- एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयर बाजार गुरुवार को अस्थिरता के साथ नीचे गिरे, मुख्य रूप से अमेरिका के नवीनतम मुद्रास्फीति डेटा के अपेक्षा से अधिक तेजी और भू-राजनीतिक जोखिम प्रीमियम में वृद्धि के संयुक्त प्रभाव के कारण। अमेरिका द्वारा ईरान के भीतर लक्ष्यों पर नए हवाई हमले के कारण होर्मुज जलडमरूमध्य के बंद होने से ब्रेंट कच्चे तेल के वायदा (BRN1!) की कीमत 94.55 डॉलर प्रति बैरल तक बढ़ गई।
- अमेरिकी शेयर बाजार के तीन प्रमुख सूचकांक मुद्रास्फीति की चिंताओं से प्रभावित होकर भारी गिरावट के साथ बंद हुए, जिसमें नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स (IXIC) की गिरावट 2% तक पहुंच गई, और प्रौद्योगिकी क्षेत्र के मूल्यांकन में स्पष्ट सुधार देखा गया। ओरेकल (ORCL:US) ने अपेक्षा से अधिक पूंजी व्यय योजना और बड़े वित्तीय आवश्यकताओं की घोषणा के बाद, बाजार के बाद के व्यापार में इसके शेयर की कीमत लगभग 9% गिर गई, जिससे कृत्रिम बुद्धिमत्ता बुनियादी ढांचे में निवेश की वापसी और ऋण भार को लेकर बाजार की चिंताएं और बढ़ गईं।
- मौद्रिक नीति की अपेक्षाओं में मामूली बदलाव देखा गया, फेडरल फंड्स फ्यूचर्स ने फेडरल रिजर्व (Fed) के अक्टूबर में ब्याज दर बढ़ाने की संभावना को 51.6% तक बढ़ा दिया, और जोखिम से बचाव की भावना ने डॉलर इंडेक्स (DXY) को उच्च स्तर पर बनाए रखा। इस बीच, वैश्विक निवेशक यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के आगामी ब्याज दर निर्णय की प्रतीक्षा कर रहे हैं, और बाजार में आमतौर पर यह उम्मीद है कि यह ब्याज दर बढ़ाने की प्रक्रिया को आगे बढ़ाएगा।
भू-राजनीतिक संघर्ष की वृद्धि और ऊर्जा आपूर्ति श्रृंखला पर दबाव
अमेरिकी सेना ने ईरान के भीतर कई लक्ष्यों पर नए हवाई हमले की घोषणा की, जिससे भू-राजनीतिक स्थिति फिर से बढ़ गई। प्रतिशोध के रूप में, ईरान ने रणनीतिक महत्व के होर्मुज जलडमरूमध्य को बंद करने की घोषणा की। इस खबर से प्रेरित होकर, वस्तु बाजार में जोखिम से बचाव की खरीदारी तेजी से बढ़ी, और एशियाई सत्र में ब्रेंट कच्चे तेल के वायदा की कीमत 1.6% बढ़कर 94.55 डॉलर प्रति बैरल हो गई। बाजार विश्लेषकों ने संकेत दिया कि यदि मध्य पूर्व की स्थिति अल्पकालिक में शांति समझौते तक नहीं पहुंचती है, तो वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला और ऊर्जा परिवहन मार्गों को निरंतर अवरोध का सामना करना पड़ सकता है, और कच्चे तेल की कीमतों में मामूली वृद्धि वैश्विक प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के मुद्रास्फीति दबाव को और मजबूत कर सकती है।
प्रौद्योगिकी क्षेत्र के मूल्यांकन का पुनर्मूल्यांकन और एआई पूंजी व्यय से उत्पन्न चिंताएं
