Los mercados estadounidenses sufren ventas masivas
El mercado bursátil estadounidense cayó en general el jueves, con el índice Dow Jones retrocediendo casi 300 puntos en un momento, y tanto el Nasdaq como el S&P 500 también registraron bajas. La presión continua de ventas en los sectores de tecnología e inteligencia artificial se destacó como la principal fuerza que lastró al mercado. Los analistas señalaron que los inversores están reevaluando las empresas de IA sobrevaluadas, junto con riesgos de empleo y políticas superpuestos, lo que ha llevado al mercado a una nueva fase de ajuste.
Las acciones relacionadas con la IA fueron las mayores perdedoras del día. El gigante de los semiconductores Qualcomm cayó más del 4%, a pesar de que su informe trimestral superó las expectativas del mercado; AMD, tras prolongar el impulso del día anterior, se desplomó un 7%; el gigante del software Oracle bajó cerca del 4%; Nvidia y Meta también sintieron la presión. Los expertos del sector señalaron que, a medida que el entusiasmo por la inteligencia artificial pasa a un período de calma, el capital está trasladándose de acciones tecnológicas de alto riesgo hacia activos defensivos.
El aumento de los despidos despierta preocupaciones laborales
Los últimos datos muestran un aumento drástico en el número de despidos en Estados Unidos en octubre. El informe de la consultora laboral Challenger, Gray & Christmas indica que las empresas anunciaron más de 150,000 despidos en el mes, un aumento de más del 180% respecto al mes anterior, alcanzando un récord desde 2022. Los despidos se concentraron principalmente en los sectores tecnológico y de almacenamiento, reflejando que las empresas están reduciendo costos para enfrentar una demanda débil.
La organización advirtió que 2025 podría ser el año con más despidos desde 2009. Andy Challenger, ejecutivo de la institución, comparó la tendencia con la que ocurrió en 2003 durante el auge de los smartphones, lo que sugiere una nueva ronda de reajustes estructurales en la industria. Asimismo, los datos independientes de Revelio Labs también mostraron que en octubre el empleo no agrícola en Estados Unidos cayó en 9,100 puestos, debilitando aún más la confianza en el mercado laboral.
Los movimientos en Washington marcan expectativas del mercado
Además de los datos económicos, los inversores prestan atención a las tendencias en políticas. La Corte Suprema de EE.UU. está evaluando la legalidad de las políticas arancelarias de la era Trump, con varios jueces cuestionando la legitimidad de los aranceles globales impuestos por la Casa Blanca. El consenso del mercado es que, si la Corte finalmente revoca estas medidas arancelarias, podría aliviar parte de la presión inflacionaria, proporcionando un impulso a corto plazo al mercado de valores.
Los analistas subrayan que si se eliminan los aranceles comerciales impuestos bajo la administración Trump, los costos de las empresas importadoras y exportadoras disminuirán, lo cual podría dar un respiro a los sectores manufactureros y tecnológicos. No obstante, el fallo aún no se ha revelado y el mercado fluctúa en medio de esta incertidumbre.
La Reserva Federal adopta una postura cautelosa
En cuanto a la política monetaria, el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, mencionó que, en el contexto de un cierre del gobierno que resulta en la falta de datos inflacionarios, los responsables de la política monetaria adoptan una postura cautelosa respecto al ritmo futuro de los recortes de tasas de interés. Apuntó que los indicadores de inflación del sector privado son limitados y que si los precios suben nuevamente, la Fed podría verse obligada a retrasar los recortes de tasas.
Goolsbee destacó que el leve repunte de la inflación en servicios básicos evidencia que las presiones de precios aún se están propagando, especialmente en áreas no directamente afectadas por los aranceles. Afirmó: “Cuando la visibilidad de la economía disminuye, la política debe ser más cautelosa”. Esta declaración enfrió las expectativas de un alivio a corto plazo y provocó un leve aumento en los rendimientos del Tesoro, presionando aún más la aversión al riesgo en el mercado de valores.
Perspectivas del mercado: la volatilidad podría convertirse en la nueva norma
Los analistas consideran que las valuaciones elevadas de las acciones tecnológicas, el deterioro de los datos de empleo y la incertidumbre política han provocado la intensa volatilidad en el mercado. A corto plazo, es probable que el mercado mantenga un patrón de ajuste y que los fondos se inclinen más hacia activos seguros.
Aunque algunas instituciones predicen que si las disputas arancelarias se resuelven favorablemente para el mercado, y la inflación continúa disminuyendo, el mercado de valores podría experimentar un rebote hacia el final del año, bajo la doble presión de la burbuja de valuaciones en el sector de IA y la sombra de los despidos, la confianza de los inversores está siendo puesta a prueba una vez más.
