chỉ ngăn chặn xu hướng giảm giá một chiều của USD/JPY xuống dưới mức thấp lịch sử 164 mà còn xây dựng một đáy chính sách vững chắc cho xu hướng ngắn hạn của đồng yên. Nếu dòng vốn giao dịch chênh lệch tiếp tục đóng vị thế, quá trình tái cân bằng thanh khoản của thị trường ngoại hối toàn cầu có thể gia tăng thêm.
Tuyên bố của Bessent củng cố sự phối hợp chính sách toàn cầu
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent tái khẳng định sẽ kiên quyết bảo vệ sự ổn định tỷ giá đồng yên, tuyên bố hiếm hoi này đã tăng cường đáng kể niềm tin của phe mua. Biện pháp này đã hiệu quả trong việc kiềm chế các vị thế bán khống mang tính đầu cơ trên thị trường ngoại hối, thúc đẩy dòng vốn tuân theo định hướng chính sách từ tài sản đô la Mỹ trở lại các tài sản có hiệu suất cao ở khu vực châu Á-Thái Bình Dương. Nếu chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật tiếp tục thu hẹp, hiệu lực hỗ trợ tỷ giá đồng yên tại vị trí quan trọng 155.20 sẽ được tăng cường đáng kể.
Rủi ro địa chính trị hạ nhiệt áp chế đồng đô la tránh rủi ro
Với tình hình Trung Đông có dấu hiệu ngừng bắn, phần thặng dư tránh rủi ro tích tụ quá mức trước đó đang nhanh chóng tiêu tan. Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm xuống gần mức thấp nhất trong sáu tuần, phản ánh sự cải thiện trong khẩu vị rủi ro của các nhà giao dịch xuyên tài sản toàn cầu. Dòng vốn dần chuyển từ công cụ tránh rủi ro sang tài sản có lợi suất cao, nếu rủi ro địa chính trị tiếp tục hạ nhiệt, phần thặng dư tránh rủi ro của đồng đô la trong định giá xuyên tài sản có thể bị suy giảm thêm.
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp dẫn dắt tái định giá vĩ mô
Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sắp được công bố đã trở thành biến số cốt lõi quyết định hướng đi ngắn hạn của tỷ giá. Thị trường đang tập trung tái đánh giá lộ trình nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed, mức độ hạ nhiệt của thị trường lao động sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến đường cong lợi suất của đồng đô la. Nếu dữ liệu việc làm không đạt kỳ vọng, các nhà giao dịch ngoại hối có thể tăng cường đặt cược vào việc Fed giảm lãi suất, từ đó thúc đẩy định giá USD/JPY có sự tái định giá sâu sắc.
