बुधवार को अमेरिकी कारोबार के दूसरे हिस्से में हाजिर सोने और चांदी की कीमतों में गिरावट आई। फेडरल रिजर्व ने 2023 के बाद पहली बार ब्याज दर बढ़ाई और आगे भी मौद्रिक सख्ती के संकेत दिए। फेड चेयर केविन वॉर्श की टिप्पणियों और नए दर-अनुमानों के बाद डॉलर तथा अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड बढ़ी, जिससे फैसले से पहले कीमती धातुओं में आई रिकवरी मिट गई। हाजिर सोना करीब 4,261.80 डॉलर प्रति औंस पर था, जो दिन में 0.72% नीचे रहा, जबकि हाजिर चांदी 1.16% गिरकर 62.82 डॉलर पर आ गई।
फेड ने दर 25 बेसिस पॉइंट बढ़ाई, एक और बढ़ोतरी के संकेत
फेडरल रिजर्व ने फेडरल फंड्स की लक्ष्य सीमा 25 बेसिस पॉइंट बढ़ाकर 3.75%-4.00% कर दी। नए अनुमानों में 18 में से 16 अधिकारियों ने इस वर्ष के अंत से पहले कम-से-कम एक और दर बढ़ोतरी का अनुमान जताया। बाजार बुधवार की बढ़ोतरी को काफी हद तक पहले ही कीमतों में शामिल कर चुका था, लेकिन ऊंची महंगाई और प्रेस कॉन्फ्रेंस में वॉर्श की टिप्पणियों ने इस फैसले को ऊर्जा कीमतों के झटके पर एक बार की प्रतिक्रिया मानना मुश्किल बना दिया।
ब्याज दरों की बदलती उम्मीदों का असर बॉन्ड और मुद्रा बाजारों में तुरंत दिखा। दो वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड बढ़कर करीब 4.734% हो गई, जबकि 10 वर्षीय यील्ड फिर लगभग 5.00% पर पहुंच गई। अमेरिकी डॉलर इंडेक्स बढ़कर 100.25 हो गया। दर बढ़ोतरी अपने आप में सोने के लिए चौंकाने वाली नहीं थी, लेकिन डॉट प्लॉट और फेड चेयर की टिप्पणियों ने संभावित ऊंची वास्तविक यील्ड से बने दबाव को और मजबूत किया। गुरुवार को जारी होने वाले अमेरिकी शुरुआती बेरोजगारी दावे, फिलाडेल्फिया फेड विनिर्माण सूचकांक और आवास निर्माण के आंकड़े यह संकेत दे सकते हैं कि अर्थव्यवस्था सख्त मौद्रिक नीति को कितना सहन कर सकती है।
फेड के फैसले के बाद अमेरिकी शेयर गिरे, यूरोपीय बाजार चढ़े
फेड के फैसले और प्रेस कॉन्फ्रेंस के बाद प्रमुख उत्तर अमेरिकी शेयर सूचकांक गिरावट के साथ बंद हुए। एसएंडपी 500 33.92 अंक यानी 0.4% गिरकर 7,551.81 पर आ गया। डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 631.21 अंक यानी 1.2% टूटकर 51,461.90 पर बंद हुआ। नैस्डैक कंपोजिट 3.15 अंक यानी 0.1% से कम गिरकर 25,978.42 पर रहा, जबकि रसेल 2000 में 11.47 अंक यानी 0.4% की गिरावट आई और यह 2,858.81 पर बंद हुआ।
फेड की घोषणा से पहले यूरोपीय बाजार बढ़त के साथ बंद हुए। STOXX Europe 600 में 0.46% की तेजी आई और यह 637.09 पर पहुंचा। FTSE 100 0.28% बढ़कर 10,688.47, जर्मनी का DAX 0.61% चढ़कर 25,558.88 और फ्रांस का CAC 40 0.62% की बढ़त के साथ 8,140.59 पर बंद हुआ। इटली के FTSE MIB में 0.80% की तेजी रही और यह 51,969.12 पर पहुंच गया।
सोना 4,257 डॉलर के सपोर्ट की जांच में, चांदी पिवट से नीचे
फेड के फैसले से पहले कीमती धातुओं में आई राहत तेजी टिक नहीं सकी। हाजिर सोना करीब 4,257.42 डॉलर के सपोर्ट क्षेत्र से नीचे आ गया और 4,313.67 डॉलर के हालिया तकनीकी प्रतिरोध स्तर से भी नीचे रहा। 4,313.67 डॉलर के ऊपर वापसी होने पर 4,382.28 डॉलर और उसके बाद 4,510.93 डॉलर का स्तर ध्यान में आ सकता है। इसके विपरीत, 4,257.42 डॉलर से नीचे टूटने पर बाजार की नजर 4,253.63 डॉलर और फिर 4,230.51 डॉलर के सपोर्ट पर होगी।
