- Las acciones tecnológicas de peso en Asia están bajo presión, y el índice de referencia de Corea del Sur activó el mecanismo de interrupción en medio de la sesión. La venta de acciones de chips en EE. UU. y las dudas sobre los beneficios del gasto de capital en IA han aumentado significativamente el sentimiento de aversión al riesgo en la región.
- Los compromisos de financiación masiva de Nvidia y los rumores sobre avances en máquinas de litografía nacionales han llevado al mercado a reevaluar la rentabilidad de la infraestructura de IA y el panorama competitivo de los equipos semiconductores, lo que ha provocado un ajuste general en las valoraciones de la cadena industrial relacionada.
- Los mercados de China continental y Hong Kong han mostrado una fuerte resiliencia impulsados por las expectativas de autonomía, mientras que el enfoque macroeconómico global se ha desplazado hacia las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal y otros dos grandes bancos centrales, así como los informes financieros de los gigantes tecnológicos.
Caída significativa en acciones de chips, mercado coreano activa interrupción
Debido al aumento del sentimiento de aversión al riesgo en las acciones tecnológicas globales, el índice de referencia KOSPI de Corea del Sur amplió su caída intradía a más del 9%, activando sucesivamente el mecanismo de interrupción. Los gigantes de chips de memoria SK Hynix (KS:000660) y Samsung Electronics (KS:005930) experimentaron una fuerte corrección, reflejando que los inversores están asegurando ganancias antes de los importantes informes financieros. El índice Nikkei 225 de Japón y el índice TOPIX también cayeron, con una venta concentrada de acciones tecnológicas de peso que suprimió la preferencia de riesgo del mercado a corto plazo.
Aumentan preocupaciones sobre gasto de capital, presión sobre equipos semiconductores
Las discusiones de la semana pasada sobre el tamaño de la financiación de Nvidia (NVDA:US) y la rentabilidad de la infraestructura han intensificado las preocupaciones sobre el apalancamiento excesivo en la cadena de IA. Al mismo tiempo, las expectativas de cambios en el panorama competitivo tecnológico han puesto presión sobre el sector de equipos semiconductores, con caídas notables en Kioxia Holdings (285A:JP) y Tokyo Electron (8035:JP), mientras que líderes de la industria como ASML (ASML:NA) también enfrentan presión de corrección de valoraciones, indicando que la tolerancia al error en el sector tecnológico de alta valoración está disminuyendo rápidamente.
Autonomía impulsa confianza, resiliencia en tecnología de Hong Kong
En comparación con la volatilidad en los mercados de Japón y Corea del Sur, los mercados de China continental y Hong Kong han mostrado una fuerte defensa, con el índice Hang Seng cerrando con una ligera alza. La fuerte actuación de Changxin Memory en su debut en el mercado de Shanghái, junto con las expectativas de avances en tecnología de litografía nacional, han impulsado efectivamente la confianza en la línea principal de sustitución nacional. Líderes de tecnología de internet como Meituan (03690:HK) y Alibaba (09988:HK) han sido comprados por inversores a precios bajos, apoyando la liquidez general del mercado regional.
Importantes decisiones macroeconómicas se avecinan, fondos se vuelven defensivos
Los futuros del petróleo crudo continúan su tendencia a la baja, y las señales de distensión en la situación entre EE. UU. e Irán han liberado parcialmente el riesgo de inflación a corto plazo, pero no han podido contrarrestar el impacto de la corrección de las acciones tecnológicas en el sentimiento macroeconómico. Con la Reserva Federal, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra anunciando decisiones de tasas de interés esta semana, junto con los próximos informes financieros de gigantes tecnológicos como Microsoft y Apple, los fondos globales se están volviendo cautelosos, y la fijación de precios del mercado se está alineando hacia una doble verificación de la trayectoria de las tasas de interés y la realización de los fundamentos.
