पिछले सप्ताह टेक शेयरों में बिकवाली के चलते अमेरिकी बाजारों की शुरुआती बढ़त मिट गई। Nasdaq में सबसे ज्यादा गिरावट रही, जबकि S&P 500 और Dow भी नुकसान के साथ बंद हुए। इस सप्ताह निवेशक Apple और अन्य कंपनियों के नतीजों के साथ शुक्रवार को आने वाली सितंबर रोजगार रिपोर्ट तथा अमेरिकी मध्यावधि चुनावों के परिणामों का आकलन करेंगे। Dow, S&P 500 और Nasdaq 100 वायदा रविवार को पूर्वी समयानुसार शाम 6 बजे खुलने वाले हैं। हालांकि, रात के कारोबार में वायदा की चाल अगले सत्र में नकद बाजार की दिशा का भरोसेमंद संकेत नहीं होती।
Nasdaq तीन महीने के निचले स्तर पर, प्रमुख सूचकांक फिसले
Nasdaq Composite सप्ताह के दौरान 2% गिरा। शुक्रवार को इसमें 2.9% की गिरावट आई, जिससे सूचकांक तीन महीने के निचले स्तर पर पहुंचा और 200-दिवसीय मूविंग एवरेज के करीब आ गया। Dow Jones Industrial Average 0.85% और S&P 500 0.6% नीचे रहा। S&P 500 छह सप्ताह के निचले स्तर पर बंद हुआ। Dow और S&P 500, दोनों अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे बंद हुए।
छोटी कंपनियों के शेयरों ने अपेक्षाकृत बेहतर प्रदर्शन किया। Russell 2000 सप्ताह में 1.3% चढ़ा, हालांकि शुक्रवार को कुछ बढ़त गंवा दी और 200-दिवसीय मूविंग एवरेज से ठीक ऊपर बंद हुआ। समान भार वाले S&P 500 ETF (RSP) में सप्ताह के दौरान 0.8% की बढ़त रही, जबकि शुक्रवार को यह भी 0.8% गिरा।
टेक क्षेत्र की कमजोरी मुख्य रूप से सॉफ्टवेयर, चिप और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) से जुड़े शेयरों में केंद्रित रही। Alphabet, Amazon, ServiceNow, Intel और Fortinet के शेयर कमजोर हुए। Twilio की गिरावट ने भी सॉफ्टवेयर शेयरों पर दबाव बढ़ाया। सप्ताह के मध्य में चढ़े सेमीकंडक्टर और AI शेयरों ने बाद में बढ़त गंवा दी; NetApp जैसे पहले अपेक्षाकृत मजबूत रहे शेयरों में भी तेज गिरावट आई। Amazon और Alphabet के क्लाउड कारोबार की वृद्धि के बावजूद निवेशकों की चिंता कंपनियों के खर्च को लेकर बढ़ी। Intel का कमजोर आय-पूर्वानुमान भी क्षेत्र पर दबाव का कारण बना।
स्वास्थ्य सेवा, खुदरा एवं उपभोक्ता, वित्तीय और औद्योगिक क्षेत्रों के ज्यादातर शेयर सप्ताह भर में चढ़े, हालांकि इनमें से कई शुक्रवार को गिर गए। तेल की ऊंची कीमतों से ऊर्जा शेयरों को सहारा मिला, जबकि रिफाइनर कंपनियों का प्रदर्शन पीछे रहा। अमेरिकी कच्चे तेल का वायदा सप्ताह में 0.8% बढ़कर 104.12 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंचा; अक्टूबर में इसकी बढ़त 15.15% रही। अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड सप्ताह के दौरान 6 आधार अंक घटकर 4.93% पर आ गई। अक्टूबर में इसमें कुल गिरावट 36 आधार अंक रही।
सॉफ्टवेयर और चिप ETF में गिरावट, दूसरे क्षेत्रों में बढ़त
सॉफ्टवेयर ETF IGV पिछले सप्ताह 5.7% गिरा और अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे चला गया। इसके प्रमुख निवेशों में Palantir, ServiceNow और Fortinet शामिल हैं। सेमीकंडक्टर ETF SMH सप्ताह में 0.9% नीचे रहा, लेकिन शुक्रवार को 7% लुढ़का और 200-दिवसीय मूविंग एवरेज को परखने लगा। AMD और Intel का इस फंड में बड़ा भार है।