एशियाई प्रौद्योगिकी वेटेज शेयर इस बिकवाली की लहर में सबसे पहले प्रभावित हुए, मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल एशिया-प्रशांत क्षेत्र जापान को छोड़कर सूचकांक (.MIAPJ0000PUS) 1% गिर गया, ताइवान वेटेड इंडेक्स (TWSE:TAIEX) और निक्केई 225 इंडेक्स (NI225) की गिरावट 1.5% तक पहुंच गई। कोरिया कंपोजिट स्टॉक प्राइस इंडेक्स (KOSPI) में उतार-चढ़ाव के बीच भारी अस्थिरता देखी गई, और सुबह के सत्र में यह 4.4% तक गिर गया। बाजार की भावना को कमजोर करने वाला एक और मुख्य प्रेरक तत्व कंपनियों की ओर से आया, ओरेकल के बाद के व्यापार में 8.9% की गिरावट आई, जिसका मुख्य कारण इसकी 2027 वित्तीय वर्ष की पूंजी व्यय योजना थी जो वॉल स्ट्रीट की अपेक्षाओं से काफी अधिक थी, और यह योजना लगभग 400 अरब डॉलर के ऋण और इक्विटी संयोजन के माध्यम से वित्तपोषण की थी। यह दर्शाता है कि बाजार प्रौद्योगिकी कंपनियों द्वारा उच्च ऋण के माध्यम से कृत्रिम बुद्धिमत्ता बुनियादी ढांचे के निर्माण की विधि के प्रति सतर्क हो गया है, और यदि लाभ वृद्धि पूंजी व्यय की गति से मेल नहीं खाती है, तो प्रौद्योगिकी क्षेत्र को बड़े पैमाने पर स्थिति समायोजन का सामना करना पड़ सकता है।
मुद्रास्फीति पथ की मजबूती से ब्याज दर बढ़ाने की अपेक्षाओं का पुनर्मूल्यांकन
मौद्रिक स्तर पर, अमेरिका द्वारा हाल ही में जारी किए गए मुद्रास्फीति डेटा ने 2023 के अप्रैल के बाद से सबसे तेज वार्षिक वृद्धि दर दर्ज की, हालांकि यह डेटा बाजार की सहमति के अनुरूप था, लेकिन इसने मुद्रास्फीति की चिपचिपाहट के बाजार के आकलन को मजबूत किया। इस प्रभाव के तहत, सीएमई समूह के ब्याज दर अवलोकन उपकरण ने दिखाया कि व्यापारी फेडरल रिजर्व की 28 अक्टूबर की नीति बैठक में ब्याज दर बढ़ाने की संभावना को पिछले दिन की स्थिरता से बदलकर वर्तमान में 51.6% कर चुके हैं। अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड 1 आधार अंक बढ़कर 4.5483% हो गई। उच्च मूल्यांकन वाली संपत्तियों पर ब्याज दर परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण का मामूली अग्रिम दबाव डालता है, और यदि आने वाले महीनों में मुख्य मुद्रास्फीति स्पष्ट गिरावट का प्रदर्शन नहीं करती है, तो वैश्विक तरलता का वातावरण अधिक समय तक तंग रह सकता है।
मुद्रा बाजार में जोखिम से बचाव की खरीदारी का जमावड़ा और यूरोपीय सेंट्रल बैंक का निर्णय निकट
वैश्विक जोखिम संपत्तियों पर दबाव के बीच, डॉलर इंडेक्स 100.03 के आसपास स्थिर रहा, जो अप्रैल की शुरुआत में अमेरिका और ईरान के बीच वार्ता शुरू होने के बाद से उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जिससे डॉलर की एक सुरक्षित संपत्ति के रूप में आकर्षण को उजागर किया गया। विदेशी मुद्रा बाजार में अस्थिरता यूरोपीय सेंट्रल बैंक के ब्याज दर निर्णय की घोषणा से पहले कुछ हद तक कम हो गई, यूरो डॉलर के मुकाबले 0.1% बढ़कर 1.1546 पर पहुंच गया। बाजार ने वर्तमान में यूरोपीय सेंट्रल बैंक की ब्याज दर बढ़ाने की अपेक्षाओं को पूरी तरह से मूल्यांकित कर लिया है, और ध्यान अब केंद्रीय बैंक के भविष्य के विकास और मुद्रास्फीति पथ के आधिकारिक बयान पर केंद्रित होगा। क्रिप्टोकरेंसी बाजार में, स्पेसएक्स के प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव के कारण सट्टा पूंजी के प्रवाह के दबाव में कमी के साथ, बिटकॉइन (BTCUSD) और एथेरियम (ETHUSD) क्रमशः 62013.58 डॉलर और 1634.13 डॉलर पर स्थिर रहे, लेकिन भू-राजनीतिक और मौद्रिक अनिश्चितता अभी भी डिजिटल संपत्तियों की वापसी को सीमित करने वाले मुख्य चर बने हुए हैं।
