El 13 de noviembre se anunciaron operaciones y reestructuraciones en varios sectores de Estados Unidos. Fox Corporation completó la compra de Roku y Morgan Stanley planea adquirir la plataforma Vinyl Equity. Por separado, CorMedix acordó comprar la mayor parte de los activos de Heron Therapeutics, mientras que la cadena de ropa infantil The Children’s Place solicitó protección por bancarrota bajo el Capítulo 11. Las operaciones reflejan movimientos de expansión mediante adquisiciones, en un contexto en el que algunos minoristas afrontan crecientes problemas de liquidez.
Fox completa la compra de Roku
Fox Corporation (NASDAQ: FOXA) cerró la adquisición de Roku (NASDAQ: ROKU), con lo que reúne sus contenidos deportivos, informativos y de programación local con la plataforma de televisión conectada de Roku. La operación amplía la presencia de Fox en el streaming y la televisión conectada.
Fox calcula que la integración generará unos 400 millones de dólares en sinergias de costes anuales en un plazo de dos años. También prevé que la compra aumente el flujo de caja libre por acción en el segundo ejercicio completo posterior al cierre. El avance de la integración y la materialización de los ahorros serán claves para evaluar esos objetivos.
Morgan Stanley prevé comprar Vinyl Equity
Morgan Stanley (NYSE: MS) planea adquirir Vinyl Equity, agente de transferencias registrado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) que ofrece una plataforma digital para gestionar registros de accionistas. Las compañías no revelaron el precio. El cierre está sujeto a las condiciones habituales y se espera para el primer trimestre de 2027.
La operación propuesta conectaría los servicios financieros de Morgan Stanley con tecnología para la gestión de accionistas y los servicios de agente de transferencias. Al no haberse comunicado el importe, todavía no es posible valorar la dimensión de la compra ni su posible impacto financiero para el banco.
CorMedix comprará la mayoría de los activos de Heron
CorMedix (NASDAQ: CRMD) acordó adquirir casi todos los activos de Heron Therapeutics (NASDAQ: HRTX). La contraprestación incluye 145 millones de dólares en efectivo al cierre, unos 14,6 millones de acciones ordinarias de CorMedix y posibles pagos adicionales por objetivos de hasta 55 millones de dólares. CorMedix también abonará regalías por las ventas de determinados productos de Heron.
La adquisición incorporaría cuatro medicamentos ya comercializados a la cartera de CorMedix. Se prevé que la operación se cierre en el primer trimestre de 2027. El coste final dependerá, entre otros factores, de las condiciones pactadas y de las ventas de los productos sujetos a pagos contingentes.
Avanzan otras operaciones mientras The Children’s Place solicita protección concursal
Craveworthy Brands, con sede en Chicago, firmó un acuerdo definitivo para adquirir New England Authentic Eats, matriz de Papa Gino’s Pizzeria. Las empresas no comunicaron el valor de la operación y esperan completarla antes del 31 de diciembre. Sería la mayor adquisición realizada hasta ahora por Craveworthy.
Entegris, proveedor de semiconductores y materiales avanzados, adquirió Advanced Abrasives Corporation, fabricante de productos abrasivos de precisión. El precio no se hizo público. Installed Building Products, especializada en la instalación de productos para la construcción, completó la compra de Old Dominion Group, valorada en 698 millones de dólares, con la que amplía su actividad comercial e industrial.
En el sector energético, Bayou Midstream II y EIV Capital completaron la adquisición de Argent Gas Solutions. La empresa opera activos de recolección, compresión y procesamiento de gas natural en tres condados de la zona noreste de Bakken, en Dakota del Norte. Arko Petroleum también cerró la compra del distribuidor de combustibles U.S. Petroleum Partners. La contraprestación incluye unos 200 millones de dólares en efectivo, el valor de los inventarios y cerca de dos millones de acciones ordinarias de clase A de Arko Petroleum, valoradas en unos 30 millones de dólares y depositadas en garantía.
The Children’s Place, minorista de ropa infantil, solicitó protección por bancarrota bajo el Capítulo 11. A fecha del 1 de agosto, la empresa declaró activos por 742,3 millones de dólares y pasivos por 881,3 millones. Atribuyó la solicitud a la caída de las ventas y la rentabilidad, la presión competitiva y promocional, el aumento de los costes y unas restricciones de liquidez significativas. Sus pasivos superan a sus activos, mientras la compañía afronta dificultades operativas y de tesorería.