アジア市場はPMIと米国の雇用データに支えられて安定し、利上げ予想の引き下げが韓国株を3%急騰させた

• アメリカの6月の非農業部門雇用者数が大幅に減少し、過去のデータが下方修正されたことにより、トレーダーはFRBの年内の段階的な利上げ予想を引き下げました。フェデラルファンド金利先物は9月に金利が据え置かれる確率が46.8%に上昇したことを示しています。
• アジアの購買担当者指数（PMI）は全般的に好調で、日本のサービス業は再び拡大に転じ、中国のサービス業の海外需要は20ヶ月ぶりの最速の伸びを記録し、MSCIアジア太平洋地域（日本を除く）の株価指数は1.3%反発しました。
• 半導体株の低位買いが進み、韓国株式市場は大幅な変動の後に3%上昇し、日経平均株価も午前中の下落を覆して上昇しました。一方、外国為替市場では、独立記念日の長い週末の薄商いの中で、ドル円は161.125付近で推移しました。

アメリカの労働市場の冷え込みが利上げ確率を低下させる

木曜日に発表されたデータによると、アメリカの6月の非農業部門雇用者数の増加が大幅に鈍化し、過去2ヶ月のデータが下方修正され、労働市場が冷え込んでいることが示されました。一部の労働者が市場から退出したため、失業率は4.2%に低下し、労働参加率は5年以上ぶりの低水準に落ち込みました。このマクロデータは、FRBの年内の段階的な利上げの既存のストーリーに直接挑戦しています。シカゴ商業取引所のツールによれば、金利先物の価格設定は、FRBが9月の会合で金利を据え置く確率が前日の35.8%から46.8%に大幅に上昇したことを示しています。

アジアの購買担当者指数が経済拡大を強化

金曜日に発表された購買担当者指数（PMI）のデータは、アジアの主要経済体の内生的な動力が強化されていることを示しています。日本のサービス業は5月に一時的な微小な停滞を見せた後、6月に再び拡大軌道を確立しました。同時に、中国のサービス業の全体的な活動の拡大ペースはわずかに鈍化しましたが、海外の新規注文需要は20ヶ月ぶりの最速の伸びを記録しました。地域内の主要経済指標の継続的な拡大は、前日に連続して売りに見舞われたアジアの株式市場に重要な防御支援を提供しました。

半導体株の買いがアジアの株式資産の反発を促進

FRBの利上げ予想の冷え込みとPMIデータの改善により、アジアの主要株価指数は変動を経て反発しました。MSCIアジア太平洋地域（日本を除く）の株価指数は、取引開始時の激しい変動の後、最終的に1.3%上昇しました。特に、以前に大きな打撃を受けた半導体セクターには集中的な買いが入り、韓国総合株価指数は大幅に3%急騰しました。日本の日経平均株価も午前中の低迷を覆して0.7%上昇し、地域内の成長型資産のリスク嗜好がテクノロジー株の売り潮の後に限界的に回復していることを示しています。

独立記念日休暇が近づき為替と商品資産の変動が緩和

アメリカ市場が金曜日に独立記念日休暇のために閉鎖されるため、世界の金融市場全体の流動性は薄くなっています。外国為替市場では、ドル指数が0.2%下落して100.80となり、ドル円は161.125で横ばいとなっています。トレーダーは長い週末前に日本当局の潜在的な新しい介入手法に対して高い警戒を保っています。商品市場では、ブレント原油先物がわずかに上昇して1バレル72.12ドルとなり、現物金は米国債利回りの低下により大幅に1.4%上昇し、1オンスあたり4,179.73ドルとなりました。