アメリカの6月の雇用増加が鈍化し、ダウ平均が史上最高を記録、半導体株が高値から調整しナスダックは下落

• アメリカの6月の非農業部門雇用者数はわずか5.7万人の増加にとどまり、市場予想の11万人を大きく下回り、トレーダーはFRBの利上げ予想を引き下げました。
• ダウ・ジョーンズ工業平均指数は木曜日に1%以上上昇し、終値で過去最高を記録し、長い週末の休暇前に4週連続で上昇しました。
• フィラデルフィア半導体指数は5.4%大幅に下落し、半導体セクターは前の強い上昇の後に利益確定売りに見舞われ、ナスダック指数を押し下げました。

労働市場の冷え込みがFRBの政策価格を再構築

最新のアメリカの非農業部門雇用者数報告は、6月の雇用者数の変動が歴史的平均および市場予想を大きく下回ったことを示しています。具体的なデータでは、6月にはわずか5.7万人の新規雇用が記録され、経済学者の一般的な予測である11万人を大きく下回りました。失業率はわずかに縮小し4.2%となり、予想値の4.3%をわずかに下回りました。

このデータは、以前の強い雇用成長によって確立された引き締め予想を完全に変えました。シカゴ商業取引所のFedWatchツールのデータによれば、報告発表後、資本市場はFRBの引き締め路線を再評価しました。その中で、FRBが9月の政策会議で利上げを発表する確率は、報告発表前の64.1%から55%に明らかに再評価されました。50 Park InvestmentsのCEOであるAdam Sarhanは、この報告はインフレ懸念の終結を意味するものではないが、短期的にFRBが利上げを続ける際の限界圧力を大幅に軽減したとコメントしています。

アップルの新機種効果と半導体セクターの高値調整

株式市場内では、異なるセクターが価格設定の論理の違いにより明確な分化を示しました。アップル社は製品ラインの拡張の噂により逆行して4.8%の大幅上昇を見せ、主要株価指数に明確な上昇の支えを形成しました。以前の報道によれば、この消費電子機器の巨人は、今後のサイクルで5つの新しいiPhoneモデルを発売する計画です。

これとは対照的に、半導体セクターの評価調整が行われました。フィラデルフィア半導体指数は木曜日の終値で5.4%の下落を記録し、2営業日連続で大幅に下落する態勢を示しました。Granite Wealth ManagementのマネージングディレクターであるBruce Zaroは、半導体指数が今年に入ってから約78%の累積上昇を維持していることを考慮すると、投資家が長い週末前に利益確定を選択するのは典型的な段階的ポジション調整であると指摘しています。

テスラの逆行安と休日前の取引量縮小

電気自動車製造セクターも同様に好材料出尽くしの調整の動きを見せました。テスラ社は木曜日の終値で7.5%下落しました。同社が以前に発表した第2四半期の車両納入データが市場予想を上回ったにもかかわらず、報告発表前に週内でかなりの上昇を積み重ねていたため、利益確定売りがその後の上昇モメンタムを抑制しました。

さらに、新規株式市場も同様に評価修正に直面し、前日にナスダックに上場初日で40%の大幅上昇を見せたBending Spoons社は、木曜日の取引で11.3%急落しました。金曜日はアメリカ独立記念日の祝日であるため、全米市場は休場となり、木曜日の全体的な取引は静かになりました。アメリカの各取引所の累計取引量は199.2億株に縮小し、過去20営業日の平均取引量である233.4億株を明らかに下回りました。