El contratista de perforación en alta mar Valaris experimentó un gran aumento antes de la apertura del lunes debido al anuncio de que su compañero Transocean adquirirá la empresa mediante una transacción completamente en acciones, con un valor estimado de 5.800 millones de dólares. Tras el anuncio, las acciones de Valaris subieron más del veinte por ciento antes de la apertura del mercado, mientras que las acciones de Transocean cayeron ligeramente.
Puntos clave de la transacción: fusión completamente en acciones, relación de intercambio bloqueada
Según los términos divulgados por ambas partes, los accionistas de Valaris recibirán acciones de Transocean en una proporción fija: 1 acción ordinaria de Valaris se cambiará por 15.235 acciones de Transocean. Según cálculos de Reuters, esta contraprestación representa una prima significativa sobre el precio de cierre más reciente de Valaris.
Tamaño tras la fusión: 73 plataformas, pedidos de aproximadamente 10.000 millones de dólares
Si se completa la transacción, la empresa fusionada poseerá 73 plataformas de perforación en alta mar, abarcando activos de aguas ultraprofundas, semisumergibles y modernas plataformas autoelevables; además, se espera que la compañía mantenga un volumen de pedidos de aproximadamente 10.000 millones de dólares, mejorando así la visibilidad del flujo de caja futuro.
Sinergias y reducción de costes: 200 millones de dólares adicionales en sinergias, junto a plan de reducción de costes existente
Ambas compañías indicaron que se espera que la integración genere más de 200 millones de dólares en sinergias de costes "confirmados"; esto se sumará al plan de reducción de costes en marcha de Transocean, cuyo objetivo es reducir los gastos en más de 250 millones de dólares para 2026.
Propiedad y gobierno: Transocean posee el 53%, equipo directivo continúa al mando
Tras la finalización de la transacción, se espera que la estructura accionaria de la empresa fusionada sea: los accionistas originales de Transocean poseerán aproximadamente el 53%, mientras que los de Valaris poseerán alrededor del 47%. En cuanto a la estructura de gestión, el actual CEO de Transocean, Keelan Adamson, continuará como director ejecutivo de la empresa fusionada, y Jeremy Thigpen asumirá como presidente ejecutivo de la junta.
Cronograma de finalización: prevista para la segunda mitad de 2026, pendiente de múltiples aprobaciones
Ambas partes esperan que la transacción se complete en la segunda mitad de 2026, pero está sujeta a la aprobación regulatoria y al cumplimiento de las condiciones habituales de cierre, incluyendo la aprobación por votación de los accionistas de ambas empresas.