ARK Innovation ETF (ARKK) 1.5% गिरा, जबकि ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) 6.7% चढ़ा। शुक्रवार को दोनों में तेज गिरावट आई। Tesla और SpaceX, ARK Invest के कई फंडों में बड़े निवेश हैं। अन्य फंडों में मेटल्स और माइनिंग ETF XME 1.5%, ऊर्जा ETF XLE 1%, स्वास्थ्य सेवा ETF XLV 3.1%, औद्योगिक ETF XLI 1.7% और वित्तीय ETF XLF 1.1% चढ़े। XLV की बढ़त का बड़ा हिस्सा Eli Lilly के प्रदर्शन से आया।
मध्यावधि चुनाव के नतीजों से कई क्षेत्रों की नीतिगत उम्मीदें प्रभावित हो सकती हैं
चुनाव से पहले के सर्वेक्षणों में संकेत मिला कि डेमोक्रेट प्रतिनिधि सभा में फिर से बहुमत पा सकते हैं, जबकि सीनेट की दौड़ अनिश्चित बनी हुई थी। निवेशक AI, स्वास्थ्य बीमा, अस्पतालों और क्रिप्टो उद्योग से जुड़ी संभावित नीतिगत दिशा पर नजर रख रहे हैं। कांग्रेस में सत्ता का संतुलन बदलने से Medicaid खर्च और Affordable Care Act से जुड़ी सब्सिडी प्रभावित हो सकती है। पहले से अटके क्रिप्टो कानूनों की प्रगति पर भी इसका असर पड़ सकता है।
बाजार रणनीतिकारों के मुताबिक, चुनाव के अलग-अलग नतीजों पर AI शेयरों की प्रतिक्रिया भी अलग हो सकती है। हालांकि, कुछ उम्मीदें शेयर कीमतों में पहले ही शामिल हो चुकी होंगी और बाजार की वास्तविक चाल चुनाव-पूर्व अनुमानों से मेल न खाए। नतीजों के बाद शेयर पहले एक दिशा में बढ़ सकते हैं और फिर पलट सकते हैं। इसलिए बाजार नतीजों को किस तरह समझता है, यह नतीजों जितना ही अहम हो सकता है।
Elon Musk की SpaceX और Tesla से जुड़े मुद्दे भी निवेशकों के ध्यान में हैं। ऊर्जा बाजारों में ईरान से जुड़े घटनाक्रम और तेल की कीमतों पर उनके असर पर भी कारोबारियों की नजर है।
Apple, AMD और Palantir समेत कई कंपनियों के नतीजे इस सप्ताह
इस सप्ताह नतीजे जारी करने वाली कंपनियों में Apple, AMD, Palantir, Shopify, Lumentum, Arista Networks, SharkNinja, Cloudflare, Amgen और Ethos Technologies शामिल हैं। Apple और Ethos के नतीजे चुनाव से पहले सोमवार को आने वाले हैं। Apple का शेयर उस तकनीकी स्तर के करीब है जिस पर विश्लेषक नजर रखते हैं, हालांकि आय वृद्धि की रफ्तार धीमी होने की उम्मीद है। बीमा क्षेत्र की ग्रोथ कंपनी Ethos भी इसी तरह के एक निगरानी क्षेत्र में है। Amgen भी ऐसे स्तर के करीब पहुंच रही है, जबकि SharkNinja का शेयर अपने हालिया प्रदर्शन के लिहाज से कुछ ज्यादा बढ़ा हुआ है।
गुरुवार तक AMD, Palantir और Shopify के शेयरों में तकनीकी आधार पर संभावित सेटअप दिख रहे थे, लेकिन शुक्रवार को तीनों गिर गए। हाल के कारोबार ने Lumentum, Cloudflare और Arista Networks की स्थिति को खासा कमजोर किया है।
श्रम विभाग की सितंबर रोजगार रिपोर्ट शुक्रवार को जारी होगी और यह अहम आर्थिक आंकड़ों से भरे सप्ताह का अंत करेगी। रिपोर्ट से अर्थव्यवस्था की स्थिति को लेकर आकलन प्रभावित हो सकता है। हालांकि, बाजार की चाल पर कंपनी नतीजों, चुनाव और टेक शेयरों में उतार-चढ़ाव का भी असर रहेगा।