FINMA夯實瑞士金融中心地位
瑞士金融市場監督管理局（FINMA）自2007年成立並於2009年正式啟動運作，整合銀行、保險及反洗錢規範，現今監管範圍涵蓋銀行、證券、保險、資產管理及數位資產等領域。FINMA憑藉獨立運作及系統化管理，為瑞士金融市場提供穩定基礎與完善的投資者保護，有效支撐了瑞士作為全球金融重鎮的地位。
2024年，瑞士金融業創造約740億瑞郎的附加價值，佔國內生產總值約9%。2025年金融與保險服務淨出口達256億瑞郎，相關就業職位超過22.2萬個，金融業稅收貢獻高達220億瑞郎，約占公共稅收的13%，充分彰顯金融產業對國家經濟的關鍵影響。
靈活分層監管助力創新落地
FINMA設計多重監管通道，區隔不同業務模式，藉此減輕金融科技及加密企業不必要的合規負擔。企業可依需求選擇完全免受金融監管、小規模監管沙盒試驗、申請金融科技牌照或加入FINMA認可自律組織(SRO)，甚至申辦全面的銀行或市場基礎設施執照。
例如，瑞士金融科技牌照允許企業公開募集資金上限為1億瑞郎，且無需從事傳統放貸業務。FINMA同時推動監管前溝通機制，2024年針對金融科技以及分布式帳本技術的諮詢平均響應時間縮短至25天，相較2021年平均141天有明顯提升，降低企業不確定風險。
自律組織體系強化反洗錢監管
FINMA認可的自律組織(SRO)為《反洗錢法》框架下的金融中介提供替代監管路徑。截至2026年8月，瑞士共計11家此類組織，包括ARIF、PolyReg及VQF等，負責監督會員的反洗錢合規執行情形，並由FINMA統籌規則與營運監管，確保標準符合要求。
該機制為加密企業提供更具針對性的合規通路，區別於銀行牌照涵蓋的全面監管。不同加密生態業務如非託管軟體、資產託管、質押服務、穩定幣發行、代幣化證券及交易平台皆擁有專屬監管模式，反映出監管策略的精細化與市場多元化。
加密谷促成瑞士區塊鏈創新集群
截至2025年，瑞士區塊鏈企業數量達1766家，金融科技公司超過500家。2025年，瑞士及列支敦士登金融科技風險投資金額達1.85億瑞郎，其中分布式帳本領域占8100萬瑞郎資金。
以楚格為核心的「加密谷」成為全球區塊鏈技術高密度聚集地，2014年以太坊基金會即選擇在此設立總部。加密谷聚集眾多金融、法律與審計專業人才，促成Sygnum、Amina等兼具銀行與證券牌照的創新企業獲批。SIX數字交易所自2021年取得營運許可，BX Digital於2025年3月獲首張專門為分布式帳本技術設計的交易所牌照。
強化新牌照及監管體系應對行業挑戰
因應瑞士信貸事件後監管制度的嚴格化趨勢，瑞士計劃增設支付工具與加密機構專屬牌照，直接加強行業監管與執法力度。此舉旨在維持監管框架的清晰度，保持分層準入與自律監督的優勢，並進一步提升加密金融生態的整體風險管理能力。
瑞士金融監管部門持續在細膩化管理與科技落地之間尋求平衡，鞏固其在全球金融科技及加密資產市場的重要地位，同時保障投資者利益及金融市場穩定。