호주가 내년 7월부터 자본이득세 규정을 바꿔 장기 가상자산 수익에 최고 47%의 세율을 적용할 계획이다. 자산 취득가를 물가에 맞춰 조정하는 내용도 포함된다. 세 부담을 줄이기 위해 해외로 이주하거나 법인을 통해 가상자산을 보유·거래하는 방안이 거론되지만, 각각 비용과 조건이 따른다. 세금만을 이유로 투자 자산을 바꾸기보다 가상자산을 계속 보유하는 편이 나은 투자자도 있을 수 있다.
저세율 국가로 옮겨도 출국 과세와 생활비 부담
싱가포르, 포르투갈, 몰타, 아랍에미리트(UAE), 홍콩 등 가상자산 투자자들이 주목하는 지역은 장기 가상자산 수익에 자본이득세를 부과하지 않는다. 호주 기업가이자 Finder.com 창업자인 프레드 셰베스타(Fred Schebesta)는 싱가포르로 거처를 옮겼다. 유동성이 높고 가족 등 생활 기반에 얽힌 부담이 적은 투자자라면 호주를 떠나는 것이 세금 측면에서 차이를 만들 수 있다.
다만 주소지를 바꾸는 것만으로 세무상 거주지가 바뀌는 것은 아니다. 가상자산 자문사 Collective Shift 창업자 벤 심프슨(Ben Simpson)은 일부 회원이 바하마 등으로 떠났다고 말했다. 그 역시 이주를 검토했지만 관련 규정을 살펴본 뒤, 세무상 거주지를 실제로 변경하려면 의료보험과 일상생활 관계를 포함해 호주와 맺은 연결고리를 상당 부분 끊어야 할 수 있고, 호주를 자주 오가는 것도 어려워질 수 있다고 판단했다.
Sywftx 최고경영자(CEO) 안드레아 위안(Andrea Yuen)은 싱가포르에서 30년간 생활해 현지에 자본이득세가 없다는 점을 잘 알고 있지만, 호주로 돌아온 이유는 세금과 무관하다고 밝혔다. 그는 가상자산 세금만으로 이주 여부를 결정해서는 안 되며, 가족과 생활 여건 등 개인적인 요소도 함께 고려해야 한다고 말했다.
호주를 떠날 때는 출국세가 발생할 가능성도 있다. Crypto Tax Australia의 애드리언 포자(Adrian Forza)는 미실현 수익이 큰 자산을 보유한 투자자는 출국 시 세금을 내야 할 수 있으며, 세금 마련을 위해 보유분 일부를 매도해야 할 수도 있다고 설명했다. 세금 납부를 자산 매각 시점까지 미룰 수도 있지만, 이 경우 매각 후 전체 수익을 기준으로 세금이 산정된다. 비트코인 가격이 계속 오를 것으로 예상한다면 출국 시점에 세금을 먼저 내는 편이 유리할 수도 있지만, 개인별 상황을 따져야 한다.
비트코인 투자자 로저 버(Roger Ver)는 2014년 미국의 세무상 거주자 지위를 포기했다. 10년 뒤 가상자산 가치를 제대로 신고하지 않고 출국세도 내지 않은 혐의로 체포·기소됐으며, 사건을 종결하기 위해 약 5,000만 달러를 지급해야 했다. 이 사례는 국가 간 이주 과정에서 신고와 출국세 문제가 복잡할 수 있음을 보여주지만, 국가별 규정이 모두 같다는 뜻은 아니다.
법인세 25%로 거래 단계 부담 낮춰도 인출 때 과세
27세인 심프슨은 가상자산을 퇴직연금 계좌에 장기간 묶어두고 싶지 않아 법인을 통해 보유하고 거래한다. 이를 통해 25%의 법인세율을 적용받는다. 법인 설립에는 호주증권투자위원회(ASIC) 등록이 필요하고, 연간 수수료와 회계·세무 신고 비용도 발생한다. 본인에게 급여를 지급하려면 급여 관리 소프트웨어를 마련하고 퇴직연금 납입도 처리해야 한다. 자금이 필요할 때는 배당으로 인출할 수 있다.
법인 구조의 주요 이점은 거래 과정에서 자금을 운용할 여력이 커진다는 점이다. 가상자산을 매도한 뒤 그 돈을 다른 거래에 재투자하면, 수익에 우선 25%의 법인세를 적용할 수 있다. 개인 최고세율인 47%를 곧바로 적용할 때보다 재투자에 남길 수 있는 금액이 많아지는 셈이다. 그렇다고 최종적인 개인 세금까지 없어지는 것은 아니다. 주주가 자금을 인출할 때 법인세율과 개인 한계세율의 차액을 추가 납부할 수 있으며, 개인 최고세율이 적용된다면 최종 세율은 47%에 이를 수 있다.
법인세율이 항상 25%인 것도 아니다. 요건을 충족하지 못하는 기업에는 30% 세율이 적용될 수 있다. 포자는 연 소득이 약 15만~20만 호주달러 이상이고 거래가 활발한 투자자라면 법인 구조를 검토할 만하다고 봤다. 자본이득세 혜택이 바뀌면 고려할 이유가 더 커질 수 있다는 설명이다. 반면 비트코인을 매수해 장기 보유하는 투자자는 법인 설립에 따른 회계·행정 부담이 세금상 이점보다 클 수 있다.
물가연동 취득가 조정, 면세와는 달라
호주는 기존 50% 자본이득세 할인 제도를 물가연동 방식으로 바꾸는 방안을 추진하고 있다. 새 계산 방식은 자산의 원래 취득가에 물가 상승을 반영한다. 따라서 주식이나 인덱스펀드를 장기 보유한 투자자도 과세 대상 수익이 줄어드는 효과를 볼 수 있다. 다만 이는 물가 상승분을 반영해 실질 수익을 계산하는 것으로, 실제 투자 수익이 면세되는 것은 아니다.
심프슨은 세제 변화로 가상자산 투자자의 세금 부담이 커지더라도 비트코인의 잠재적 상승 폭이 세금 요인을 웃돌 수 있다고 말했다. 그는 2년 전 소득이 많지 않고 농구 선수로 활동하는 여동생에게 저축 계좌 대신 비트코인 매수를 권했다며, 여동생의 투자 포트폴리오가 현재 약 40~50% 상승했다고 전했다. 이는 개인의 투자 사례로, 향후 수익이나 다른 투자자의 성과를 의미하지 않는다.
위안은 가상자산이 몇 달 만에 두 자릿수 수익을 내거나 두 배로 오를 수도 있지만, 가격 변동으로 손실이 발생할 가능성도 있다고 지적했다. 심프슨은 세후 기준으로 비트코인의 장기 성과가 일부 ETF보다 나을 수 있다고 보면서도, 위험도가 높은 알트코인은 큰 수익과 함께 상당한 손실 가능성도 수반한다고 말했다. 세금 제도가 바뀌어도 투자 위험은 남는다. 실제 세금 결과는 거주지와 거래 빈도, 보유 방식, 수익 실현 여부에 따라 달라질 수 있다.