多元分散持股推動基金穩健表現
2026年上半年，美國大型科技股引領的市場行情擴展至更廣範圍股票。哈伯資本旗下哈伯國際核心基金（Harbor International Core Fund）透過持股超過800隻全球股票的策略，在同業中突顯優異表現。該基金結合量化評價與人工智慧技術，每日從逾三萬支股票中分析質量、價值與動能指標，構建多元化投資組合。
持股規模明顯領先 同期換手率高
晨星數據顯示，國際大型股主動型基金中位持股數為109隻，而哈伯國際核心基金截至6月底持有847隻股票，接近同行中位數的八倍。年換手率達123%，明顯高於全球大盤基金28%的中位換手水平。基金經理表示，透過高度分散持倉降低了波動風險和個股集中風險，提升組合理論期望報酬。
科技驅動下的量化選股方法
芝加哥哈伯資本執行董事蓋布里埃爾·麥克內尼（Gabriel McNerney）透露，子顧問Acadian資產管理使用41代量化模型，將公司基本面、股價動能、分析師覆蓋率、估值及技術面等多維度資訊融合，並每日更新股票評價。結合自然語言處理與機器學習技術，以競爭格局與供應鏈關聯性等因素強化預測準確度。
基金策略著重於前瞻性選股與風險控制，整體組合維持較低貝塔值，前十大重倉約占組合23%，涵蓋製藥及金融行業，顯示對高信心標的保持集中，同時廣泛持有較小倉位以尋求超越基準的機會。
重點持股涵蓋多元行業
截至2026年6月底，十大重倉股包括瑞士諾華（Novartis，3.6%）、羅氏控股（Roche Holding，3.5%）、荷蘭ASML控股（2.8%）、ABB（2.4%）與荷蘭ING集團（2.3%），涉及醫藥、銀行、半導體設備及能源等產業。麥克內尼指出，醫藥行業受益於全球人口老齡化與大廠美國銷售增長，而ING銀行則因較低估值與快速成長受到基金青睞。
投資回報超越同類與指數
該基金成立於2019年，管理資產規模達250億美元。去年機構份額回報在基於MSCI EAFE指數的101隻同類基金中排名第8，近三年平均年報酬率位列第2，五年平均回報則為第13。與MSCI EAFE指數及相關ETF比較，該基金在過去一年及三年表現均具優勢，儘管年淨費用率較高，約為0.85%，其中包含臨時費用回饋安排。
| 基金名稱 | 近一年回報 | 三年年均回報 | 五年年均回報 | 淨費用率 |
|---|---|---|---|---|
哈伯國際核心基金 (HAOSX) | 30.7% | 21.9% | 11.3% | 0.85% |
iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) | 24.7% | 16.0% | 8.9% | 0.07% |
iShares MSCI ACWI除美國ETF (ACWX) | 28.5% | 17.1% | 9.0% | 0.32% |
投資者關注費用與購買管道
哈伯國際核心基金多以機構份額為主，投資門檻及購買途徑依賴主要券商與理財平台，部分平台允許直接申購。投資人應留意基金費用結構及臨時費用減免期限，清楚掌握淨費用率對實際投資成本的影響。
哈伯國際核心基金藉由嚴謹的量化模型及高度分散策略，在全球股票市場中尋求持續且穩健的超額報酬，展現了主動管理結合風險控管的實務樣本。