Con las elecciones legislativas de mitad de mandato en Estados Unidos cada vez más cerca, los republicanos presentan la ley One Big Beautiful Bill Act del presidente Donald Trump como uno de los principales logros de su administración. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que más de 64 millones de declaraciones de impuestos habían aplicado al menos una de las principales deducciones nuevas de la ley hasta esta semana. Sin embargo, el beneficio varía mucho entre hogares: los ingresos, el estado civil fiscal, la composición familiar y el acceso a deducciones concretas determinan el importe final de la reducción tributaria.
La norma, también denominada Working Families Tax Cuts, prorroga de forma permanente varias disposiciones de la Tax Cuts and Jobs Act aprobada durante el primer mandato de Trump en 2017. Además, crea deducciones para los ingresos por propinas, las horas extraordinarias, las personas mayores y los intereses de préstamos para automóviles, y eleva el límite de la deducción por impuestos estatales y locales, conocida como SALT.
Los recortes de 2017 siguen siendo el factor principal
La Tax Foundation estima que cerca del 62% de los estadounidenses podría haber afrontado un aumento de impuestos en 2026 si las disposiciones relevantes de 2017 hubieran expirado a finales de 2025. La nueva ley convierte en permanentes varias medidas, entre ellas unos tramos impositivos más bajos, una deducción estándar más elevada, un crédito fiscal por hijos más generoso y mayores exenciones para los impuestos sobre herencias y donaciones.
Garrett Watson, vicepresidente de política fiscal federal de la Tax Foundation, señaló que la prórroga de estas medidas ya existentes representa, en términos monetarios, un beneficio considerablemente mayor que el de las deducciones creadas por la nueva ley. También indicó que buena parte de la norma mantiene la estructura fiscal vigente. Para muchos contribuyentes, el efecto práctico no será recibir un pago nuevo, sino evitar una subida de impuestos que de otro modo podría haberse producido.
Joseph Rosenberg, investigador sénior del Urban-Brookings Tax Policy Center, explicó que las disposiciones afectan de manera distinta a cada hogar. Las fuentes de ingresos de una familia y la forma en que presenta su declaración determinan directamente el resultado.
Propinas y horas extra: beneficios para trabajadores concretos
La exención fiscal para los ingresos por propinas y horas extraordinarias que Trump propuso durante la campaña presidencial de 2024 ya forma parte de la legislación. Las deducciones suelen comenzar a reducirse cuando los ingresos alcanzan determinados umbrales, por lo que se concentran en los contribuyentes que cumplen los requisitos y que efectivamente reciben propinas o cobran horas extra.
Los últimos datos del Tesoro muestran que la deducción media declarada por propinas superó los 7.000 dólares, mientras que la nueva deducción media solicitada por las personas mayores superó los 7.500 dólares. La deducción por intereses de préstamos para automóviles también está dirigida a un grupo específico: solo pueden solicitarla quienes compren un vehículo que cumpla los requisitos. Quedan fuera los hogares sin un préstamo elegible o que no satisfagan las condiciones previstas.
Una deducción reduce la renta sujeta a impuestos; no constituye un pago directo en efectivo. Si un contribuyente tiene una deuda tributaria pequeña o nula, la deducción normalmente no generará un reembolso adicional. Por eso, los hogares con menores ingresos no necesariamente recibirán el mayor beneficio de estas medidas. Algunos podrían no utilizar la deducción completa porque su obligación fiscal ya es reducida.
El nuevo límite de SALT beneficia más a quienes detallan deducciones
La ley también eleva de forma significativa el límite de la deducción SALT. Para los contribuyentes que detallan sus deducciones, el tope de 2025 sube a 40.000 dólares, frente a los 10.000 dólares de 2024. El Tesoro aún no ha publicado los datos completos sobre las declaraciones que aplican esta deducción, aunque algunos datos de estados con una fiscalidad elevada, como California y Nueva Jersey, muestran reembolsos mayores.
Heather Long, economista jefe de Navy Federal Credit Union, afirmó que el cambio podría dar a algunos contribuyentes de estados con impuestos altos más margen para reclamar deducciones. Watson señaló que el aumento del límite de SALT tiene más valor para los hogares de ingresos medios y altos, especialmente para los de mayores ingresos. El beneficio comienza a reducirse cuando los ingresos alcanzan los 500.000 dólares.
Las deducciones detalladas también son más habituales entre los contribuyentes con ingresos elevados y mayores gastos deducibles. Esto hace que la disposición sobre SALT sea relativamente menos útil para los hogares con ingresos bajos.
Un reembolso mayor no refleja todo el efecto fiscal
El reembolso medio de la temporada de declaraciones de 2026 se ha convertido en otro indicador del efecto de la política. Los datos del Internal Revenue Service muestran que el reembolso medio individual ascendía a 3.276 dólares al 8 de mayo, un 11,5% más que aproximadamente en la misma fecha del año anterior.
Sin embargo, el reembolso no equivale a la reducción total de impuestos correspondiente al año. Refleja la diferencia entre la obligación fiscal definitiva del contribuyente por el ejercicio anterior y la cantidad que ya se le retuvo de la nómina. Los cambios en las retenciones, los ingresos, la composición del hogar y otros ajustes fiscales pueden elevar o reducir el importe devuelto. Por tanto, un aumento del reembolso medio no demuestra que todos los hogares hayan recibido el mismo beneficio de las nuevas disposiciones fiscales de Trump.
El portavoz de la Casa Blanca, Kush Desai, afirmó que decenas de millones de estadounidenses ya habían utilizado al menos una de las principales deducciones de la ley y que la administración de Trump seguiría destacando la legislación ante los votantes. Los expertos en política fiscal señalaron que los datos de los reembolsos, por sí solos, no permiten determinar cómo podrían influir los cambios tributarios en las decisiones de voto en las elecciones de mitad de mandato.
Una encuesta realizada en julio a unos 2.100 adultos estadounidenses mostró que casi la mitad de los participantes no podía explicar el contenido concreto de la One Big Beautiful Bill Act. Para los contribuyentes, la reducción final seguirá dependiendo de sus ingresos, de si cumplen los requisitos y de la forma en que presenten la declaración, no del nombre de la legislación.