हाजिर चांदी 64.3018 डॉलर के प्रतिरोध क्षेत्र को कायम रखने में विफल रहने के बाद 63.3172 डॉलर के पिवट से नीचे चली गई और 62.1558 डॉलर के सपोर्ट के करीब पहुंची। 64.3018 डॉलर के ऊपर वापसी होने पर 65.297 डॉलर और 65.661 डॉलर के स्तर सामने आ सकते हैं। 62.156 डॉलर से नीचे गिरावट आने पर अगला सपोर्ट करीब 60.00 डॉलर पर होगा। बुधवार के कारोबार से संकेत मिला कि फेड के सख्ती चक्र के बीच फिलहाल सुरक्षित निवेश की मांग की तुलना में डॉलर और ट्रेजरी यील्ड की दिशा कीमती धातुओं पर अधिक असर डाल रही है।
होर्मुज जलडमरूमध्य की बाधाएं तेल और महंगाई जोखिम को प्रभावित कर रही हैं
भूराजनीतिक घटनाक्रमों का असर तेल कीमतों, महंगाई की उम्मीदों और रक्षात्मक मांग के जरिये कीमती धातुओं पर बना रहा। हालांकि बुधवार को बाजार में मुख्य बदलाव कच्चे तेल की एक और तेज उछाल नहीं, बल्कि आपूर्ति संबंधी चिंताओं में अस्थायी कमी थी। सऊदी अरब ने अतिरिक्त कच्चे तेल की खेपों को ओमान के रास्ते भेजने का प्रस्ताव दिया, जिससे मध्य-पूर्व की आपूर्ति में व्यापक बाधा की कुछ बाजार चिंताएं कम हुईं। इसके साथ ही, क्षेत्र में हमले तेज होने के बीच होर्मुज जलडमरूमध्य से जहाजों की आवाजाही प्रतिबंधित रही।
ब्रेंट क्रूड 2.7% गिरकर 105.83 डॉलर प्रति बैरल पर बंद हुआ, जबकि अमेरिकी वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट यानी WTI 3.2% की गिरावट के साथ 102.43 डॉलर पर रहा। तेल कीमतों में गिरावट से निकट अवधि में महंगाई का दबाव कुछ कम हो सकता है, लेकिन कच्चा तेल अब भी 100 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर है। खाड़ी क्षेत्र में शिपिंग पर प्रतिबंध का मतलब है कि ऊर्जा लागत बढ़ने और उसका व्यापक अर्थव्यवस्था तक असर पहुंचने का जोखिम खत्म नहीं हुआ है। इसी वजह से फेड इस बात पर नजर रख रहा है कि ऊर्जा महंगाई कहीं अधिक व्यापक रूप तो नहीं ले रही।
डॉलर और ट्रेजरी यील्ड निकट अवधि में मुख्य चालक
बुधवार के बंद भाव के आसपास WTI क्रूड करीब 102.43 डॉलर प्रति बैरल और ब्रेंट करीब 105.83 डॉलर पर कारोबार कर रहा था। अमेरिकी 10 वर्षीय ट्रेजरी की बेंचमार्क यील्ड लगभग 5.00% के करीब बनी रही, जबकि डॉलर मजबूत रहा। सोने और चांदी की अगली दिशा इस बात पर निर्भर करेगी कि यील्ड में गिरावट आती है या नहीं, डॉलर अपनी बढ़त जारी रखता है या नहीं और आने वाले आर्थिक आंकड़े फेड के सख्त नीति रुख को समर्थन देते हैं या नहीं।
ब्याज दरों की उम्मीदों में अगला बदलाव आने से पहले सोने को मौजूदा गिरावट का दबाव कम करने के लिए 4,313.67 डॉलर के ऊपर लौटना होगा, जबकि चांदी को 64.3018 डॉलर का स्तर फिर हासिल करना होगा। यदि यील्ड में बढ़ोतरी जारी रहती है, तो सोने के लिए 4,257.42 डॉलर और चांदी के लिए 62.156 डॉलर के आसपास के सपोर्ट स्तर कारोबारियों की निगरानी में बने रहेंगे।