米連邦預金保険公社（FDIC）は木曜日、銀行買収の一部を最短5営業日で処理する審査制度と、州外でサービスを提供する州認可銀行に連邦優先ルールを適用する制度の2案を示した。いずれも60日間のパブリックコメントに付される。最終的に導入されれば、銀行買収の審査日程だけでなく、州認可銀行と全国銀行の競争条件にも影響する可能性がある。
小規模・単純な買収は最短5営業日で処理
買収審査案では、取引規模と取引類型に応じて複数の審査区分を設け、それぞれに必要書類と処理期間を定める。一定の「最小限」要件を満たす取引については、迅速処理の対象となり、最短5営業日で処理を終えられる。対象取引では、パブリックコメント期間も設けない方針だ。
大半の企業再編取引についても、最小限区分に該当しない場合を含め、意見募集の期間を短縮する案が示された。FDICは現行の迅速審査の枠組みも拡大し、合併後の金融機関の規模に応じて、標準的な処理期間を90日または180日に設定する。関連手続きの最長期間は270日とする。
規模が小さく構造も単純な取引は、従来より早く承認される可能性がある一方、大型取引は引き続き長い標準審査の対象となる。銀行にとって審査期間は、買収後の統合計画や資本計画、支店網の再編に直結する。市場参加者にとっては、どの取引が迅速処理の対象となるのか、その区分と適用条件が焦点になる。
競争評価で信用組合や貯蓄機関の預金も考慮
FDICは、銀行買収による競争制限の可能性を評価する際に用いるハーフィンダール・ハーシュマン指数（HHI）の算定方法も見直す。新たな算定では、すべての銀行の預金を引き続き含めるほか、貯蓄機関の代表的な預金シェア、信用組合のシェア、銀行と貯蓄機関が集中管理する預金も考慮する。金融サービス市場の競争状況を、より広く反映する狙いだ。
司法長官から異議が出ない場合、一定のHHI基準を満たす取引や一部の企業再編取引には、セーフハーバーが適用される可能性がある。セーフハーバーの条件を満たさない取引については、FDICが競争を促すその他の要素も引き続き検討する。特に、取引が農村地域に及ぼす影響を重視する。
FDICのトラビス・ヒル総裁は、消費者が金融商品を利用する経路は変化しており、デジタルチャネルやノンバンクも銀行の競争環境に含まれると説明した。理事会会合では、銀行合併法と関連する最高裁判例が形成された数十年前には、銀行業務はより地域に限定され、銀行が州境や郡境を越えて営業する際の法的制約も大きかったと指摘した。当時は、支店網の外で商品を提供する技術も限られていたという。
ヒル氏は、すべての銀行が全国規模で営業しているわけではないものの、すべての銀行が他の銀行やノンバンクと競争していると述べた。
FDIC理事会が買収審査案を全会一致で承認
買収審査案は、ヒル氏、通貨監督庁（OCC）のジョナサン・グールド長官、消費者金融保護局（CFPB）のジョナサン・パウレッタ暫定局長の3人の投票参加メンバーが全会一致で承認した。
一方、州認可銀行に関する案の採決ではグールド氏が回避し、ヒル氏とパウレッタ氏が承認した。グールド氏は、買収は銀行システムを正常に機能させるうえで重要だとしたうえで、FDICが単独で、または他の規制当局と共同で改革を進める余地をさらに検討したいと述べた。ただし、改革は銀行合併法の要件に適合しなければならないと強調した。
今回の提案は、FDICが2024年に示した銀行買収政策を見直す動きでもある。当時FDIC副総裁だったヒル氏はその政策に反対しており、FDIC総裁に就任した後、ほどなくして撤回した。
州認可銀行の州外サービスに本店所在地の法律を適用
2つ目の案は、本店所在地の州以外でサービスを提供する州認可銀行を対象とする。提案ルールでは、州外の州認可銀行が別の州で現地銀行と同じサービスを提供する場合、原則として、その州に支店を置いているかどうかにかかわらず、現地州の関連法の適用を受けない。本店所在地の州の法律が引き続き適用される。
この案は、州認可銀行が融資に適用できる金利の権限を変更するものではない。FDICは、州をまたいで金融サービスを提供する際にどの法律が適用されるかを明確にすることが中心であり、融資の価格設定基準を変更するものではないとしている。
提案の背景には、複数の州が一部の取引にかかるインターチェンジフィーを制限する法制化を進め、関連する法律の適用をめぐる訴訟も起きていることがある。イリノイ州のインターチェンジフィー法をめぐる争いを受け、現地に支店を設けず顧客にサービスを提供する州外の州認可銀行にも、全国銀行を保護する連邦優先ルールが適用されるのかが注目されている。
ヒル氏は、最近の州レベルの立法や訴訟により、州外銀行にどの州法が適用されるのかをめぐる不確実性が高まり、州認可銀行と全国銀行の競争条件に差が生じる可能性があると述べた。FDICは、ルールを明確にすることで、州をまたぐ事業運営における両者の競争条件を維持しやすくなるとみている。デジタル化や州境を越えた金融サービスの実態に合わせ、銀行規制の枠組みを更新する狙いもある。
2つの案はいずれも現段階では提案にとどまり、最終内容は60日間の意見募集後の修正と、その後の規制手続きによって決まる。銀行や買収当事者にとっては、迅速審査の対象条件、HHIのセーフハーバー基準、州法と連邦ルールの適用範囲が、今後の実務上の主要な確認事項となる。